Author: Matthew Collom

Datos económicos clave en EE. UU., junto con desarrollos en legislación fiscal y comercio, están preparados para influir en Wall Street en la próxima semana. El S&P 500 está cerca de su máximo histórico, impulsado por ganancias significativas en mayo. Los inversores están particularmente atentos al próximo informe de empleo y a los desarrollos legales relacionados con los aranceles de Trump, que han generado volatilidad en los mercados.

A medida que Wall Street se prepara para una semana decisiva, varios factores clave, incluidos los datos de empleo, las políticas fiscales y la dinámica comercial, afectarán los mercados bursátiles de EE. UU. El S&P 500 cerró la semana pasada con una ganancia notable, acercándose a su máximo histórico de febrero, quedando a solo un 4% de ese nivel. En mayo, el índice subió aproximadamente un 6.2%, mientras que el Nasdaq Composite saltó un 9.6%, marcando los mayores aumentos mensuales desde noviembre del año pasado.

Contribuyendo al ambiente actual del mercado están las repercusiones de los desafíos legales a los aranceles del presidente Donald Trump. Los inversores están observando de cerca cómo estos aranceles—parte de una guerra comercial en curso—están impactando la economía en general. La próxima semana se centrará en el informe de empleo de mayo, que se espera muestre un aumento de unos 130,000 empleos, una disminución respecto a los 177,000 empleos ganados en abril.

Scott Wren, estratega senior de mercados globales en Wells Fargo, destaca la importancia de indicadores económicos sólidos, afirmando que “los datos duros deben mantenerse mejor de lo que el mercado espera”. Esto será crucial para cualquier avance adicional en los precios de las acciones. Los analistas del mercado están particularmente interesados en observar cómo las empresas han enfrentado las incertidumbres relacionadas con los aranceles desde el anuncio de fuertes gravámenes a las importaciones hecho por Trump a principios de abril.

Es importante señalar que un informe de empleo sorprendentemente robusto—tal vez con más de 200,000 nuevos empleos—podría generar cautela entre los inversores. Eric Kuby, director de inversiones en North Star Investment Management, explica que tal resultado podría aumentar los temores sobre retrasos en los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Las tendencias recientes muestran expectativas reducidas de recortes de tasas este año, con solo dos esperados para diciembre, según datos de LSEG.

Además, la atención en la legislación fiscal sigue siendo intensa, mientras el Senado aborda un proyecto de ley de impuestos y gastos que la Cámara aprobó a principios de este mes. Trump ha indicado que planea discutir elementos del proyecto, que se proyecta añadir aproximadamente $3.8 billones a la deuda federal en la próxima década. Estas maniobras fiscales están atrayendo escrutinio por sus posibles efectos en los mercados de bonos del Tesoro.

Recientemente, las operaciones reflejan cierta variabilidad debido a este entorno incierto de aranceles. Por ejemplo, las acciones subieron inicialmente el jueves pasado tras la decisión de un tribunal comercial de EE. UU. de bloquear varios de los aranceles de Trump; sin embargo, el entusiasmo no se mantuvo a medida que avanzaba la sesión. Finalmente, un tribunal federal de apelaciones reinstaló los aranceles, complicando aún más el panorama.

“Este es solo otro paso en este proceso, y realmente no ha aclarado mucho”, señaló Kuby, comentando sobre las reacciones fluctuantes del mercado ante las noticias comerciales. A medida que todos estos elementos convergen, se insta a los inversores a mantenerse atentos mientras se desarrolla la próxima semana, con datos económicos y desarrollos legislativos listos para influir en la dirección de los mercados de valores de EE. UU.

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Los mercados cerraron en alza tras fallos contradictorios sobre los aranceles de Trump. Mientras un tribunal bloqueó algunas imposiciones, otro las reinstauró temporalmente. El Dow Jones subió 117 puntos y los efectos del reciente acuerdo comercial entre EE. UU. y China continúan influyendo en el mercado. La administración Trump apeló de inmediato el fallo judicial que cuestiona la legalidad de sus aranceles.

Los mercados bursátiles cerraron en alza el jueves tras fallos mixtos relacionados con los aranceles del presidente Donald Trump. Un panel de jueces federales bloqueó parcialmente la implementación de aranceles aplicados a China y otros socios comerciales clave de Estados Unidos. Sin embargo, por la tarde, un tribunal de apelaciones se movió para reinstaurar temporalmente los aranceles, dejando el destino de estas políticas en un futuro incierto.

