Author: Fiona Craig

Los precios del oro subieron durante las operaciones en Asia el martes, acercándose a un máximo de casi tres semanas, ya que los inversionistas buscaron refugio en el metal precioso a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense y de una ligera mejora en el apetito por el riesgo. El progreso hacia la resolución del cierre del gobierno de Estados Unidos no redujo la demanda por el oro, mientras la incertidumbre sobre la política comercial y las tasas de interés seguía dominando el sentimiento del mercado.

El oro al contado aumentó 0.6% a 4,142.14 dólares por onza, mientras que los futuros de oro para diciembre subieron 0.7% a 4,148.92 dólares por onza a las 23:57 ET (04:57 GMT).

El oro mantiene su fortaleza pese al mayor apetito por el riesgo

Aunque los mercados celebraron señales de que el cierre de gobierno más largo en la historia de EE. UU., que ya lleva 41 días, podría terminar pronto, los inversionistas continuaron recurriendo al oro como cobertura contra la volatilidad.

El Senado estadounidense votó el lunes por la noche a favor de un proyecto de gasto para reabrir el gobierno y restaurar el financiamiento, enviándolo a la Cámara de Representantes para su aprobación. Se espera que la Cámara, controlada por los republicanos, respalde la medida.

El metal precioso ha recuperado firmemente el nivel clave de los 4,000 dólares por onza, mostrando resiliencia a pesar de la reciente fortaleza del dólar. Analistas señalaron que el atractivo continuo del oro refleja la incertidumbre económica más amplia, a pesar de una ligera mejora en el apetito por el riesgo.

Otros metales preciosos también avanzaron: el platino al contado subió 0.7% a 1,587.48 dólares por onza, mientras que la plata al contado aumentó 0.9% a 50.97 dólares por onza.

Incertidumbre económica y comercial impulsa la demanda de oro

Según los analistas de ANZ, el reciente repunte del oro se debe a la demanda de refugio seguro ante la incertidumbre creciente sobre los aranceles comerciales de EE. UU. y los posibles desafíos legales a la política comercial del gobierno.

Indicaron que la Corte Suprema de EE. UU. cuestionó recientemente el uso que hizo la administración Trump de una ley de emergencia para imponer aranceles bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional de 1977, que podría considerarse inconstitucional.

Trump advirtió el lunes por la noche que revocar sus aranceles podría costarle al gobierno más de 2 billones de dólares en devoluciones de derechos.

“Independientemente de si la Corte determina que Trump impuso incorrectamente los aranceles al invocar la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional de 1977, es probable que existan otras leyes en las que pueda apoyarse si es necesario. Mientras tanto, el mercado probablemente enfrente meses de incertidumbre, ya que no se espera un fallo antes de fin de año,” escribieron los analistas de ANZ en una nota.

El prolongado cierre del gobierno ha retrasado la publicación de varios informes económicos clave, aumentando la incertidumbre sobre la economía estadounidense. Mientras tanto, los operadores han reducido las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal en diciembre, lo que ha mantenido el atractivo del oro como refugio seguro incluso con una ligera estabilización de los mercados globales.

Los futuros de acciones en Estados Unidos bajaron el martes, mientras los inversionistas analizaban los acontecimientos en Washington, donde el Senado aprobó un proyecto de ley para reabrir el gobierno federal, poniendo fin al cierre más largo en la historia del país. Al mismo tiempo, CoreWeave (NASDAQ:CRWV) recortó su pronóstico anual de ingresos, mientras que SoftBank Group (USOTC:SFTBY) reportó beneficios trimestrales muy por encima de lo esperado, impulsados por sus apuestas en inteligencia artificial.

Futuros estadounidenses caen mientras se acerca el fin del cierre

Los futuros en Wall Street operaron a la baja el martes por la mañana, mientras los mercados evaluaban las implicaciones económicas y políticas del voto del Senado.

A las 02:42 ET, los futuros del Dow Jones estaban sin cambios, los del S&P 500 bajaban 0.1% (-7 puntos) y los del Nasdaq 100 retrocedían 0.2% (-42 puntos).

