Author: Fiona Craig

Los futuros de acciones en Estados Unidos bajaron ligeramente el martes tras las sólidas ganancias del lunes que llevaron a los mercados globales a nuevos máximos intradía. Los inversionistas están atentos a los avances en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá y a la debilidad del dólar, mientras se preparan para datos económicos clave que se publicarán esta semana.

A primeras horas del martes (07:32 GMT), los futuros del Dow Jones cayeron 30 puntos (-0.1%), los del S&P 500 bajaron 11 puntos (-0.2%) y los del Nasdaq 100 perdieron 56 puntos (-0.3%). El repunte del lunes estuvo impulsado principalmente por esperanzas de un reinicio en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá. Sin embargo, persisten preocupaciones sobre un paquete fiscal y de gastos que se discute en el Senado y que podría aumentar significativamente la deuda nacional, que ya asciende a 36.2 billones de dólares.

Analistas de Vital Knowledge señalaron que, pese a la volatilidad causada por titulares, “no hay una preocupación inmediata sobre el proyecto de reconciliación ni sobre los aranceles”.

Trump intensifica presión sobre el presidente de la Fed, Powell

El presidente Donald Trump aumentó su crítica hacia Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, enviándole una carta manuscrita con un tono contundente en la que exige una reducción rápida y significativa en las tasas de interés. Junto con la carta, Trump incluyó un gráfico que compara las tasas de los bancos centrales globales, argumentando que EE.UU. debería buscar costos de financiamiento cercanos o por debajo del 1%.

Su mensaje fue directo: “Como siempre, demasiado tarde”, lamentando que el país está perdiendo “cientos de miles de millones” debido a la política actual de la Fed. Esto después de que la Fed decidiera el mes pasado mantener las tasas entre 4.25% y 4.5%, con Powell adoptando una postura cautelosa y de esperar para ver, ante las incertidumbres generadas por las políticas agresivas de aranceles de Trump.

Frustrado por lo que considera una respuesta lenta comparada con otros países, Trump ha atacado verbalmente a Powell en varias ocasiones y se rumora que considera reemplazarlo antes de fin de año — un movimiento que, según expertos, podría socavar la independencia del presidente de la Fed.

Powell hablará en el foro del BCE en medio de volatilidad del mercado

Jerome Powell será protagonista nuevamente el martes en un panel destacado durante el foro anual del Banco Central Europeo en Sintra, Portugal, junto a la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y líderes de bancos centrales de Japón, Reino Unido y Corea del Sur.

Se espera que las discusiones se centren en el papel cambiante del dólar estadounidense como moneda de reserva global dominante — especialmente tras su fuerte caída este año, la peor desde los años 70 — en gran parte impulsada por las políticas comerciales proteccionistas de Trump.

La incertidumbre será un tema clave, con Lagarde señalando en sus comentarios iniciales que la falta de claridad en las tarifas de EE.UU. y los planes fiscales del presidente siguen siendo grandes obstáculos para la economía global.

EE.UU. se enfoca en acuerdos comerciales más específicos antes del plazo de aranceles

Según Financial Times, el gobierno estadounidense está ajustando su estrategia comercial hacia acuerdos más limitados y específicos para asegurar avances rápidos antes del 9 de julio, fecha en que podrían reinstaurarse aranceles recíprocos punitivos.

En lugar de buscar los 90 amplios acuerdos comerciales planeados durante la pausa de aranceles de 90 días que inició el 2 de abril, ahora buscan “acuerdos en principio” sobre temas puntuales con ciertos países. Esta estrategia busca evitar aranceles de hasta 50%, aunque se mantendría una tarifa base del 10% mientras continúan las negociaciones más amplias.

Las negociaciones comerciales siguen siendo complejas, ya que la administración evalúa la posibilidad de imponer aranceles en sectores clave incluso mientras avanza en estos acuerdos graduales.

Mercados petroleros mantienen volatilidad antes de reunión de OPEP+

Los precios del petróleo mostraron movimientos volátiles el martes, cayendo tras alcanzar un mínimo de tres semanas debido a que las preocupaciones sobre el suministro se han aliviado y a las expectativas de un aumento en la producción por parte de OPEP+.