El Promedio Industrial Dow Jones terminó el día con un aumento de 117 puntos, lo que representa un 0.2% de crecimiento. Por su parte, el S&P 500 incrementó un 0.4%, y el Nasdaq, el indicador peso de tecnología, subió un 0.3%. La decisión de la Corte de Comercio Internacional de EE. UU. representó un golpe considerable para la política arancelaria de Trump, invalidando los gravámenes en varios países que habían sido anunciados en una ceremonia en el Jardín de Rosas, evento que el mandatario había denominado “Día de la Liberación”.

Menos de un día después del fallo, el tribunal de apelaciones decidió reactivar la política en base a argumentos administrativos, lo que otorgó a los jueces un tiempo adicional para evaluar el caso. Los aranceles que se centraban en México y Canadá por su supuesta implicación en el tráfico de fentanilo también se verían afectados si el fallo de la Corte de Comercio Internacional se mantiene. Esto incluiría la anulación de un arancel del 10% impuesto sobre productos provenientes de casi todos los países.

La administración de Trump apeló contra esta decisión apenas minutos después del fallo de la noche del miércoles. La esencia del fallo se basó en la invocación sin precedentes de Trump de la Ley de Poderes Económicos Internacionales de Emergencia como justificación legal para los aranceles.

Esta ley de 1977 permite al presidente detener todas las transacciones con un adversario extranjero que representa una amenaza, pero no menciona explícitamente el uso de aranceles, lo que coloca a Trump en un territorio legal inexplorado. La decisión brindó hasta 10 días a la administración para que suspenda los aranceles.

Incluso antes de esta decisión judicial, Trump ya había reducido algunos de los gravámenes cuestionados. Un acuerdo comercial entre EE. UU. y China realizado a principios de mes redujo aranceles recíprocos entre las dos economías más grandes del mundo, lo que desató un aumento en el mercado bursátil. En cuestión de días, varias firmas de Wall Street suavizaron sus previsiones de recesión.

El pacto entre EE. UU. y China se llevó a cabo semanas después de que la Casa Blanca detuviera los aranceles recíprocos. Además, Trump había relajado los impuestos sobre algunos productos provenientes de México y Canadá. Cabe destacar que el fallo no afecta a los aranceles específicos de sectores que están bajo estatutos legales separados, incluyendo los relacionados con automóviles, acero y aluminio.

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Los futuros bursátiles suben tras que un tribunal federal frene muchos aranceles impuestos por Trump. La corte determinó que Trump excedió su autoridad y bloqueó aranceles a China, Canadá y México. Los mercados extranjeros también reaccionaron positivamente a la noticia, con incrementos en índices europeos y asiáticos. La administración Trump planea apelar esta decisión.

Los futuros del mercado de valores experimentaron un notable aumento tras la decisión de un tribunal federal que, el miércoles por la noche, congeló la mayoría de los aranceles impuestos por la administración de Trump sobre sus socios comerciales. El Tribunal de Comercio Internacional de los Estados Unidos determinó que el presidente Trump había sobrepasado su autoridad legal al establecer un gravamen del 10% en una ola de aranceles que él mismo denominó “Día de la Liberación” el 2 de abril. Además, se bloquearon otros aranceles impuestos a China, México y Canadá.

A las 7:27 a.m. EST, los futuros del S&P 500 subieron 67 puntos, lo que equivale a un 1.1%, alcanzando los 5,969. Por su parte, los contratos del Promedio Industrial Dow Jones y del Nasdaq Composite aumentaron un 0.5% y un 1.6%, respectivamente. “Justo cuando los comerciantes pensaban que habían visto cada giro en esta saga tarifaria, el mazo cayó como un rayo sobre el Pacífico”, expresó Stephen Innes de SPI Asset Management en un informe.

La reacción en los mercados extranjeros también fue positiva tras esta sorpresiva decisión legal. En la negociación inicial en Europa, el DAX de Alemania ganó un 0.5% y el CAC 40 de Francia aumentó un 0.9%. En Asia, el índice Nikkei 225 de Japón se disparó un 1.9%, país que había instado al presidente Trump a cancelar los aranceles sobre las importaciones japonesas, así como los aranceles del 25% sobre acero, aluminio y automóviles.

