Author: Fiona Craig

Durante la sesión de comercio en Asia del miércoles, los precios del petróleo se mantuvieron mayormente sin cambios, ya que creció el optimismo por un posible alto al fuego entre Israel y Hamás, tras declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Sin embargo, el sentimiento positivo se vio moderado por datos que mostraron un aumento inesperado en los inventarios de crudo en EE. UU., lo que generó preocupación entre los inversionistas.

Los participantes del mercado ahora se enfocan en la reunión de la OPEP+ programada para el 6 de julio, donde se espera ampliamente un aumento en la producción de petróleo. El resultado de esta reunión tendrá un impacto significativo en los precios.

Al cierre de las operaciones a las 21:00 ET, los futuros del crudo Brent para septiembre se mantuvieron estables en $67.09 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) tuvieron una leve caída del 0.1%, cotizando en $64.06 dólares por barril.

El Brent había caído a un mínimo de tres semanas el martes, borrando las ganancias obtenidas durante las recientes tensiones entre Israel e Irán después del anuncio de un alto al fuego mediado por EE. UU. Esta reducción en las tensiones en Medio Oriente ha contribuido a una perspectiva más suave respecto a interrupciones en el suministro de petróleo.

La incertidumbre sobre los aranceles comerciales de EE. UU., con un plazo límite próximo al 9 de julio, también pesó sobre los precios. El presidente Trump declaró que no tiene planes de extender este plazo para las negociaciones arancelarias, manteniendo la atención en las tensiones comerciales.

Trump también confirmó que Israel aceptó los términos para un alto al fuego de 60 días con Hamás, y urgió al grupo palestino a aceptar el acuerdo. Según el presidente, su administración sostuvo una “reunión productiva” con funcionarios israelíes y considera que este periodo de alto al fuego es una oportunidad para negociar una paz más duradera.

Este progreso reciente hacia la reducción del conflicto en la región indica un menor riesgo de interrupciones en el suministro, un factor que generalmente ejerce presión a la baja sobre los precios del petróleo.

En Estados Unidos, los inventarios de crudo aumentaron inesperadamente en 680,000 barriles durante la semana que terminó el 27 de junio, según informó el Instituto Americano del Petróleo (API). Esto sorprendió tras cinco semanas de disminuciones significativas en los inventarios y contradijo las previsiones de analistas que esperaban una reducción de más de 2 millones de barriles.

El aumento en los inventarios pone en duda la fortaleza de la demanda de combustible durante la activa temporada de viajes de verano. Se esperaba que el reporte oficial del gobierno, que suele seguir a los datos del API, fuera publicado más tarde el miércoles.

En general, los mercados petroleros se mantienen cautelosos ante señales mixtas provenientes de los desarrollos geopolíticos, la incertidumbre comercial, la persistente inflación y la disminución de la confianza del consumidor en la economía estadounidense.

Las acciones de Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) subieron un 2% el martes, sumando ganancias del día anterior, luego de que se reportó que la compañía tecnológica está explorando el uso de tecnología externa de inteligencia artificial para mejorar su asistente de voz Siri.

Bloomberg informó que Apple ha tenido conversaciones con las empresas de IA Anthropic y OpenAI sobre la posible integración de sus grandes modelos de lenguaje en una nueva versión de Siri. Se dice que Apple les solicitó a estas compañías entrenar versiones personalizadas de sus modelos que puedan funcionar en la infraestructura de nube de Apple para pruebas.

Este desarrollo marca un cambio importante en el enfoque de IA de Apple, ya que actualmente la empresa depende principalmente de sus propios Apple Foundation Models para sus funciones de inteligencia artificial. Hasta ahora, Apple planeaba lanzar una versión actualizada de Siri basada en su tecnología propia en 2026.

A pesar del movimiento alcista en las acciones, algunos analistas ven con cautela este cambio estratégico. Kc Rajkumar, analista de Lynx Equity Strategies, sugirió que la noticia podría ser señal de que el equipo de IA de Apple enfrenta dificultades en su desarrollo interno.