El lunes, Wall Street cerró al alza, impulsado por el optimismo de que los legisladores estaban cerca de un acuerdo bipartidista para reabrir el gobierno.

Analistas de Vital Knowledge señalaron que el sentimiento hacia el sector de IA sigue fuerte gracias a las “expectativas alcistas” para los próximos resultados de gigantes como Nvidia (NASDAQ:NVDA).

No obstante, persiste la cautela sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal, luego de que un funcionario afirmó que “el margen para más recortes de tasas ahora es limitado.”

El Senado avanza hacia el fin del cierre de gobierno más largo

El Senado de EE. UU. votó el lunes por la noche para enviar un paquete de gasto a la Cámara de Representantes, un paso clave para terminar el cierre más largo de la historia, después de que ocho demócratas rompieran filas para apoyar la medida.

Los republicanos, que controlan ambas cámaras, se espera que aprueben la ley, respaldada por la Casa Blanca. El paquete financia al gobierno hasta el 30 de enero, asigna un año completo de recursos al Departamento de Agricultura, al poder legislativo y a construcción militar, y reincorpora a los trabajadores federales despedidos.

Algunos demócratas criticaron a sus colegas por apoyar el proyecto, argumentando que no garantiza la protección del sistema de salud para millones de estadounidenses. Los líderes republicanos se comprometieron a votar el tema antes de mediados de diciembre.

Los demócratas también acusaron al presidente Donald Trump de intentar “negar la asistencia alimentaria y afectar los vuelos aéreos” para presionar al Congreso, mientras que funcionarios del gobierno respondieron que la medida buscaba “reducir gastos y garantizar la seguridad aérea.”

CoreWeave reduce su previsión de ingresos 2025 por retrasos en centros de datos

Las acciones de CoreWeave cayeron en las operaciones posteriores al cierre después de que la empresa, respaldada por Nvidia, reportara un retraso con un socio externo de centro de datos, lo que la llevó a reducir su guía anual.

La compañía ahora espera ingresos para el año fiscal 2025 entre 5.05 y 5.15 mil millones de dólares, frente a la estimación anterior de 5.15 a 5.35 mil millones. De acuerdo con LSEG y Reuters, los analistas esperaban 5.29 mil millones.

A pesar del ajuste, CoreWeave reportó ingresos trimestrales de 1.36 mil millones de dólares, superando las expectativas, impulsados por la sólida demanda de servicios en la nube de inteligencia artificial. Su margen operativo ajustado cayó a 16%, desde 21% hace un año.

El director financiero Nitin Agrawal reafirmó los planes de expansión de la empresa, señalando que el gasto de capital aumentará a entre 12 y 14 mil millones de dólares en 2025.

“Seguimos enfocados en escalar nuestras operaciones para satisfacer una demanda en rápida expansión,” declaró Agrawal, destacando las asociaciones en curso con OpenAI y Meta Platforms.

SoftBank reporta fuertes ganancias y confirma la venta de acciones de Nvidia

SoftBank Group Corp. registró ganancias trimestrales que superaron ampliamente las expectativas, impulsadas por los rendimientos de sus Vision Funds y sus inversiones en inteligencia artificial.

El conglomerado japonés reportó una ganancia neta de 2.502 billones de yenes (16.3 mil millones de dólares) para el trimestre de julio a septiembre, muy por encima de las estimaciones de Bloomberg (418.23 mil millones de yenes) y más del doble del resultado del año anterior (1.179 billones de yenes).

SoftBank confirmó que vendió la totalidad de sus 32.1 millones de acciones de Nvidia en octubre por 5.83 mil millones de dólares, aunque la operación no se reflejó en los resultados del segundo trimestre y la empresa no ofreció una explicación.

China planea restringir exportaciones de tierras raras al ejército de EE. UU. — WSJ

Según el Wall Street Journal, China prepara un nuevo sistema de “usuario final validado” para restringir las exportaciones de tierras raras a empresas vinculadas con el ejército estadounidense, mientras acelera los envíos a compañías civiles.