El fallo de este panel de tres jueces implica que el arancel básico del 10%, así como los aranceles recíprocos suspendidos por 90 días para numerosas otras naciones, un gravamen del 20% sobre las importaciones de China, y un impuesto del 20% sobre ciertos productos de Canadá y México quedan anulados. Además, el tribunal otorgó a la administración Trump un plazo de diez días para emitir nuevas órdenes que cancelen dichos aranceles.

Cabe mencionar que la administración Trump se había apoyado en la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional de 1977, que otorga al presidente la facultad de regular las importaciones en ciertas emergencias. Sin embargo, el tribunal desestimó la interpretación del gobierno acerca de esta ley. La administración anunció que apelará la decisión ante la Corte de Circuito Federal.

Los analistas de Capital Economics señalaron en una nota a los inversionistas que “si la administración Trump pierde su apelación, esto reduciría los riesgos a la baja para la economía y los riesgos al alza de inflación, siempre que no se impongan otros aranceles.”

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Los mercados de valores en Estados Unidos registraron caídas este miércoles, con el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq cerrando con pérdidas. Empresas como Macy’s y Abercrombie & Fitch presentaron resultados mixtos, mientras que las ganancias de Nvidia eran ampliamente anticipadas. El mercado de bonos reaccionó moderadamente después de que las actas de la Reserva Federal revelaran que no habrá cambios en las tasas de interés, en medio de preocupaciones continuas por la inflación.

Los mercados bursátiles estadounidenses retrocedieron este miércoles, cayendo después de un fuerte repunte en la jornada previa que los acercó a sus máximos históricos. El S&P 500 bajó un 0.6%, situándose aún un 4.2% por debajo de su récord. Hace solo un mes, el índice estaba casi un 20% alejado de ese máximo, mostrando señales de recuperación en medio de una disminución de las tensiones comerciales relacionadas con las políticas del presidente Donald Trump.

El promedio industrial Dow Jones perdió 244 puntos, lo que representa una caída del 0.6%, mientras que el compuesto Nasdaq descendió un 0.5%. La actividad de negociación fue moderada, ya que los inversionistas esperaban el informe trimestral de Nvidia, crucial para aquellos que siguen las tendencias del sector de inteligencia artificial. Las acciones de Nvidia registraron un leve descenso del 0.5% antes del informe financiero, en medio de especulaciones sobre la sostenibilidad de su elevado precio.

En noticias corporativas, Macy’s tuvo un día volátil, con sus acciones fluctuando significativamente a pesar de informar caídas menores a las esperadas en ingresos y ganancias trimestrales. Aunque Macy’s mantuvo su previsión de ingresos, redujo sus perspectivas de ganancias, atribuyendo parte de esto al impacto de los aranceles y una ligera desaceleración en el gasto del consumidor. Finalmente, sus acciones cerraron con una baja del 0.3%.

En contraste, algunas empresas minoristas superaron las expectativas de los analistas. Las acciones de Abercrombie & Fitch subieron un 14.7% tras reportar ganancias mejores de lo previsto, con la CEO Fran Horowitz destacando el crecimiento global y el éxito de la marca Hollister. Además, las acciones de Dick’s Sporting Goods aumentaron un 1.7% tras superar las expectativas y reafirmar sus proyecciones anuales.

Sin embargo, no todas las empresas tuvieron resultados positivos. Las acciones de Okta se desplomaron un 16.2% a pesar de reportar resultados trimestrales por encima de las expectativas, lo que sugiere que los inversionistas esperaban un desempeño aún más fuerte después de que las acciones aumentaron casi un 60% este año. GameStop también sufrió una caída, perdiendo un 10.9% tras anunciar la compra de 4,710 bitcoins, valorados en más de $500 millones.

En general, el S&P 500 cerró con una pérdida de 32.99 puntos, situándose en 5,888.55. Mientras tanto, el Dow Jones disminuyó 244.95 puntos para finalizar en 42,098.70, y el Nasdaq cerró en 19,100.94 tras caer 98.23 puntos. En el mercado de bonos, el rendimiento del Tesoro a 10 años aumentó ligeramente al 4.47% desde el 4.43% registrado el martes.

Aunque la Reserva Federal publicó las actas de su última reunión, donde decidió mantener sin cambios la tasa de interés de referencia, el mercado de bonos mostró un movimiento limitado. Las preocupaciones por la inflación relacionadas con los aranceles comerciales en curso obstaculizaron la posibilidad de recortes en las tasas, que podrían apoyar el crecimiento económico. La semana pasada, el aumento en los rendimientos inquietó a los mercados globales en medio de temores por el creciente endeudamiento del gobierno de Estados Unidos.