“La reacción impulsiva al alza de las acciones de AAPL ayer puede haber sido prematura. Creemos que las implicaciones del reporte mediático son a la BAJA,” señaló Rajkumar.

Agregó que adoptar la tecnología de OpenAI podría obligar a Apple a abandonar su plan de operar centros de datos de IA con chips Apple silicon, y potencialmente convertirse en cliente de NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Este cambio podría aumentar los gastos de capital de Apple, afectar su flujo de efectivo libre y repercutir en sus programas de recompra de acciones y dividendos.

Nike (NYSE:NKE) está avanzando de manera constante en su recuperación y está bien posicionada para mantener su liderazgo en los sectores de ropa deportiva y calzado, según un análisis reciente de Argus. La firma de inversión elevó la calificación de la acción de Nike de “Mantener” a “Comprar” el martes, estableciendo un precio objetivo de 85 dólares.

“Creemos que la recuperación está en marcha,” declaró Argus, destacando los esfuerzos de la empresa para reducir el exceso de inventario en la segunda mitad del año fiscal 2025.

“La mayoría de los productos de la compañía están actualizados y atraen a los clientes,” añadieron.

El reporte enfatizó las mejoras en la estrategia de precios de Nike, especialmente a través de sus canales de comercio electrónico, junto con optimizaciones continuas en la cadena de suministro. “Nike planea reducir sus importaciones desde China a un dígito alto, en comparación con un nivel de dos dígitos medios anteriormente,” detalló la nota.

Aunque persisten los desafíos competitivos, Argus se mantiene optimista respecto al futuro de Nike. “Esperamos que Nike continúe dominando los mercados de ropa deportiva y calzado,” escribió la firma, señalando la fortaleza de la marca en calzado premium apoyada por “la fuerza en marketing y el respaldo de atletas famosos.”

Argus también destacó la marca reconocida globalmente de Nike, su sólida innovación de productos, economías de escala y la expansión en mercados emergentes como factores clave que sustentan una perspectiva positiva de inversión. “La perspectiva a largo plazo sigue siendo brillante,” dijeron.

“Aunque la industria sigue siendo ferozmente competitiva, esperamos que la empresa fortalezca su posición dominante,” concluyó Argus.

Ford Motor Company (NYSE:F) presentó un desempeño impresionante en el segundo trimestre de 2025, con un aumento del 14.2% en la venta de vehículos, alcanzando un total de 612,095 unidades. Este crecimiento superó notablemente la expansión moderada del 1.4% de la industria automotriz en el mismo periodo.

La participación de mercado de la compañía también mostró un aumento saludable, llegando a aproximadamente 14.3%, lo que representa una mejora de 1.8 puntos porcentuales respecto al primer trimestre del año.

Andrew Frick, presidente de Ford Blue y Model e, así como director interino de Ford Pro, destacó el éxito de la empresa al declarar: “Nuestras ventas del segundo trimestre superaron las expectativas y superaron ampliamente el desempeño del mercado general.”

La línea de camiones de Ford fue una de las principales contribuyentes, con ventas combinadas de pickups —incluyendo F-Series, Ranger y Maverick— que crecieron un 15.1%, alcanzando 288,564 unidades. Solo la F-Series aumentó 11.5%, con 222,459 vehículos vendidos, logrando su mejor segundo trimestre desde 2019. La Maverick también alcanzó un nuevo récord, con 48,041 unidades vendidas, un incremento del 26.3%, y casi el 60% de esos compradores fueron clientes nuevos de Ford. Las ventas de Ranger se recuperaron con fuerza, aumentando un 36.3%.

Los vehículos electrificados, que incluyen híbridos, híbridos enchufables y eléctricos puros, sumaron 82,886 ventas, un incremento del 6.6% y representando el 13.5% del total de ventas de Ford. En la primera mitad de 2025, Ford vendió un récord de 156,509 vehículos electrificados, un aumento del 14.7%, cifra que la compañía afirma supera la combinación de portafolios eléctricos de GM y Stellantis (NYSE: STLA).