La medida se alinea con la promesa del presidente Xi Jinping al presidente Donald Trump de reanudar las exportaciones de tierras raras a Estados Unidos, aunque podría complicar aún más el acceso a estos materiales para las firmas estadounidenses con operaciones civiles y de defensa.

Las tierras raras, esenciales para la electrónica y la industria de defensa, siguen siendo una herramienta estratégica para China, que domina la producción mundial y utiliza su posición como palanca en las tensiones comerciales con Washington.

El dólar estadounidense subió ligeramente el martes, impulsado por el optimismo de que el cierre de gobierno más largo en la historia de EE.UU. esté llegando a su fin, mientras que la libra esterlina retrocedió después de que el crecimiento salarial se desacelerara, lo que aumentó las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra en diciembre.

A las 04:10 ET (09:10 GMT), el Índice Dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis monedas principales, avanzaba 0.1% a 99.580.

El dólar se mantiene firme tras avances en el acuerdo de financiamiento del gobierno estadounidense

El dólar registró leves ganancias después de que el Senado de Estados Unidos aprobara el martes por la noche un proyecto de ley para restaurar el financiamiento federal y poner fin al prolongado cierre de gobierno. El texto pasa ahora a la Cámara de Representantes, donde el presidente Mike Johnson dijo que espera aprobarlo tan pronto como el miércoles antes de enviarlo al presidente Donald Trump para su firma.

“El comercio de reapertura del gobierno ha tomado la forma de movimientos de riesgo típicos en el mercado de divisas. Las monedas más sensibles a las acciones (AUD y NZD, a la cabeza) siguen las ganancias de los mercados bursátiles, mientras que el yen está bajo presión”, señaló un análisis de ING en una nota.

“En términos generales, el impacto sobre el dólar ha sido hasta ahora neutral, lo que coincide con la reacción observada al inicio del cierre en octubre.”

El fin del cierre permitiría al gobierno estadounidense reanudar la publicación de datos económicos clave, dando a los inversionistas una visión más clara del rumbo de la economía. El viernes, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a su nivel más bajo en casi tres años y medio, reforzando las expectativas de un nuevo recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre.

La libra cae ante un mercado laboral británico más débil

En Europa, el GBP/USD bajó 0.4% a 1.3124 después de que los datos mostraran un enfriamiento del mercado laboral del Reino Unido. La tasa de desempleo subió a 5.0% desde 4.8%, su nivel más alto desde febrero de 2021, mientras que el crecimiento salarial sin bonos se desaceleró ligeramente a 4.6% en los tres meses hasta septiembre, desde 4.7% previamente.

“Estas cifras no son extremadamente acomodaticias, pero sí respaldan en cierta medida la reevaluación bajista de las expectativas del Banco de Inglaterra,” dijo ING. “Tanto los datos de inflación como los de empleo comienzan a moderarse, y creemos que los aumentos de impuestos del Presupuesto de Otoño serán el argumento final para un recorte en diciembre.”

El euro se mantuvo estable, con el EUR/USD en 1.1556, mientras los operadores esperaban la publicación del índice de sentimiento económico ZEW.

“Seguimos viendo 1.150 como un piso y espacio para una estabilización cerca de 1.160 según nuestros indicadores de valoración a corto plazo, pero la probabilidad de un repunte significativo en la baja volatilidad del EUR/USD sigue siendo baja esta semana,” añadió ING.

El yen se debilita mientras mejora el apetito por el riesgo

En Asia, el USD/JPY subió 0.1% a 154.30, con el yen cerca de su nivel más bajo en nueve meses, ya que el optimismo por un acuerdo de financiamiento en EE.UU. impulsó el apetito por el riesgo. La moneda también cayó después de que la nueva primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, pidiera a los responsables políticos actuar con cautela ante futuros aumentos de tasas.

Por su parte, el yuan chino retrocedió levemente, con el USD/CNY en 7.1207, presionado por las preocupaciones persistentes sobre la desaceleración económica de China. Los datos de inflación de octubre, aunque ligeramente positivos, ofrecieron poco apoyo.