En los mercados internacionales, se reflejó una tendencia similar, ya que muchos de los principales índices en Europa y Asia registraron caídas moderadas. Sin embargo, el índice Kospi de Corea del Sur fue la excepción, subiendo un 1.3% gracias al avance de empresas tecnológicas como Samsung Electronics.

Las acciones en Estados Unidos se mantuvieron estables este miércoles, con el índice S&P 500 subiendo un 0.2%. Las ganancias positivas de Abercrombie & Fitch y Dick’s Sporting Goods contrastaron con las pérdidas de Okta y Macy’s. Se espera que un informe crucial de ganancias de Nvidia impacte el sentimiento del mercado.

Las acciones estadounidenses se mostraron estables el miércoles, tras una importante recuperación que las acercó a sus máximos históricos. El S&P 500 registró un aumento del 0.2% al inicio de la jornada, situándose un 3.5% por debajo de su valor más alto registrado. Hace apenas un mes, el índice estaba aproximadamente un 20% lejos de ese pico, impulsado por el optimismo de que los impactos negativos de las fricciones comerciales iniciadas por el presidente Donald Trump podrían estar disipándose.

El promedio industrial Dow Jones subió 60 puntos, o un 0.1%, según se informó a las 9:35 a.m. hora del Este, mientras que el compuesto Nasdaq reflejó esta tendencia con un aumento del 0.2%. Un momento clave para Wall Street se espera más tarde en el día, cuando Nvidia, un gigante del mercado, se prepare para divulgar sus últimas ganancias. La compañía está estrechamente vinculada al sector en auge de la inteligencia artificial, pero persisten preocupaciones sobre si sus acciones están sobrevaloradas, a pesar de que su desempeño general se ha estancado en los últimos meses.

Varios minoristas han sorprendido a los analistas con resultados trimestrales positivos. Abercrombie & Fitch experimentó un notable aumento del 27.4% tras superar las expectativas de ganancias e ingresos. La CEO Fran Horowitz atribuyó este crecimiento a avances amplios en su negocio internacional, destacando específicamente la fortaleza de la marca Hollister, que contrarrestó un retroceso en las ventas de Abercrombie.

Mientras tanto, Dick’s Sporting Goods vio un incremento en sus acciones del 2.7%, habiendo también superado las expectativas de ganancias de los analistas y manteniendo sus previsiones financieras para todo el año. En contraste, Okta sufrió una caída del 12% a pesar de reportar resultados favorables, probablemente debido a que los inversionistas esperaban mayores ganancias tras un aumento de casi el 60% en el valor de sus acciones este año.

Macy’s reportó resultados mixtos, ya que inicialmente registró ganancias antes de caer a una pérdida del 0.6%. El minorista observó menores descensos en ingresos y ganancias de lo que los analistas habían pronosticado. Aunque mantuvo su previsión de ingresos para el año, redujo sus estimaciones de ganancias, atribuyendo parte de la caída a los aranceles y una desaceleración en el gasto del consumidor.

En un movimiento notable para el sector de videojuegos, las acciones de GameStop cayeron un 3% después de anunciar la adquisición de 4,710 bitcoins, valorados en más de $510 millones a los precios actuales. La empresa había insinuado en marzo la posibilidad de comprar bitcoins para gestionar sus reservas de efectivo.

En el panorama económico general, se espera que la Reserva Federal publique las actas de su reciente reunión, durante la cual decidió mantener sin cambios su tasa de interés de referencia por tercera ocasión consecutiva. Varios funcionarios citaron preocupaciones sobre el posible aumento del desempleo y la inflación, en parte debido a los aranceles en curso impuestos por la administración Trump.

A nivel global, los mercados bursátiles registraron principalmente bajas en Europa y Asia, excepto en Corea del Sur, donde el índice Kospi ganó un 1.3%, impulsado por el desempeño de gigantes tecnológicos como Samsung Electronics. En los mercados de bonos, el rendimiento del Tesoro a 10 años subió ligeramente al 4.46% desde el 4.43% registrado el martes por la tarde.