A las 03:38 ET, los futuros del crudo Brent bajaron 0.4% a 66.47 dólares por barril, tras tocar previamente su nivel más bajo desde el 11 de junio, justo antes del conflicto entre Israel e Irán. Los futuros del West Texas Intermediate de EE.UU. cayeron 0.5% a 64.81 dólares por barril.

La reunión de OPEP+ está programada para el 6 de julio. Reuters informó la semana pasada que el grupo planea aumentar la producción en 411,000 barriles diarios en agosto, luego de incrementos similares en mayo, junio y julio. Esto elevaría el suministro total de este año a aproximadamente 1.78 millones de barriles diarios, aunque aún es menos que los recortes aplicados durante los últimos dos años.

El dólar estadounidense extendió su tendencia a la baja el martes, alcanzando sus niveles más débiles desde principios de 2022, mientras los inversionistas anticipan cada vez más posibles recortes en las tasas de interés. Al mismo tiempo, aumentan las preocupaciones por las implicaciones fiscales del plan de impuestos y gasto propuesto por el presidente Donald Trump.

Para las 04:25 ET (08:25 GMT), el Índice del Dólar —que mide la moneda frente a seis de sus principales pares globales— cayó 0.2% a 96.275, marcando su nivel más bajo en más de un año.

Presión sobre el dólar

La caída del dólar se debe en gran medida a las crecientes expectativas del mercado de que la Reserva Federal pronto adoptará una postura más acomodaticia. Esto se suma al optimismo sobre posibles acuerdos comerciales y la incertidumbre política que rodea las propuestas fiscales expansivas de Trump.

Analistas de ING describieron el movimiento actual del dólar como una “tendencia bajista ordenada”, señalando que, mientras que la caída del dólar desde abril fue impulsada por factores estructurales, las pérdidas recientes son más cíclicas, reflejando el anticipado alivio monetario de la Fed.

La continua crítica del presidente Trump hacia el presidente de la Fed, Jerome Powell —destacada por una nota manuscrita en la que sugiere que las tasas estadounidenses deberían situarse entre el 0.5% de Japón y el 1.75% de Dinamarca— ha inquietado a los mercados y generado dudas sobre la autonomía y credibilidad de la Fed, presionando aún más la moneda.

La incertidumbre de los inversionistas se agrava por el intenso debate en el Senado sobre el proyecto fiscal, que podría aumentar la deuda nacional en aproximadamente 3.3 billones de dólares, añadiendo preocupaciones sobre la perspectiva financiera de Estados Unidos.

ING agregó que la tendencia bajista del dólar podría necesitar nuevos datos macroeconómicos para mantener su impulso, señalando que el informe manufacturero ISM de junio y las cifras de empleo JOLTS, que se publican el martes, serán fundamentales.

El euro se acerca a su máximo de cuatro años

En Europa, el euro bajó ligeramente 0.1% a 1.1781 frente al dólar, cerca de su máximo reciente de cuatro años en 1.1808. La moneda única ha subido 13.8% en la primera mitad del año, su mejor desempeño semestral registrado, según datos de LSEG.

Los operadores están atentos a los datos preliminares de inflación de la zona euro que se esperan para el martes, con pronósticos alrededor del 2% anual, en línea con el objetivo del Banco Central Europeo.

A principios de este mes, el BCE aplicó su octavo recorte de tasas en un año, pero insinuó una posible pausa en futuras reducciones debido a las incertidumbres comerciales con Estados Unidos.

Más tarde el martes se publicarán los índices de gerentes de compras manufactureros para Francia, Alemania y la zona euro, junto con discursos de funcionarios del banco central en el foro del BCE en Sintra, Portugal.

La libra gana terreno a pesar de datos negativos en vivienda

La libra esterlina subió 0.3% a 1.3764 contra el dólar, acercándose a un máximo de tres años y medio alcanzado la semana pasada.