El dólar australiano también bajó, con el AUD/USD cayendo 0.2% a 0.6524, devolviendo parte de las ganancias recientes tras el voto del Senado estadounidense del fin de semana.

Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos apuntan a una apertura con fuertes ganancias este lunes, ya que los inversionistas parecen listos para regresar al mercado tras las pérdidas de la semana pasada, animados por la esperanza de que el cierre más largo del gobierno en la historia del país esté cerca de llegar a su fin.

El ánimo mejoró luego de que el Senado aprobara, con una votación de 60 a 40, un proyecto de ley de financiamiento temporal para reabrir las agencias federales y restablecer el pago a los empleados suspendidos. La medida, que aún requiere la aprobación final de la Cámara de Representantes controlada por los republicanos, recibió el apoyo de ocho senadores demócratas a cambio de una futura votación sobre la extensión de los créditos fiscales del Obamacare.

Aunque podrían surgir retrasos en el proceso legislativo, los mercados celebraron el voto como un paso importante para poner fin al estancamiento político que ha afectado la actividad económica y gubernamental durante más de un mes.

Si bien Wall Street había resistido relativamente bien durante el cierre, la posibilidad de una solución cercana dio un impulso claro al repunte de este lunes, especialmente mientras los inversionistas buscan señales positivas tras semanas de preocupación por las altas valoraciones del sector tecnológico.

El fin del cierre también permitiría la publicación de datos económicos clave que habían sido suspendidos, brindando más claridad al mercado y a la Reserva Federal.

“Un impacto clave del estancamiento, además del golpe a la economía en general, ha sido la falta de datos, ya que informes importantes como los del mercado laboral se han retrasado,” explicó Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell. “Esto ha generado una gran dosis de incertidumbre que los mercados odian, y ha limitado la capacidad de la Fed para tomar decisiones informadas sobre las tasas de interés. En este contexto, no sorprende ver a los inversionistas reaccionar positivamente ante los signos de progreso.”

El viernes, las bolsas mostraron un fuerte repunte al cierre, con el Dow Jones y el S&P 500 terminando ligeramente al alza, mientras que el Nasdaq Composite bajó un 0.2% a 23,004.54 puntos. En la semana, el Nasdaq perdió un 3%, el S&P 500 un 1.7% y el Dow un 1.2%.

El modesto repunte coincidió con informes de que el líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, ofreció el apoyo de su partido a un proyecto de financiamiento temporal a cambio del respaldo republicano para extender ciertos beneficios de salud.

Durante la semana, el sentimiento de los inversionistas se vio afectado por preocupaciones sobre las valoraciones, especialmente en empresas vinculadas a la inteligencia artificial. Palantir Technologies (NYSE: PLTR) cayó pese a superar las expectativas, mientras que los directores ejecutivos de Goldman Sachs (NYSE: GS) y Morgan Stanley (NYSE: MS) advirtieron sobre una corrección importante del mercado en los próximos dos años.

Además, un informe de la Universidad de Michigan mostró que la confianza del consumidor cayó a 50.3 en noviembre, su nivel más bajo desde junio de 2022. La directora del estudio, Joanne Hsu, atribuyó la caída al temor por las consecuencias económicas del prolongado cierre gubernamental.

A pesar de la volatilidad, algunos sectores destacaron positivamente. Las acciones de hardware subieron un 3.2%, mientras que las mineras de oro avanzaron un 2.3%, impulsadas por el regreso del oro por encima de los 4,000 dólares por onza. También se registraron alzas en los sectores de gas natural, aerolíneas e inmobiliario comercial, aunque las tecnológicas de semiconductores y redes siguieron mostrando debilidad.

Con la posibilidad de que el cierre llegue a su fin y el regreso de los datos económicos, los analistas creen que esta semana podría marcar un punto de inflexión positivo para Wall Street, impulsado por la mejora del sentimiento y una menor incertidumbre.