Las acciones estadounidenses experimentaron un repunte el 27 de mayo, impulsado por el retraso de los aranceles a la Unión Europea por parte del presidente Trump y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El Dow Jones subió un 1.8%, y el S&P 500 ganó un 2.1%. El sentimiento clave del mercado mejoró gracias al aumento de la confianza del consumidor, a pesar de algunas pérdidas en acciones individuales, incluyendo Tesla y Trump Media.

En un giro notable de los acontecimientos el 27 de mayo, las acciones estadounidenses se dispararon después de que el presidente Donald Trump anunciara un retraso en los aranceles dirigidos a la Unión Europea. Esta noticia, junto con una disminución en los rendimientos de los bonos del Tesoro, impulsó el sentimiento del mercado. Trump declaró el 25 de mayo que los aranceles propuestos del 50% a la UE se pospondrían hasta el 9 de julio, lo que alivió a los inversores preocupados por las tensiones comerciales anteriores.

Los analistas del mercado también destacaron un aumento significativo en la confianza del consumidor en Estados Unidos. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años cayó por debajo del 5%, favorecido por informes que indican los planes de Japón para limitar la emisión de bonos a largo plazo. En el piso de operaciones, el Promedio Industrial Dow Jones cerró el día con un alza del 1.8%, terminando en 42,343.65 puntos.

El S&P 500 registró un aumento del 2.1%, cerrando en 5,921.54, mientras que el índice Nasdaq Composite creció un 2.5% hasta alcanzar los 19,199.16. Angelo Kourkafas, de Edward Jones, comentó: “Sin duda, es un comienzo positivo para la semana, revirtiendo mucho de lo ocurrido la semana pasada, pero claramente aún no estamos fuera de peligro”, subrayando la volatilidad del mercado.

Antes de este repunte, los principales índices habían experimentado un descenso tras los comentarios de Trump el 23 de mayo sobre nuevos aranceles a la UE y a empresas tecnológicas como Apple que no fabrican a nivel nacional. Sin embargo, con la postura revisada del Presidente sobre los aranceles, Adam Sarhan de 50 Park Investments señaló que los inversores ahora reconocen “un camino a seguir que podría ser alcista”.

En noticias específicas de acciones, las de Tesla subieron un 5.9% después del compromiso del CEO Elon Musk de enfocarse a tiempo completo en sus negocios, lo que sugiere un alejamiento de su participación política. Sin embargo, las ventas de Tesla en abril cayeron más del 50% en comparación con el año anterior, según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles.

Por el contrario, las acciones de Trump Media and Technology Group cayeron un 11% tras anunciarse planes para recaudar $2.5 mil millones mediante acciones ordinarias y notas convertibles senior garantizadas, con el objetivo de crear una “tesorería de bitcoin”.

En desarrollos positivos, las acciones de Salesforce subieron un 1.5% tras la revelación de la adquisición de Informatica por $8 mil millones, con el objetivo de fortalecer sus activos de inteligencia artificial. De cara al calendario de esta semana, los inversores esperan datos significativos sobre la inflación en Estados Unidos y los resultados de Nvidia, líder en inteligencia artificial, con el Sr. Sarhan afirmando que “todas las miradas están puestas en Nvidia”, lo que podría influir en el desempeño general del mercado.

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Circle Internet Group ha lanzado una oferta pública inicial (OPI) de 24 millones de acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Este paso marca un avance significativo para USDC y las finanzas digitales.

La oferta incluye 9.6 millones de acciones emitidas por Circle y 14.4 millones de accionistas existentes. Grandes bancos de inversión participan como suscriptores, y los resultados de la OPI son esperados con interés en medio de consideraciones regulatorias.

Circle Internet Group, Inc., conocida por su papel en el sector fintech global y como emisora de la stablecoin USDC, ha dado un paso importante al lanzar una oferta pública inicial (OPI) para 24 millones de acciones ordinarias Clase A. Este momento marca un punto crucial, ya que la empresa se prepara para debutar públicamente en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo “CRCL”.

En cuanto a la estructura de la oferta, Circle ofrecerá independientemente 9.6 millones de acciones, mientras que los accionistas existentes aportarán las 14.4 millones restantes. Además, los suscriptores tienen una opción de 30 días para adquirir hasta 3.6 millones de acciones adicionales para cubrir cualquier sobredemanda. Se anticipa que el precio inicial de las acciones oscilará entre $24.00 y $26.00 dólares, aunque estas cifras están sujetas a las condiciones del mercado. La empresa ha presentado una declaración de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), que aún está pendiente de aprobación.