En el segmento de SUVs, la Expedition de Ford tuvo un incremento notable del 43.9% con 31,298 unidades vendidas, su mejor segundo trimestre en 20 años. Mientras tanto, las ventas de Navigator se más que duplicaron, subiendo un 115% a 7,355 unidades, marcando su mejor desempeño en un segundo trimestre en 21 años. La familia Bronco (Bronco y Bronco Sport) estableció un nuevo récord con 78,543 SUVs vendidas, un aumento del 44.7%.

La marca de lujo Lincoln también mostró un crecimiento significativo, con ventas que aumentaron un 31.0% a 31,332 vehículos, su mayor total para un segundo trimestre en 18 años, impulsado por un fuerte desempeño en toda su gama de modelos.

Las acciones en Estados Unidos registraron leves caídas este martes, retrocediendo desde máximos históricos mientras los inversionistas analizaban noticias sobre comercio y políticas fiscales, y se preparaban para la publicación de importantes datos laborales esta semana.

A las 9:32 a.m. ET, el Dow Jones Industrial Average bajó 33 puntos (0.1%), el índice S&P 500 cayó 16 puntos (0.3%) y el NASDAQ Composite descendió 100 puntos (0.5%).

El lunes ambos índices, S&P 500 y NASDAQ Composite, cerraron en niveles récord, impulsados por señales de alivio en las tensiones comerciales y expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en el corto plazo.

Acuerdos comerciales en la mira

El anuncio de un acuerdo comercial entre EU y China la semana pasada, junto con la retirada de Canadá de su impuesto a servicios digitales sobre empresas tecnológicas apenas horas antes de que entrara en vigor, aumentaron las expectativas de que se puedan cerrar varios acuerdos antes de la fecha límite del presidente Trump, el 9 de julio.

Sin embargo, las negociaciones con Japón siguen siendo complicadas. Según informó el Financial Times, citando fuentes cercanas a las conversaciones, los funcionarios comerciales estadounidenses están enfocándose ahora en obtener “acuerdos en principio” sobre temas más específicos con algunos países, buscando logros rápidos antes del 9 de julio, cuando se restablecerán aranceles recíprocos elevados.

El reporte señala que estos acuerdos parciales representan un retroceso frente a la promesa original de Trump de concretar 90 acuerdos comerciales integrales durante la pausa de 90 días en la aplicación de aranceles iniciada el 2 de abril.

Aunque dichos acuerdos podrían evitar los aranceles más severos para algunos países, se mantendría una tarifa base del 10% mientras continúan las negociaciones sobre temas más amplios. Además, la administración sigue considerando aranceles sobre sectores clave.

Trump intensifica críticas al presidente de la Fed, Powell

El aumento en las expectativas de un recorte a las tasas de interés este año, impulsado por datos de inflación más bajos de lo esperado la semana pasada, ha respaldado los mercados bursátiles.

La Reserva Federal decidió mantener las tasas en un rango objetivo de 4.25% a 4.5% tras su reunión de dos días el mes pasado. Jerome Powell, presidente de la Fed, defendió una postura cautelosa de esperar y ver, dada la incertidumbre sobre el impacto del agresivo programa arancelario de Trump en la economía en general.

Esta actitud prudente molestó al presidente Trump, quien intensificó sus críticas hacia Powell el lunes. Le envió una nota escrita a mano reprochándole que, “como siempre, es demasiado tarde” para bajar las tasas.

La carta, que Trump publicó en redes sociales junto con una lista de tasas de política monetaria de bancos centrales globales, insta a Powell a reducir los costos de endeudamiento “mucho”, argumentando que se están “perdiendo cientos de miles de millones”.

Trump añadió que EU debería pagar “1% de interés o menos”.

Se especula que Trump podría nombrar un sucesor de Powell este año. Analistas advierten que esto podría crear un “presidente en la sombra” en la Fed, reduciendo la capacidad de Powell para influir en las decisiones de política.

Los mercados descuentan ahora más de un 90% de probabilidad de un recorte en septiembre, y los datos económicos clave —especialmente el reporte mensual de empleo que se publicará el jueves— podrían modificar estas probabilidades. Antes, los inversionistas estarán atentos a datos de vacantes laborales y al índice PMI manufacturero.