Siddhant Awasthi, el ejecutivo encargado del programa Cybertruck de Tesla (NASDAQ:TSLA), anunció el domingo que dejará la compañía de vehículos eléctricos después de ocho años de servicio.

En una publicación en LinkedIn, Awasthi recordó su trayectoria en Tesla Inc., señalando que había participado en varios proyectos clave, incluyendo el desarrollo del Model 3, la construcción de la Gigafactory de Shanghái, y más recientemente, el lanzamiento del Cybertruck.

Su salida ocurre mientras Tesla sigue enfrentando desafíos con el Cybertruck, su tan esperado vehículo eléctrico que se lanzó a finales de 2023 pero no ha logrado ganar tracción en el mercado. El modelo ha estado afectado por múltiples llamados a revisión por seguridad y una recepción dividida por parte de los consumidores, con informes que indican que Tesla vende menos de 25,000 unidades al año.

A pesar de las ventas modestas, Tesla ha desarrollado una capacidad de producción de más de 200,000 Cybertrucks al año, lo que refleja el compromiso continuo de la empresa con el modelo, incluso frente a su complicado arranque comercial.

Los precios del petróleo subieron el lunes, impulsados por el optimismo de que el cierre del gobierno estadounidense podría terminar pronto, lo que fortalecería la demanda de combustible en el mayor consumidor de petróleo del mundo. Este ánimo positivo ayudó a compensar las preocupaciones por el aumento del suministro global.

A las 07:51 GMT, los futuros del Brent subían 39 centavos, o 0.61%, a 64.02 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) avanzaba 43 centavos, o 0.72%, a 60.18 dólares por barril.

El shutdown estadounidense, que ya alcanza los 40 días, parece acercarse a su fin después de que el Senado avanzara el domingo hacia una votación para reabrir el gobierno federal, lo que generó alivio en los mercados financieros globales.

“La reapertura inminente es un impulso bienvenido, ya que restaurará el pago a 800,000 empleados federales y reanudará programas vitales que aumentarán la confianza del consumidor, la actividad y el gasto”, dijo Tony Sycamore, analista de mercados en IG.

“Esto también debería ayudar a mejorar el sentimiento de riesgo en los mercados y provocar un repunte en los precios del WTI hacia los 62 dólares por barril”, añadió.

Aunque los avances políticos en Washington mejoraron el ánimo de los inversionistas, los analistas advirtieron que las cancelaciones masivas de vuelos podrían afectar temporalmente la demanda de combustible para aviones. El domingo, las aerolíneas cancelaron más de 2,800 vuelos y retrasaron más de 10,200, en la jornada más caótica desde el inicio del cierre del gobierno.

Tanto el Brent como el WTI cayeron alrededor de 2% la semana pasada, registrando su segunda baja semanal consecutiva, en medio de preocupaciones sobre un exceso de oferta. La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) acordó aumentar ligeramente la producción en diciembre, aunque decidió pausar nuevos incrementos durante el primer trimestre para evitar una sobreoferta.

En Estados Unidos, las reservas de crudo siguen aumentando, mientras que el volumen de petróleo almacenado en buques en aguas asiáticas se ha duplicado en las últimas semanas. Esto se debe a sanciones occidentales más estrictas que han limitado las exportaciones hacia China e India, así como a la escasez de cuotas de importación que ha reducido la demanda de las refinerías chinas independientes.

Por su parte, las refinerías indias han recurrido al Medio Oriente y las Américas para sustituir el suministro ruso afectado por sanciones.

El productor ruso Lukoil enfrenta crecientes interrupciones a medida que se acerca la fecha límite del 21 de noviembre para que las empresas corten lazos comerciales con la compañía, luego del colapso de la venta prevista a Gunvor, un comerciante suizo.

Además, la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de conceder a Hungría una exención de un año sobre las sanciones a las importaciones de petróleo ruso ha aumentado las preocupaciones sobre un posible exceso de oferta global, según Sycamore.

El precio del oro subió con fuerza durante la sesión asiática del lunes, superando nuevamente la marca de los 4,000 dólares por onza, impulsado por la debilidad del dólar y por un creciente optimismo ante la posible resolución del cierre del gobierno estadounidense.