Sin embargo, nuevos datos mostraron que los precios de las viviendas en Reino Unido cayeron 0.8% en junio, la mayor caída mensual en más de dos años y más pronunciada de lo esperado, según el prestamista hipotecario Nationwide.

También existen riesgos políticos para la libra, ya que el primer ministro Keir Starmer enfrenta resistencia interna por las reformas de bienestar social. El gobierno ya ha hecho concesiones por alrededor de £4 mil millones para aprobar el proyecto de ley, pero un posible fracaso podría afectar tanto a la libra como a los bonos del gobierno británico, dado que se teme que se tengan que hacer más concesiones fiscales en un entorno presupuestario ajustado, señalaron analistas de ING.

El yen se fortalece por demanda de refugio seguro

En Asia, el yen japonés ganó terreno, con el par USD/JPY cayendo 0.7% a 143.06. El yen se benefició de compras como activo refugio tras las críticas del presidente Trump a las políticas de importación de arroz de Japón y sus insinuaciones de terminar las negociaciones comerciales.

Funcionarios japoneses reiteraron su compromiso de alcanzar un acuerdo arancelario con Estados Unidos, mientras mantienen firme la protección del sector agrícola local.

Mientras tanto, el yuan chino bajó ligeramente a 7.1624, cerca de su nivel más fuerte desde noviembre, impulsado por datos positivos de manufactura. El PMI Caixin publicado el martes mostró que el sector manufacturero chino volvió a expandirse en junio, apoyado por una tregua temporal en los aranceles entre Washington y Pekín.

Los precios del oro se dispararon en los mercados asiáticos el martes, impulsados por una creciente demanda de activos refugio mientras los inversionistas enfrentan la incertidumbre sobre las negociaciones comerciales de Estados Unidos antes de la fecha límite del 9 de julio para revisar aranceles, establecida por el presidente Donald Trump. La caída del dólar estadounidense también apoyó el impulso al alza del metal precioso.

El oro al contado subió 0.8% hasta $3,328.71 por onza, mientras que los futuros de oro para agosto avanzaron 1% hasta $3,339.70 en las primeras horas del martes, hora del este (06:10 GMT). Esta ganancia siguió a un fuerte aumento del 1.5% el lunes, que ayudó a recuperar las pérdidas de la semana pasada luego del alto al fuego entre Israel e Irán, lo que calmó las tensiones geopolíticas.

Demanda de refugio se intensifica conforme se acerca la fecha límite de los aranceles

Los inversionistas permanecen cautelosos ante la expiración de la suspensión temporal de aranceles de 90 días, que vence el 9 de julio. Desde que inició esta pausa temporal el 2 de abril, Estados Unidos ha concretado solo dos acuerdos comerciales: uno con China y otro con Reino Unido. Los países que no tengan acuerdos firmados para esa fecha corren el riesgo de que se reinstalen los aranceles, que podrían alcanzar hasta un 50%.

Un reporte del Financial Times publicado el martes destacó que los funcionarios comerciales estadounidenses ahora se están enfocando en acuerdos más pequeños y específicos con la esperanza de avanzar rápidamente antes del plazo. Mientras tanto, la administración sigue considerando la imposición de aranceles a varios sectores clave.

Las tensiones en el mercado aumentaron aún más con las amenazas del presidente Trump de imponer nuevos aranceles a Japón, así como con las advertencias del secretario del Tesoro, Scott Bessent, de que, a pesar de las negociaciones en curso, muchos países aún podrían enfrentar aumentos significativos en los aranceles. Sin embargo, Bessent mantiene la esperanza de que se puedan cerrar varios acuerdos comerciales antes del corte.

Este clima de incertidumbre ha llevado a los inversionistas a buscar activos tradicionales de refugio, siendo el oro el principal beneficiado.

Metales preciosos y base reaccionan a la debilidad del dólar y a datos positivos de China

El índice del dólar estadounidense se mantuvo cerca de su punto más bajo en tres años durante las sesiones asiáticas, lo que apoyó las ganancias en los metales preciosos.