El proceso de la OPI cuenta con el respaldo de varios bancos de inversión destacados. J.P. Morgan, Citigroup y Goldman Sachs & Co. LLC lideran la oferta como coordinadores globales activos, junto con firmas como Barclays, Deutsche Bank Securities y Société Générale como bookrunners. Además, BNY Capital Markets, Canaccord Genuity y Oppenheimer & Co. participan como coadministradores o coadministradores junior, reforzando el equipo de suscripción.

La entrada de Circle al mercado público es uno de los eventos más esperados en los ámbitos de los activos digitales y la tecnología financiera, insinuando una conexión más profunda entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas blockchain. Con USDC como una de las stablecoins más grandes y reguladas a nivel mundial, tanto inversionistas institucionales como minoristas estarán atentos al desarrollo de esta OPI.

No obstante, como en cualquier OPI, esta oferta aún está sujeta a autorización regulatoria y ajustes en el precio final. Circle ha dejado en claro que procederá con la oferta únicamente cuando las condiciones del mercado sean favorables y se hayan cumplido todos los requisitos legales pertinentes.

Para quienes estén interesados en participar, los prospectos preliminares están disponibles con los coordinadores globales para más detalles. Se espera que Circle finalice los términos de precio y cotización en conjunto con la aprobación de la SEC en las próximas semanas.

Una OPI exitosa para Circle representaría un hito para las finanzas digitales, consolidando el lugar de las stablecoins en los mercados de capitales públicos.

Precios de criptomonedas

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El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, y el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, participarán en una discusión sobre la economía y la política monetaria en el Northwest Arkansas Fireside Chat a las 9:35 am ET.

El Departamento de Comercio publicará su informe sobre ventas de viviendas nuevas en el mes de abril a las 10:00 am ET. Los economistas esperan que las ventas de viviendas nuevas caigan un 4.4 %, a una tasa anual de 692,000 en abril, después de haber aumentado un 7.4 % a una tasa de 724,000 en marzo.

A las 12:00 pm ET, la gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, hablará sobre “Estabilidad Financiera” en la Séptima Conferencia Anual de Mujeres en Macro.

Europa

Tras registrar un aumento moderado al inicio de la sesión, las acciones europeas cayeron bruscamente debido a la amenaza del presidente Donald Trump de imponer aranceles del 50 % a las importaciones de la Unión Europea.

El índice francés CAC 40 cayó un 2.9 %, el índice alemán DAX bajó un 2.7 % y el índice FTSE 100 del Reino Unido perdió un 1.4 %.

En noticias económicas, la economía alemana mostró un crecimiento más fuerte de lo estimado en el primer trimestre, según un informe de Destatis.

El Producto Interno Bruto registró un aumento trimestral del 0.4 %, en comparación con la estimación anterior de un crecimiento del 0.2 %. Esto siguió a una contracción del 0.2 % en el cuarto trimestre.

Por otro lado, las ventas minoristas en el Reino Unido se recuperaron más de lo esperado en abril, impulsadas por el buen clima que benefició a las tiendas de alimentos, según datos oficiales.

Las ventas minoristas crecieron un 1.2 % mensual en abril, tras un aumento revisado del 0.1 % en marzo. Se esperaba un aumento de solo el 0.3 %.

El Índice de Confianza del Consumidor GfK para el Reino Unido subió 3 puntos, ubicándose en -20 en mayo de 2025, debido a las expectativas de una disminución de las tensiones comerciales y la reducción de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra.

En noticias corporativas, la plataforma británica de inversiones AJ Bell subió significativamente después de informar un aumento del 12 % en las ganancias antes de impuestos en el primer semestre y elevar su proyección anual.

Asia

Las acciones asiáticas terminaron mixtas el viernes, a pesar de la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y los comentarios de un funcionario de la Reserva Federal de que podrían reducir las tasas de interés en 2025 si se resuelven los problemas de aranceles.

El dólar parecía encaminado a romper una racha de cuatro semanas de ganancias debido a preocupaciones sobre la salud fiscal de EE. UU. El oro registró su mayor salto semanal en un mes y medio debido a la demanda como activo refugio.

Los precios del petróleo cayeron por cuarta sesión consecutiva y se dirigieron hacia su primera pérdida semanal desde abril, ante la expectativa de un aumento en la oferta por parte de OPEP+.