El repunte también estuvo respaldado por las expectativas renovadas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre, aunque los inversionistas se mantienen cautelosos debido a señales económicas mixtas y a la falta de nuevos datos durante el shutdown.

A las 23:43 ET (04:43 GMT), el oro al contado subía 1.4% a 4,053.72 dólares por onza, mientras que los futuros de diciembre avanzaban 1.3% a 4,062.45 dólares por onza.

Los metales preciosos se benefician del dólar débil y de las expectativas de recortes de tasas

El oro y otros metales preciosos ganaron terreno a medida que el dólar estadounidense continuó debilitándose, con los mercados apostando a que la Fed podría flexibilizar su política monetaria antes de fin de año tras los recientes signos de debilidad en el mercado laboral.

Datos de Challenger, Gray & Christmas mostraron que octubre registró el mayor número de despidos en casi 20 años en Estados Unidos, lo que aumentó las apuestas de un recorte de tasas de 25 puntos base en diciembre, con una probabilidad del 61.9%, según el CME FedWatch Tool.

El dólar más débil también impulsó otros metales preciosos: el platino al contado subió 1.4% a 1,571.92 dólares por onza, mientras que la plata al contado aumentó 1.8% a 49.22 dólares por onza.

Avances en Washington impulsan el sentimiento del mercado

Los avances políticos en Washington también fortalecieron el optimismo de los inversionistas. El Senado de EE. UU. votó 60–40 para avanzar con un proyecto de ley de financiamiento que podría poner fin al cierre de gobierno más largo en la historia del país.

El voto bipartidista rompe semanas de estancamiento político y allana el camino para una votación final en los próximos días. La aprobación del proyecto permitiría al gobierno reanudar sus operaciones y publicar datos económicos clave que se habían detenido durante el shutdown.

Con el dólar bajo presión y la expectativa de una solución política inminente, el oro refuerza su atractivo como activo refugio, marcando una de sus mejores jornadas en semanas recientes.

El dólar estadounidense retrocedió este lunes, ya que el creciente optimismo sobre el posible fin del prolongado cierre del gobierno redujo la demanda por activos refugio.

A las 04:00 ET (09:00 GMT), el Índice Dólar, que mide el desempeño de la divisa frente a una canasta de seis monedas principales, bajó 0.1% a 99.370, ampliando las ligeras pérdidas de la semana pasada.

El avance político impulsa el apetito por el riesgo

El ánimo de los inversionistas mejoró luego de que el Senado de EE. UU. votó a favor de una ley de financiamiento para mantener el gobierno en funcionamiento hasta enero. La medida aumentó la confianza de que el shutdown de 40 días, el más largo en la historia del país, podría resolverse pronto tras semanas de estancamiento político.

En la plataforma Polymarket, la probabilidad de que el shutdown termine antes del 15 de noviembre subió a 92%, reflejando una renovada confianza del mercado.

Los datos económicos siguen mostrando señales de debilidad. El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a su nivel más bajo en tres años y medio, mientras que el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, advirtió que la economía estadounidense podría contraerse en el cuarto trimestre si la situación persiste.

Según los analistas de ING, “aunque algunos podrían argumentar que el fin del shutdown podría impulsar el apetito por el riesgo y ser negativo para el dólar en los mercados de divisas, su impacto podría ser más equilibrado.”

Añadieron: “A finales de la semana pasada, el dólar estuvo bajo presión por los despidos laborales y los comentarios que señalaban que la economía de EE. UU. podría contraerse en el cuarto trimestre si el cierre continuaba. Al mismo tiempo, los datos negativos sobre la confianza del consumidor publicados el viernes se interpretaron como un factor desfavorable para el dólar. El progreso hacia el fin del shutdown podría sentirse más en las divisas sensibles al riesgo que en el propio dólar.”

El euro sube tras declaraciones del BCE

El euro avanzó ligeramente, con EUR/USD subiendo 0.1% a 1.1579, impulsado por los comentarios del vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, quien afirmó que las tasas actuales son adecuadas, salvo que haya cambios importantes en la economía, lo que sugiere que no se prevén nuevos recortes a corto plazo.