Los futuros de plata subieron 0.4% hasta $36.00 por onza, mientras que el platino bajó 0.4% hasta $1,360.45 por onza. Los precios del cobre también aumentaron, con contratos en la Bolsa de Metales de Londres que subieron 0.2% a $9,839.95 por tonelada y futuros en EE.UU. que ganaron 1.2% hasta $5.1145 por libra.

El avance del cobre fue impulsado por una encuesta privada que mostró una sorprendente expansión en el índice de gestores de compras (PMI) manufacturero Caixin de China para junio, elevando el optimismo sobre una mejora en las condiciones comerciales en el mayor consumidor de cobre del mundo.

El martes, los precios del petróleo cayeron a sus niveles más bajos en tres semanas, regresando a cifras no vistas desde antes del reciente aumento de tensiones entre Israel e Irán. Esta caída refleja una reducción en las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro y la expectativa de un incremento en la producción por parte de la OPEP y sus países aliados.

Los futuros del crudo Brent para entrega en septiembre bajaron 0.3% a 66.57 dólares por barril, mientras que los contratos de West Texas Intermediate (WTI) también disminuyeron 0.3%, ubicándose en 63.64 dólares por barril al final de la tarde, hora del este de EE. UU. Este es el nivel más bajo para el Brent desde mediados de junio, justo antes de que estallara el conflicto en Medio Oriente.

La calma parece mantenerse tras un acuerdo de alto el fuego entre Israel e Irán, lo que ha reducido los riesgos geopolíticos que habían presionado a los mercados petroleros en las últimas semanas.

La atención de los inversionistas ahora está puesta en la próxima cumbre de OPEP+, donde se espera que la coalición de países exportadores de petróleo, incluyendo a productores clave como Arabia Saudita y Rusia, anuncie una nueva relajación en las restricciones de producción. Los expertos de la industria anticipan un aumento gradual en la producción tras una serie de incrementos moderados en los meses recientes.

Fuentes indican que el grupo podría sumar alrededor de 411,000 barriles diarios a la oferta en agosto, continuando con la tendencia de aumentos incrementales en mayo, junio y julio. Esto elevaría el total de producción adicional para el año a casi 1.78 millones de barriles diarios. A pesar de estos aumentos, el suministro total sigue siendo menor que el volumen que OPEP+ redujo durante los últimos dos años.

El aumento planeado refleja los esfuerzos continuos por equilibrar la oferta global ante la presión sostenida sobre los precios. Los miembros clave de OPEP+ mantienen el compromiso de manejar la producción con cuidado para evitar un exceso que pueda debilitar aún más el mercado.

Mientras tanto, la incertidumbre sobre las políticas comerciales de Estados Unidos sigue generando nerviosismo en el mercado. Con la fecha límite del 9 de julio fijada por el presidente Donald Trump para concretar acuerdos comerciales, persisten las preocupaciones sobre posibles aranceles. Trump criticó recientemente las reglas de importación agrícola de Japón y sugirió que las negociaciones podrían fracasar.

Además, el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, advirtió que varios países, incluyendo Japón e India, podrían enfrentar aranceles superiores al 20% a pesar de las negociaciones en curso. Esto ha generado temores de que la escalada de disputas comerciales pueda desacelerar el crecimiento económico global y reducir la demanda de petróleo.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) se encuentra en un periodo de considerable incertidumbre mientras se acerca a la presentación de sus resultados fiscales del tercer trimestre. La firma de análisis MoffettNathanson mantuvo una calificación de Venta para la acción con un precio objetivo de $139, señalando diversos retos sin resolver, incluyendo tarifas, estrategias de precios en China, impactos regulatorios y dudas sobre el enfoque de Apple en inteligencia artificial.

MoffettNathanson explicó que en Estados Unidos parece haberse adelantado la demanda ante posibles aumentos de precio vinculados a las tarifas. “En Estados Unidos, parece que nuestra anticipación de un adelanto en la demanda para evitar posibles incrementos en el precio de los productos Apple como respuesta a las tarifas se ha confirmado,” señaló la firma, destacando que las ventas de unidades iPhone en abril y mayo mostraron un crecimiento de dos dígitos en comparación con el año anterior. Sin embargo, este aumento en volumen podría no reflejarse en mayores ingresos debido a la caída en el precio promedio de venta.