Republicanos del Senado avanzan con el debate sobre el paquete de recortes fiscales de Trump

El Senado aprobó el sábado por un estrecho margen de 51–49 una votación procesal para iniciar el debate sobre el ambicioso paquete del presidente Trump, llamado “One Big Beautiful Bill”, que combina recortes de impuestos, cambios en gasto doméstico y medidas de seguridad fronteriza.

La Oficina de Presupuesto del Congreso publicó una nueva estimación el domingo que indica que la versión del Senado aumentaría el déficit federal en aproximadamente $3.3 billones durante la próxima década.

Los republicanos del Senado buscan cerrar el proceso antes del feriado del 4 de julio.

El proyecto propone elevar el techo de deuda en $5 billones, $1 billón más que la versión de la Cámara de Representantes, pero la falta de aprobación podría llevar al Tesoro a un posible incumplimiento este verano.

Acciones de Tesla caen tras disputa Trump-Musk

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) cayeron con fuerza después de que el presidente Trump escaló su disputa pública con Elon Musk. Trump acusó al CEO de Tesla de beneficiarse excesivamente de subsidios gubernamentales y pidió una revisión del apoyo federal a la empresa.

En Truth Social, Trump sugirió que el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE) investigue los subsidios a Tesla, advirtiendo que “Elon puede recibir más subsidios que cualquier ser humano en la historia.”

Añadió: “Sin subsidios, Elon probablemente tendría que cerrar la empresa y regresar a Sudáfrica.”

La tensión se debe principalmente a la oposición de Musk al paquete integral de recortes fiscales y gastos apoyado por Trump y actualmente en discusión en el Senado.

El petróleo se recupera tras tocar mínimos de tres semanas

Los precios del crudo subieron ligeramente este martes tras caer a mínimos de tres semanas en la sesión previa. El repunte fue impulsado por la reducción en preocupaciones sobre la oferta y expectativas de un aumento en la producción de OPEP+.

A las 9:32 a.m. ET, los futuros del Brent avanzaron 0.4% a $67.10 dólares por barril, luego de caer previamente a su nivel más bajo desde el 11 de junio, justo antes del estallido del conflicto Israel-Irán. Los futuros del West Texas Intermediate subieron 0.7% a $65.54 dólares por barril.

OPEP+ tiene programada una reunión para el 6 de julio. Reuters informó la semana pasada que el grupo planea incrementar su producción en 411,000 barriles diarios en agosto, tras aumentos similares en mayo, junio y julio.

Este incremento llevaría el aumento total de suministro en 2025 a 1.78 millones de barriles diarios, aunque sigue siendo menor que la cantidad de recortes de producción implementados por el grupo durante los últimos dos años.

Las acciones de AT&T (NYSE:T) alcanzaron recientemente un nuevo máximo en 52 semanas, cerrando en $29.04, marcando un rally importante para el gigante de las telecomunicaciones. En el último año, las acciones de la empresa han subido aproximadamente un 53.77%, reflejando la fuerte confianza de los inversionistas en medio de un sector telecomunicaciones muy competitivo. La sólida posición financiera de AT&T, demostrada por ingresos anuales de $122.9 mil millones y una relación precio-utilidad de 17.6, respalda este impulso positivo.

En noticias recientes, AT&T declaró un dividendo trimestral de $0.2775 por acción común, con pago programado para el 1 de agosto de 2025. La empresa también anunció dividendos para sus acciones preferentes, con $312.50 y $296.875 por acción para las Series A y C, respectivamente.

En el ámbito legal, un juez estadounidense otorgó una aprobación preliminar a un acuerdo de $177 millones para resolver demandas relacionadas con una brecha de datos que afectó a millones de clientes de AT&T. De cara al futuro, el director financiero de la compañía presentará las iniciativas estratégicas de crecimiento en la próxima Conferencia de Tecnología de Mizuho, con énfasis en la expansión de infraestructura de red y mejora en la experiencia del cliente.