El índice compuesto de Shanghái de China bajó un 0.9 %, cerrando en 3,348.37, a pesar de los esfuerzos del banco central del país para impulsar el gasto. El índice Hang Seng de Hong Kong terminó un 0.2 % al alza en 23,601.26 tras una sesión volátil.

Los mercados japoneses cerraron al alza impulsados por la caída en los rendimientos. El índice Nikkei 225 subió un 0.5 % a 37,160.47, mientras que el índice Topix avanzó un 0.7 % a 2,735.52.

En Corea del Sur, las acciones fluctuaron antes de cerrar marginalmente a la baja, ante la falta de catalizadores. Datos publicados anteriormente mostraron que los precios de los productores en el país cayeron por primera vez en seis meses en abril.

En Australia, los mercados registraron ligeros aumentos ante la expectativa de recortes agresivos en las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia.

Materias Primas y Divisas

Los futuros del petróleo crudo caen $0.66 a $60.54 por barril después de haber bajado $0.37 a $61.20 el jueves. Por su parte, los futuros del oro suben $51.50 a $3,346.50 por onza tras haber caído $18.50 a $3,295 en la sesión anterior. En el mercado de divisas, el dólar estadounidense se cotiza en 142.53 yenes, frente a los 144.01 yenes del cierre del jueves en Nueva York. Frente al euro, el dólar tieel dólar estadounidense se cotiza en 142.53 yenes, frente a los 144.01 yenes del cierre del jueves en Nueva York. Frente al euro, el dólar tiene un valor de $1.1339, comparado con los $1.1281 de ayer.

Los principales futuros de índices de EE.UU.—el Dow Jones, S&P y Nasdaq—apuntan actualmente a una apertura marcadamente a la baja para los mercados este viernes, con las acciones probablemente enfrentando presión tras cerrar la sesión previa prácticamente sin cambios.

Los futuros cayeron después de que el expresidente Donald Trump amenazó con imponer aranceles del 50 por ciento a las importaciones de la Unión Europea a partir del 1 de junio.

Trump afirmó en una publicación en Truth Social que la UE ha sido “muy difícil de tratar” y dijo que las negociaciones comerciales con el bloque “no están avanzando”.

En otra publicación, Trump también amenazó con imponer un arancel del 25 por ciento a los iPhones de Apple (AAPL) que no sean fabricados en EE.UU.

Las amenazas de Trump han reavivado las preocupaciones comerciales, las cuales habían disminuido considerablemente en las últimas semanas después de que EE.UU. alcanzara acuerdos comerciales con el Reino Unido y China.

Mientras tanto, los operadores también están atentos a los resultados trimestrales de Nvidia (NVDA), cuyo informe del primer trimestre fiscal se publicará al cierre de la sesión del próximo miércoles.

Las acciones subieron en su mayoría durante el día de negociación del jueves, pero retrocedieron hacia el final de la sesión para cerrar prácticamente planas. Los principales índices se alejaron de sus máximos en la última hora de negociación antes de cerrar con leves variaciones.

Mientras que el Nasdaq subió 53.09 puntos o un 0.3% a 18,925.73, el Dow bajó 1.35 puntos o menos de una décima de porcentaje a 41,859.09 y el S&P 500 retrocedió 2.60 puntos o menos de una décima de porcentaje a 5,842.01.

Las acciones mostraron falta de dirección al inicio de la sesión, pero avanzaron a medida que transcurrió el día, ya que los operadores siguieron de cerca los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los rendimientos del Tesoro han subido considerablemente recientemente, en parte debido a las preocupaciones sobre el impacto fiscal de un proyecto de ley de recorte de impuestos republicano.

El rendimiento de la nota de referencia a diez años alcanzó su nivel más alto en más de tres meses temprano en el día, pero retrocedió durante la sesión.

La caída en los rendimientos del Tesoro generó cierto optimismo en Wall Street, pero el interés de compra disminuyó hacia el final del día.

El proyecto de ley de recorte de impuestos fue aprobado por la Cámara en una votación mayoritariamente partidista esta mañana, pero los analistas advierten que podría añadir billones a la ya masiva deuda federal del gobierno. El plan ha generado temores de un déficit aún mayor, especialmente a medida que los pagos de intereses continúan aumentando.

En una publicación en Truth Social, el expresidente Donald Trump calificó el proyecto de ley como “probablemente la pieza legislativa más significativa que se firmará en la historia de nuestro país” y pidió al Senado que enviara el proyecto a su escritorio lo antes posible.