Respecto a China, la firma observó un aumento significativo en las ventas de iPhone en mayo, pero advirtió que el precio promedio de venta “parece haber sido reducido drásticamente.” Esto se atribuye a que Apple descontó los modelos Pro para alinearse con los subsidios gubernamentales locales, una estrategia que probablemente adelantó la demanda del consumidor.

Otra área de incertidumbre se centra en el segmento de Servicios de Apple. MoffettNathanson planteó dudas sobre el impacto de recientes sentencias legales: “Reflejará alrededor de mes y medio de impactos de la sentencia contra Epic Games… ¿Aparecerán esos impactos en los números, o todavía es muy pronto para decirlo?”

Lo más destacado son las preocupaciones de la firma sobre la posición de Apple respecto a la inteligencia artificial. MoffettNathanson describió a Apple como aún “sin rumbo claro en IA” y especuló que la compañía podría considerar “comprar una solución” para enfrentar sus deficiencias percibidas. Esto agrega más complejidad a las perspectivas a corto plazo de Apple.

Resaltando el entorno de riesgo, MoffettNathanson afirmó: “Con la asimetría de los riesgos, argumentaríamos por estimaciones más bajas.” La firma agregó: “Hasta la fecha, el mercado ha aportado poco de ambos,” implicando que los riesgos a la baja aún no están plenamente reflejados en el precio de la acción.

Para concluir, MoffettNathanson advirtió: “Una mayor incertidumbre debería traducirse en múltiplos más bajos,” enfatizando la posibilidad de presión a la baja sobre las acciones de Apple previo a la publicación de resultados.

Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) alcanzó un nuevo máximo histórico, con un precio de acción que llegó a 744.27 dólares. Esta subida impulsó la valoración de la compañía a aproximadamente 1.87 billones de dólares, destacando un fuerte optimismo entre los inversionistas y un sólido desempeño en la industria tecnológica. En los últimos doce meses, las acciones de Meta se han incrementado casi un 47%, con metas de precio por parte de analistas que oscilan entre 525 y 935 dólares. Las finanzas robustas de la empresa, incluyendo un margen bruto superior al 80% y un crecimiento en ingresos cercano al 20%, muestran su sólida posición y prometedor panorama en el competitivo entorno digital.

El impresionante rendimiento de las acciones refleja los avances y las iniciativas estratégicas de crecimiento de Meta, especialmente en tecnologías digitales emergentes. Actualmente, la empresa busca recaudar 29 mil millones de dólares en capital privado para acelerar sus ambiciones en inteligencia artificial, principalmente para financiar la construcción de nuevos centros de datos en Estados Unidos. Esta ronda de financiamiento está estructurada con 3 mil millones en capital y 26 mil millones en deuda, con Morgan Stanley como asesor financiero.

Además de su impulso en IA, Meta ha ampliado su compromiso con la sustentabilidad al firmar cuatro nuevos contratos de energía limpia con Invenergy, asegurando 791 megavatios de energía solar y eólica. Estos acuerdos casi duplican la cartera de energía limpia de Meta a 1,800 megavatios, apoyando la expansión de sus centros de datos y sus operaciones.

En cuanto a talento, Meta contrató recientemente a Trapit Bansal, ex investigador de OpenAI, para fortalecer sus capacidades en razonamiento de inteligencia artificial. La compañía también ha tenido conversaciones exploratorias con Runway AI, una startup especializada en soluciones de contenido de video impulsado por IA, aunque aún no se ha hecho una oferta formal de adquisición.

Las instituciones financieras mantienen una perspectiva positiva sobre el futuro de Meta, con UBS elevando su precio objetivo a 812 dólares, citando las fuertes perspectivas de ingresos derivados de productos relacionados con IA como Business Messaging y Meta AI. Estos desarrollos subrayan el enfoque estratégico de Meta en la innovación en inteligencia artificial y la expansión de infraestructura, posicionando a la empresa para un éxito sostenido en el ecosistema tecnológico en evolución.