De Guindos añadió que el BCE debe mantenerse “muy prudente y cauteloso” al fijar las tasas, incluso si la incertidumbre ha disminuido tras el acuerdo comercial entre la Unión Europea y Estados Unidos.

La libra esterlina también subió ligeramente, con GBP/USD ganando 0.1% a 1.3178, al inicio de una semana que incluirá datos económicos clave del Reino Unido.

Según ING, “seguimos pensando que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos base por parte del Banco de Inglaterra en diciembre están subestimadas. El mercado solo asigna una probabilidad del 60% a ese escenario. Los datos salariales de septiembre, que se publicarán mañana, podrían confirmar una desaceleración y dar mayor confianza al banco central de que la inflación es menos persistente de lo que se creía.”

El yen se debilita tras comentarios fiscales en Japón

El yen japonés se debilitó, con USD/JPY subiendo 0.4% a 153.98, después de que la primera ministra Sanae Takaichi anunciara su intención de establecer una nueva meta fiscal plurianual que permita mayor flexibilidad en el gasto público, suavizando el compromiso de Japón con la consolidación fiscal.

Divisas asiáticas mixtas ante un mayor apetito por el riesgo

El yuan chino se mantuvo estable, con USD/CNY bajando 0.1% a 7.1173, luego de que los datos mostraran que la inflación al consumidor superó las expectativas en octubre, mientras que la inflación de productores cayó a un ritmo más lento de lo previsto.

El dólar australiano subió 0.6% a 0.6532, beneficiándose del mayor apetito por el riesgo, mientras que el dólar neozelandés avanzó 0.3% a 0.5642, apoyado por un creciente optimismo sobre las perspectivas económicas globales.

Los mercados globales comenzaron la semana con fuerza después de que el Senado de Estados Unidos avanzara hacia el fin del shutdown gubernamental más largo en la historia del país. La noticia impulsó el ánimo de los inversionistas, elevando los futuros estadounidenses, el oro y el petróleo el lunes.

El domingo por la noche, los legisladores votaron 60 a 40 para aprobar una ley de gasto que mantendrá al gobierno financiado hasta el 30 de enero de 2026. La medida bipartidista contó con el apoyo de ocho senadores demócratas que respaldaron una propuesta republicana que incluye la reincorporación de trabajadores federales suspendidos y la extensión de subsidios de salud.

El proyecto aún requiere un voto final en el Senado, seguido por la Cámara de Representantes y la firma del presidente Donald Trump. Aun así, el voto del domingo representa el avance más importante hacia la resolución del conflicto, que ya llega a su día número 40.

Es el quinceavo shutdown desde 1981 y el segundo bajo la presidencia de Trump, con pérdidas estimadas en decenas de miles de millones de dólares del PIB.

Futuros estadounidenses al alza tras el progreso político

Los inversionistas reaccionaron con entusiasmo, impulsando los futuros de EE. UU. en las primeras operaciones del lunes. A las 03:00 ET, los futuros del S&P 500 subían 0.7%, los del Nasdaq 100 avanzaban 1.3%, y los del Dow Jones 0.2%.

El repunte llega después de una semana difícil para Wall Street, en la que el NASDAQ Composite cayó 3%, el S&P 500 bajó 1.6%, y el Dow Jones perdió 1.2%.

La prolongación del shutdown ha debilitado la confianza del consumidor, que cayó a su nivel más bajo en tres años y medio. El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, advirtió que, si la situación continúa, la economía estadounidense podría contraerse en el cuarto trimestre, afectando el crecimiento global.

Comienza la Cumbre del Clima COP30 en Brasil

Mientras tanto, los reflectores se trasladan a Belém, Brasil, donde el COP30 dio inicio este lunes. El evento, celebrado en la desembocadura del Amazonas, marca 30 años desde el inicio de las negociaciones climáticas internacionales, que culminaron con el Tratado Climático de la ONU de 1992.