La ambiciosa expansión de fibra óptica de AT&T busca alcanzar cerca de 60 millones de ubicaciones para 2030, apoyada en parte por la reciente adquisición de la división de internet de fibra para mercados masivos de Lumen. Los gastos de capital proyectados para el segundo trimestre de 2025 se estiman entre $4.5 y $5 mil millones, con un flujo de efectivo libre esperado cercano a los $4 mil millones.

Además, la compañía confirmó un programa de recompra de acciones por $10 mil millones, con el objetivo de recomprar al menos $3 mil millones en acciones comunes para finales de año. A pesar de críticas recientes del expresidente Donald Trump sobre la confiabilidad del servicio, AT&T continúa enfocándose en fortalecer sus operaciones principales y capacidades de red.

MercadoLibre Inc. (NASDAQ:MELI), la principal plataforma de comercio electrónico en América Latina, vio cómo sus acciones alcanzaron un máximo histórico de $2,645.22, reflejando su posición dominante en la economía digital en rápida expansión de la región. La empresa cuenta ahora con una capitalización de mercado de $132.5 mil millones y mantiene márgenes brutos sólidos alrededor del 52%. En los últimos 12 meses, las acciones de MercadoLibre han subido más del 63%, impulsadas por un impresionante crecimiento de ingresos del 37.7% año contra año y un creciente entusiasmo de los inversionistas por sus operaciones en comercio electrónico y fintech.

Este hito destaca el éxito de la compañía al capitalizar la creciente demanda de compras en línea y servicios de pago digital en toda América Latina. La innovación continua y las inversiones estratégicas han ayudado a MercadoLibre a fortalecer su liderazgo en el mercado y atraer gran atención de inversionistas globales.

En noticias corporativas recientes, los accionistas aprobaron todos los puntos de la agenda en la Asamblea Anual de Accionistas, incluyendo la reelección de varios miembros del consejo y la ratificación de Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.A. como auditores independientes para 2025. La reunión contó con una gran participación, con más de 44 millones de acciones representadas.

En cuanto a los analistas, Cantor Fitzgerald redujo su precio objetivo para MercadoLibre de $2,900 a $2,700, citando mayores costos de envío y un recorte del 7% en la proyección de EBIT para el año fiscal 2026, pero mantuvo una calificación de Sobreponderar, señalando confianza continua en la acción. BofA Securities mantuvo su calificación de Compra con un precio objetivo de $3,000, destacando ajustes en las políticas de envío en Brasil compensados por posibles mejoras en la eficiencia logística. Jefferies degradó la calificación a Mantener a pesar de elevar su precio objetivo a $2,800, resaltando mejores perspectivas de rentabilidad y flujo de efectivo a largo plazo. UBS elevó su precio objetivo a $3,000 desde $2,500, citando sólidos resultados del primer trimestre de 2025 y condiciones favorables en Argentina.

Mientras tanto, la división fintech de MercadoLibre, Mercado Pago, está dando pasos estratégicos al solicitar una licencia bancaria en Argentina, buscando ampliar su presencia en servicios financieros en la región.

Las acciones de Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) cayeron 4.9% este martes, pasando de $11.46 a $10.90, luego de que el accionista de largo plazo Advance/Newhouse vendiera una parte sustancial de su participación en la compañía de medios.

Según un documento regulatorio, las entidades afiliadas a Advance/Newhouse—ANPP Diversified y ANP—realizaron una venta en bloque de 100 millones de acciones comunes el 30 de junio de 2025, a un precio neto de $10.97 por acción. Esta desinversión masiva provocó una fuerte presión vendedora sobre las acciones, al tiempo que el mercado reaccionaba al cambio en la estructura accionaria.

El mismo documento indicó que, tras la transacción, Advance/Newhouse dejaría de ser propietario beneficiario de más del 5% de las acciones en circulación de Warner Bros. Discovery. La compañía señaló que la venta tenía como fin “proporcionar flexibilidad financiera para apoyar la planificación patrimonial en curso de las Personas que Informan, su programa de inversión y otros fines corporativos generales.”