Alphabet Inc., a través de Google (NASDAQ:GOOGL), ha firmado un acuerdo histórico para comprar electricidad proveniente de una planta de energía de fusión que se está desarrollando en Virginia, convirtiéndose en la primera empresa en asegurar un contrato directo de compra de energía ligado a la fusión comercial.

El acuerdo, anunciado el lunes, contempla 200 megavatios de electricidad de Commonwealth Fusion Systems (CFS), una compañía surgida del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) en 2018. La energía provendrá del futuro proyecto de fusión ARC de CFS, ubicado en Chesterfield, Virginia.

Además del acuerdo de energía, Google también está aumentando su apoyo financiero a CFS. Aunque no se reveló el monto exacto de la inversión, el CEO de CFS, Bob Mumgaard, comentó que es “comparable” a la participación previa de Google en una ronda de financiamiento de 1.8 mil millones de dólares en 2021.

La fusión, el mismo proceso que alimenta al sol, genera energía al unir núcleos atómicos ligeros, un método que promete una producción de energía vasta sin los residuos radiactivos de larga duración asociados con la fisión nuclear.

“Sí, hay serios retos en física e ingeniería que aún debemos resolver para que sea comercialmente viable y escalable,” dijo Michael Terrell, jefe de Energía Avanzada en Google. “Pero es algo en lo que queremos invertir ahora para lograr ese futuro.”

CFS planea poner en funcionamiento la planta ARC de 400 MW a principios de la década de 2030. Mientras tanto, la compañía construye su reactor demostrativo SPARC en Massachusetts. El proyecto utiliza imanes superconductores de alta temperatura y una configuración tokamak para contener plasma ultracaliente, uno de los principales desafíos científicos de la fusión.

El momento del acuerdo refleja la creciente demanda mundial de electricidad, impulsada en parte por el explosivo crecimiento de cargas de trabajo de inteligencia artificial y centros de datos. Virginia, en particular, se ha convertido en un epicentro global de infraestructura para centros de datos, aumentando la necesidad de fuentes de energía confiables y limpias.

Google ha sido un gran promotor de la energía renovable y la reducción de carbono. Desde 2010, la empresa tecnológica ha firmado contratos por más de 22 gigavatios de energía limpia a nivel mundial. Sus esfuerzos recientes han ayudado a reducir las emisiones de carbono de sus centros de datos en un 12%, a pesar del aumento en sus requerimientos energéticos.

Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos indican una apertura al alza este lunes, tras una sesión volátil pero mayormente positiva el pasado viernes.

La confianza de los inversionistas se fortalece por el optimismo en torno a posibles acuerdos comerciales, mientras se acerca la fecha límite para los aranceles recíprocos de EE.UU. a principios del próximo mes.

Un impulso adicional proviene de la decisión de Canadá de eliminar el impuesto a los servicios digitales aplicado a las empresas tecnológicas estadounidenses, impuesto que debía entrar en vigor hoy.

Esta acción llega después de que el presidente Donald Trump anunciara el pasado viernes que terminaban las negociaciones comerciales con Canadá debido a este impuesto.

“Eliminar el impuesto a los servicios digitales permitirá que las negociaciones para una nueva relación económica y de seguridad con Estados Unidos avancen de manera vital y refuercen nuestro trabajo para crear empleos y prosperidad para todos los canadienses,” declaró el Ministro de Finanzas canadiense Francois-Philippe Champagne.

La sesión del viernes estuvo marcada por fuertes oscilaciones, con los índices principales alternando entre ganancias y pérdidas. A pesar de la volatilidad, tanto el S&P 500 como el Nasdaq cerraron en máximos históricos.

Al cierre, el Dow Jones subió 432.43 puntos (1.0%) a 43,819.27, el Nasdaq avanzó 105.55 puntos (0.5%) a 20,273.46 y el S&P 500 ganó 32.05 puntos (0.5%) a 6,173.07.