Los delegados discutirán cómo acelerar la reducción de emisiones y evitar impactos climáticos severos en las próximas décadas. Sin embargo, la conferencia podría ser altamente polémica, ya que el gobierno de Trump decidió no enviar funcionarios de alto nivel y retirarse del tratado, una decisión que ha generado críticas internacionales.

Pfizer gana la batalla por Metsera con un acuerdo de 10 mil millones de dólares

En el ámbito corporativo, Pfizer (NYSE:PFE) se impuso en la compra de Metsera, desarrolladora de fármacos para la obesidad, por 10 mil millones de dólares, superando a su rival danesa Novo Nordisk (NYSE:NVO).

Metsera aceptó la oferta mejorada de Pfizer el viernes por la noche, citando riesgos antimonopolio en la propuesta de Novo. El sábado, la empresa danesa confirmó su retiro de la puja, dejando vía libre a Pfizer.

Con esta adquisición, Pfizer obtiene acceso al lucrativo mercado de medicamentos contra la obesidad, que los analistas estiman podría alcanzar los 150 mil millones de dólares para la próxima década. El movimiento fortalece su posición frente a Eli Lilly (NYSE:LLY), actual líder del sector.

El oro supera los 4,000 dólares; el petróleo se recupera

El oro superó los 4,000 dólares por onza, con un alza de 1.9% hasta 4,077 dólares, impulsado por la debilidad del dólar y las expectativas de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en diciembre. Los futuros del oro también avanzaron 1.9% hasta 4,085.65 dólares.

Por su parte, los precios del petróleo subieron gracias al optimismo de que el fin del shutdown en EE. UU. podría reactivar la demanda en el mayor consumidor mundial de crudo. El Brent ganó 0.8% a 64.11 dólares por barril, y el WTI subió 0.9% a 60.28 dólares.

Ambos contratos habían caído cerca del 2% la semana pasada, su segunda pérdida consecutiva, después de que la OPEP+ decidiera aumentar ligeramente la producción en diciembre pero pausar nuevos incrementos en el primer trimestre de 2026 para evitar un exceso de oferta.

Los inversionistas minoristas probablemente seguirán inyectando dinero en el mercado accionario hasta principios de 2026, según analistas de JPMorgan, quienes señalaron que las tendencias estacionales favorables y el fuerte flujo de fondos hacia ETFs continúan impulsando el apetito por las acciones.

El analista Nikolaos Panigirtzoglou escribió que “desde un punto de vista estacional, el fuerte impulso en la inversión minorista hacia las acciones observado en los últimos dos meses probablemente se mantenga hasta principios de 2026.”

El banco observó que los ETFs de renta variable registraron entradas de alrededor de $160 mil millones tanto en septiembre como en octubre, “el ritmo más fuerte de compras de ETFs de acciones desde noviembre y diciembre de 2024, después de las elecciones en Estados Unidos.”

A pesar del endurecimiento de la liquidez en el sistema bancario estadounidense, JPMorgan destacó que “la liquidez general en los sectores no bancarios sigue expandiéndose con fuerza.”

El informe añadió que “ha habido salidas de fondos mutuos y ETFs apalancados de renta variable que compensan parcialmente las entradas a los ETFs no apalancados,” aunque subrayó que el panorama general “sigue reflejando el mayor nivel de compras minoristas desde noviembre y diciembre de 2024.”

Panigirtzoglou aclaró que las ventas recientes en ETFs apalancados “no deben interpretarse como una señal de cautela, sino como un intento de los inversionistas de evitar que sus tenencias en ETFs de renta variable apalancados aumenten demasiado” en medio del rally sostenido del mercado desde mayo.

Según el análisis de JPMorgan sobre la estacionalidad de los flujos de fondos durante la última década, las entradas de capital en acciones “tienden a ser más elevadas hacia fin de año, es decir, en diciembre y durante el primer trimestre del año siguiente.”

La firma concluyó que esta tendencia sugiere que “el fuerte impulso de inversión minorista en acciones probablemente se mantenga hasta principios de 2026.”