Esta importante venta de acciones representa un cambio relevante en la base accionaria de Warner Bros. Discovery, ya que uno de sus inversionistas más destacados reduce significativamente su participación en el conglomerado de medios y entretenimiento.

Las acciones en Estados Unidos tuvieron un fuerte repunte el lunes tras la fuerte caída provocada por el anuncio de aranceles del “Día de la Liberación” del presidente Donald Trump, pero los expertos advierten que aún no se ha vuelto “a empezar desde cero” en el mercado, según los analistas de Capital Economics.

Los principales índices avanzaron, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite ganando 0.5%, alcanzando ambos máximos históricos. El Dow Jones Industrial Average subió 0.6%.

La confianza de los inversionistas aumentó ante señales de que las tensiones comerciales están disminuyendo y la expectativa de que la Reserva Federal pronto recorte las tasas de interés.

Esto marca la continuación de la recuperación tras la caída del mercado a principios de abril, causada por los nuevos aranceles amplios impuestos por Trump a varios países.

Sin embargo, el equipo de Capital Economics, liderado por Hubert de Barochez, advirtió en una nota para clientes que, a pesar del repunte, el mercado bursátil estadounidense aún está rezagado respecto a muchos de sus pares globales en lo que va del año.

Señalaron que ciertos segmentos del mercado aún no se han recuperado. El índice Russell 2000 de acciones de pequeña capitalización sigue casi 15% por debajo de su máximo, mientras que un indicador del grupo “Magnificent 7” de acciones tecnológicas mega-cap está aproximadamente 3% por debajo de su máximo de diciembre.

Aunque las ganancias han superado los niveles previos a abril, las valuaciones no se han recuperado por completo, con ratios precio-utilidad y ganancias por acción a futuro aún por debajo de los máximos recientes.

“Esto sugiere que los inversionistas están más cautelosos que a principios de año”, escribieron los analistas. “Estamos de acuerdo en que se justifica algo de precaución.”

Añadieron que se sienten “menos optimistas” que antes sobre el ritmo del mercado, señalando que la incertidumbre causada por las impredecibles decisiones políticas de Trump probablemente “impedirá que el S&P 500 suba tan rápido como lo ha hecho recientemente.”

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) vio una fuerte caída en el precio de sus acciones durante el premercado del martes, mientras que la disputa entre el presidente de EE. UU., Donald Trump, y el CEO de Tesla, Elon Musk, se intensificaba. Trump acusó a Musk de recibir subsidios gubernamentales excesivos y pidió una investigación federal sobre el apoyo que Tesla ha recibido.

Datos de Robinhood (NASDAQ:HOOD) mostraron que las acciones de Tesla cayeron hasta un 6.4%, alcanzando los $297.35 en las primeras horas de operación.

En su plataforma de redes sociales, Truth Social, Trump exigió que el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE) investigue la magnitud de la ayuda federal otorgada a Tesla. Advirtió: “Elon podría estar recibiendo más subsidios que cualquier persona en la historia.”

Trump agregó: “Sin estos subsidios, Elon probablemente tendría que cerrar operaciones y regresar a Sudáfrica.”

Musk respondió rápidamente en X, diciendo: “Literalmente estoy diciendo CORTEN TODO. Ahora.”

La disputa surge principalmente por la crítica abierta de Musk a un amplio proyecto de ley de recortes fiscales y de gasto que Trump apoya y que actualmente está en debate en el Senado. Musk sostiene que la legislación podría aumentar significativamente la deuda y el gasto federal, y que podría obstaculizar su colaboración con DOGE para reducir el gasto gubernamental.

Evaluaciones independientes estiman que, si se aprueba tal como está, el proyecto podría agregar alrededor de $3.3 billones de dólares a la deuda nacional en la próxima década.

Musk ha denunciado consistentemente que la ley es demasiado grande e ineficiente. Esta diferencia contribuyó a un enfrentamiento público con Trump a principios de junio, lo que finalmente llevó a la renuncia de Musk a su puesto en DOGE.