Durante la semana, el Nasdaq lideró con un aumento del 4.3%, seguido por el Dow con un 3.8% y el S&P 500 con un 3.4%.

El rally comenzó luego de que el presidente Trump insinuara un nuevo acuerdo con China.

Un funcionario de la Casa Blanca aclaró después que Estados Unidos y China han acordado “un entendimiento adicional de un marco para implementar el acuerdo de Ginebra.”

El portavoz del Ministerio de Comercio de China confirmó que ambas partes “han confirmado los detalles del marco,” con Estados Unidos aceptando levantar “medidas restrictivas” y China comprometida a “revisar y aprobar” los artículos bajo controles de exportación.

El Secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo a Bloomberg que la administración espera cerrar pronto acuerdos con diez socios comerciales principales.

Sin embargo, los mercados retrocedieron durante la tarde después de que Trump anunciara el fin de las negociaciones comerciales con Canadá debido al impuesto a los servicios digitales impuesto a las empresas tecnológicas estadounidenses.

“Le informaremos a Canadá la tarifa que deberán pagar para hacer negocios con los Estados Unidos dentro del próximo periodo de siete días,” publicó Trump en Truth Social.

Los datos económicos del Departamento de Comercio mostraron que los precios al consumidor en mayo aumentaron más o menos como se esperaba, aunque la inflación subyacente fue ligeramente mayor a lo previsto.

“La publicación de hoy mostró un poco más de inflación subyacente de lo esperado según los datos del IPC y PPI, pero no lo suficiente para preocupar a nadie,” comentó Chris Low, economista jefe de FHN Financial.

Además, un informe de la Universidad de Michigan indicó que el sentimiento del consumidor mejoró más de lo previsto en junio.

Las acciones del sector retail tuvieron un buen desempeño, impulsando al índice Dow Jones U.S. Retail a subir 1.8%, alcanzando su mejor cierre en más de cuatro meses.

Las acciones de aerolíneas también ganaron terreno, con un aumento del 1.5% en el índice NYSE Arca Airline.

En contraste, las acciones de oro cayeron bruscamente, arrastrando al índice NYSE Arca Gold Bugs a una baja del 4.0% junto con el precio del metal precioso.

Las acciones de los principales bancos estadounidenses subieron este lunes después de que la Reserva Federal publicara los resultados de su prueba de estrés anual, lo que analistas del mercado interpretaron como una señal de un entorno regulatorio más estable, menos severo y más predecible.

Antes de la apertura del mercado, varios gigantes financieros registraron avances: Goldman Sachs (NYSE:GS) subió un 2.4%, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) ganó un 0.6%, Wells Fargo (NYSE:WFC) repuntó un 2%, Bank of America (NYSE:BAC) aumentó un 1%, mientras que Morgan Stanley (NYSE:MS) y Citigroup (NYSE:C) ganaron alrededor de un 0.4% cada uno.

Según un informe de Wells Fargo, los resultados de la prueba de este año marcan “un cambio claro” hacia una supervisión más relajada, menos volátil y con mayor transparencia en la evaluación del sistema bancario.

Los analistas destacaron a Goldman Sachs (NYSE:GS) como uno de los grandes ganadores, gracias a cambios en la metodología de la prueba de la Fed, como menores pérdidas proyectadas en préstamos y en inversiones de capital privado, así como un menor impacto de escenarios de shock en los mercados globales. Esto permitió a la firma tomar ventaja e incluso superar a Morgan Stanley (NYSE:MS) en términos de su buffer de capital por estrés (SCB, por sus siglas en inglés) estimado.

Otros bancos que también fueron señalados como beneficiados incluyen a JPMorgan (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), M&T Bank (NYSE:MTB) y Citigroup (NYSE:C), siendo este último el “número uno absoluto” según Wells Fargo.

Las reglas revisadas sobre coberturas y la exclusión de gastos no recurrentes en los resultados históricos también favorecieron a varios bancos en sus cálculos de capital. Wells Fargo estima que estos cambios regulatorios podrían liberar alrededor de 100 mil millones de dólares en capital en los próximos dos años—divididos entre enero de 2026 y enero de 2027.