En el frente económico de EE.UU., un informe publicado por el Departamento de Trabajo mostró inesperadamente una leve disminución en las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo durante la semana que terminó el 17 de mayo.

El Departamento de Trabajo informó que las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo bajaron a 227,000, una disminución de 2,000 respecto al nivel no revisado de la semana anterior de 229,000. La caída sorprendió a los economistas, que esperaban que las solicitudes subieran a 230,000.

Mientras tanto, un informe separado de la Asociación Nacional de Realtors mostró que las ventas de viviendas existentes en EE.UU. bajaron inesperadamente en abril.

La NAR informó que las ventas de viviendas existentes cayeron un 0.5% a una tasa anual de 4.00 millones en abril, después de desplomarse un 5.9% a una tasa de 4.02 millones en marzo. Los economistas esperaban que las ventas subieran un 2.0% a una tasa de 4.10 millones.

Analistas de Wall Street apuestan por un buen desempeño de las acciones europeas en 2025, con expectativas de que el Stoxx 600 supere al S&P 500. Analizan la mejora económica en Europa y el pesimismo en las acciones estadounidenses, mientras las ganancias de los componentes europeos superan las proyecciones originales.

En un giro inesperado, analistas de Wall Street están apostando por un despegue impresionante de las acciones europeas, pronosticando que podría ser el mejor desempeño en décadas. Todo gracias a unas mejores expectativas económicas en la región. Según un sondeo de Bloomberg, el índice Stoxx Europe 600 cerrará el año con alrededor de 554 puntos, lo que significa un pequeño aumento del 1% respecto al cierre del pasado viernes.

En este baile de cifras, JPMorgan Chase & Co. sobresale con su pronóstico optimista, esperando cerrar en 580 puntos, seguido de Citigroup Inc., que prevé un aumento hasta 570 puntos, marcando un repunte de 4%. Mientras tanto, ambos bancos son más pesimistas sobre el índice de EE. UU., anticipando una caída para el resto del año. A medida que las expectativas cambian, la brecha entre Europa y EE. UU. se vuelve más marcada: se espera que el Stoxx 600 supere al S&P 500 en 25 puntos porcentuales para 2025, un número que no se había visto en mucho tiempo.

Beata Manthey, estratega de Citigroup, explica que si ya hemos pasado el pico de incertidumbre sobre las ganancias, estamos en un gran momento para esperar una subida y una posible revalorización. Sobre todo, esto es particularmente cierto para los sectores más cíclicos, que han sufrido en el último año. Este cambio en las proyecciones es notable, ya que a principios de año el sentimiento era bastante negativo respecto a las acciones europeas.

Aún así, el índice Stoxx 600 ha demostrado una notable recuperación, impulsada por la reciente reforma fiscal en Alemania y la resistencia en las ganancias, lo que ha atraído a inversores en busca de alternativas a los activos estadounidenses enredados en la guerra comercial. Un estudio reciente de Bank of America Corp. indica que un 35% de los gestores de fondos ya están fijando sus ojos en las acciones europeas, mientras que su exposición a EE. UU. se ha reducido al nivel más bajo en dos años.

En cuanto a las ganancias, los componentes del MSCI Europe sorprendieron al reportar un aumento del 5.3% en el primer trimestre, dejando atrás las expectativas pesimistas de una caída del 1.5%. Eso es totalmente alentador. Además, un índice de Citigroup muestra que muchos analistas han dejado de reducir sus estimaciones para Europa en este tiempo.

En contraste, en Estados Unidos, las proyecciones son menos halagüeñas. Una encuesta independiente de Bloomberg sugiere que se anticipa que el S&P 500 cierre el año en una media de 6,001 puntos, lo que implica apenas un cambio respecto al cierre del viernes. Y aunque el Stoxx 600 ya ha tenido un repunte del 8.3% este año, las valoraciones han comenzado a preocupar con el índice cotizando a 14.6 veces las ganancias. Esto está por encima del promedio de 20 años de 13.5, pero aún es inferior al ratio del S&P 500, cerca de 22.

Por último, la encuesta de Bloomberg indicó que solo seis empresas en todo el análisis esperan que el Stoxx 600 caiga más de un 2% desde el cierre del viernes. Entonces, mantengamos los ojos bien abiertos, la ola del futuro podría estar girando hacia Europa.