Este capital adicional podría respaldar hasta un billón de dólares en nuevos préstamos, así como facilitar fusiones, adquisiciones y recompras de acciones. Wells Fargo señala que JPMorgan (NYSE:JPM), Goldman Sachs (NYSE:GS), Citigroup (NYSE:C) y Bank of America (NYSE:BAC) son los mejor posicionados para aprovechar esta mayor flexibilidad financiera.

Entre los bancos regionales, M&T Bank (NYSE:MTB) sobresalió por optar por participar en la prueba de 2025, lo que le permitió obtener un SCB más bajo. En cambio, Fifth Third (NASDAQ:FITB) y KeyCorp (NYSE:KEY) decidieron no participar y, por lo tanto, no obtuvieron ningún beneficio—aunque los analistas calificaron esta estrategia como inusual.

Si bien aún existen aspectos por afinar, el balance general de los resultados fue positivo. Wells Fargo recalcó que, si las pruebas se hubieran hecho con supuestos similares a los de la crisis financiera global de 2008, los ratios de capital de los bancos hoy serían probablemente 200 puntos base más altos, lo que demuestra la solidez actual del sistema bancario.

Los futuros bursátiles de Estados Unidos repuntaron la mañana del lunes, impulsados por el optimismo en torno a las negociaciones comerciales globales y la creciente expectativa de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés próximamente. Varios nombres destacados mostraron movimientos importantes antes de la apertura, especialmente en los sectores tecnológico, financiero y automotriz.

Principales movimientos en el premercado:

• Nvidia (NASDAQ:NVDA) subió 0.5%, recuperándose a pesar de que un informe del Financial Times reveló que inversionistas vendieron más de mil millones de dólares en acciones de la compañía en los últimos 12 meses, principalmente en junio. Esto ocurrió tras una fuerte alza en su valuación gracias a su liderazgo en el sector de inteligencia artificial.
• Tesla (NASDAQ:TSLA) bajó 0.6%, mientras el mercado espera los datos de entregas del segundo trimestre este miércoles. Persisten las preocupaciones sobre una posible baja en la demanda, así como las controversias alrededor de las posturas políticas de su CEO, Elon Musk.
• Los principales bancos, como JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C) y Wells Fargo (NYSE:WFC), registraron alzas tras los resultados positivos de las pruebas de estrés anual de la Reserva Federal. Esto podría permitirles aumentar dividendos o recompras de acciones.
• Juniper Networks (NYSE:JNPR) se disparó 8.4% luego de que el Departamento de Justicia de EE.UU. resolviera su demanda contra la compra en efectivo por $14 mil millones que Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) planea realizar. Las acciones de HPE también subieron, con un avance de 5.6%.
• Hyatt Hotels (NYSE:H) ganó 0.5% tras anunciar que venderá toda la cartera inmobiliaria de Playa Hotels a Tortuga Resorts por $2 mil millones. Hyatt había adquirido Playa en febrero por $2.6 mil millones incluyendo deuda.
• Stellantis (NYSE:STLA) cayó 0.4% después de que se anunciara el retiro del mercado de 250,651 vehículos en EE.UU. debido a un defecto en el sellado de las bolsas de aire laterales, según informó la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA).
• Walt Disney (NYSE:DIS) avanzó 2% luego de que Jefferies mejorara su recomendación sobre la acción de “mantener” a “comprar”, destacando el potencial de crecimiento de su negocio de cruceros, el cual podría generar más de mil millones de dólares adicionales en ingresos para el año fiscal 2026.
• Oracle (NYSE:ORCL) subió 1.9% tras recibir una mejora de calificación por parte de Stifel, que ahora recomienda “comprar”, citando un sólido crecimiento en sus servicios en la nube.
• Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ:KTOS) aumentó 2.6% después de que Goldman Sachs actualizara su calificación a “comprar” desde “neutral”, argumentando que sus inversiones estratégicas en áreas clave de la cadena de suministro de defensa son fundamentales para el futuro de los conflictos modernos.