Author: Fiona Craig

Los futuros de acciones en EE.UU. retrocedieron este lunes ante el resurgimiento de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, reavivando el temor a una costosa guerra comercial. Por otro lado, un recorte en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal aún es posible este año, según un funcionario del banco central, mientras que el bitcoin se recuperó tras pérdidas del fin de semana y el petróleo subió luego de la última reunión de la OPEP+.

Aumentan las tensiones comerciales entre EE.UU. y China

El periodo de distensión entre las dos economías más grandes del mundo resultó ser breve.

China declaró el lunes que las acusaciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre una supuesta violación por parte de Pekín al acuerdo alcanzado en las negociaciones comerciales de Ginebra eran “infundadas”, y prometió tomar medidas contundentes para proteger sus intereses.

La declaración del Ministerio de Comercio fue una respuesta a los comentarios de Trump el viernes, en los que afirmó que China había incumplido un acuerdo bilateral para eliminar aranceles.

El ministerio aseguró que China ha aplicado y respetado activamente el acuerdo alcanzado el mes pasado en Ginebra, mientras que EE.UU. ha impuesto varias medidas “restrictivas discriminatorias” contra China.

Entre estas medidas se encuentran controles a la exportación de chips de inteligencia artificial, la suspensión de ventas de software de diseño de chips a China y la revocación de visas para estudiantes chinos.

En mayo, ambas naciones acordaron en Ginebra una pausa de 90 días en los aranceles triples. Además, China se comprometió a eliminar contramedidas comerciales que afectaban la exportación de metales críticos necesarios para la producción de semiconductores, electrónica y defensa en EE.UU.

Sin embargo, a finales de la semana pasada, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, afirmó que las conversaciones comerciales con Pekín estaban estancadas.

Futuros estadounidenses inician la semana a la baja

Los futuros bursátiles en EE.UU. cayeron este lunes, iniciando la semana con pérdidas debido al incremento de tensiones comerciales con China, lo que genera preocupación sobre una desaceleración del crecimiento económico global.

A las 04:15 ET, los futuros del S&P 500 bajaban 35 puntos, o 0.6%, los del Nasdaq 100 retrocedían 150 puntos, o 0.7%, y los del Dow Jones perdían 225 puntos, o 0.5%.

Wall Street inicia la semana y el mes con el pie izquierdo, devolviendo parte de las sólidas ganancias de mayo, impulsadas por el reciente enfrentamiento verbal entre EE.UU. y China.

El viernes, el S&P 500 cerró mayo con un avance superior al 6%, su mejor desempeño mensual desde noviembre de 2023. El Nasdaq Composite subió más de 9% y el Dow Jones Industrial Average ganó alrededor del 4%.

La incertidumbre sobre el panorama económico podría afectar a los principales índices bursátiles esta semana, y por ello los inversionistas estarán atentos a una serie de reportes económicos, incluyendo el informe de nóminas no agrícolas de mayo que se publica el viernes.

Se espera que ese informe muestre la creación de 130,000 nuevos empleos, una baja respecto a los 177,000 registrados en abril.

La Fed aún podría recortar tasas este año – Waller

El esperado informe mensual de empleo en EE.UU., que se publicará al final de la semana, será clave para evaluar la salud de la economía en medio de las turbulencias comerciales.

Esto se produce poco después de que el índice de precios PCE –el indicador de inflación preferido por la Fed– mostrara una ligera desaceleración en abril.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, indicó el lunes que el banco central aún podría recortar las tasas de interés este año, respaldado por los datos recientes.

Durante una conferencia en Corea del Sur, Waller señaló que es poco probable que el repunte inflacionario derivado de los aranceles impulsados por Donald Trump sea duradero, lo que le da a la Fed más confianza para reducir las tasas en los próximos meses.

Si “la inflación subyacente sigue avanzando hacia nuestro objetivo del 2%”, y si los aranceles se estabilizan en niveles más bajos y el empleo se mantiene “sólido”, “yo apoyaría recortes de tasas como buenas noticias hacia finales de este año”, afirmó Waller.

El funcionario destacó el progreso reciente en materia de inflación y añadió que el mercado laboral sigue mostrando fortaleza, lo que le da tiempo adicional a la Fed para observar cómo evolucionan las negociaciones comerciales antes de tomar decisiones sobre las tasas.

Bitcoin repunta tras pérdidas del fin de semana

El bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo, subió este lunes, recuperándose tras fuertes caídas del fin de semana, provocadas por el aumento de tensiones entre EE.UU. y China.

A las 04:15 ET, el bitcoin se estabilizaba en $105,530, con un alza del 1.1%, tras haber retrocedido desde su máximo histórico de más de $111,000 alcanzado a finales de mayo.

Las recientes pérdidas fueron atribuidas a una fuerte salida de dinero institucional reflejada en los datos de flujos de ETFs durante los últimos días de mayo.

El ascenso del bitcoin a nuevos récords estuvo impulsado en parte por el optimismo ante una posible distensión comercial entre EE.UU. y China, además del avance hacia políticas más amigables con las criptomonedas en EE.UU.

En mayo, el bitcoin registró un alza del 11%.

Analistas de Piper Sandler comentaron tras asistir a la Conferencia Bitcoin 2025 en Las Vegas que están “moderadamente más optimistas” sobre el impulso del ecosistema de bitcoin y los activos digitales en general.

Citaron un creciente apoyo por parte de legisladores estadounidenses, mayor adopción corporativa y la creación de nuevos productos financieros como señales de maduración y expansión del sector cripto.

El crudo se dispara a pesar del aumento de producción de la OPEP+

Los precios del petróleo subieron con fuerza este lunes después de que la OPEP+ anunciara que aumentará su producción en julio, en línea con los incrementos de los dos meses anteriores, lo cual alivió temores sobre un alza más agresiva.

A las 04:15 ET, los futuros del Brent subían 3% a $64.66 por barril, mientras que los del WTI estadounidense avanzaban 3.4% a $62.88.

Ambos referentes registraron ganancias importantes tras una caída de más del 1% la semana pasada. La OPEP+ anunció el sábado un aumento de producción de 411,000 barriles diarios para julio, manteniendo la tendencia de incrementos mensuales moderados.

Este es el tercer mes consecutivo con un aumento similar por parte del grupo de principales productores, después de que se especulara sobre una posible expansión mayor para recuperar cuota de mercado.

Además, el aumento de acciones militares entre Rusia y Ucrania, y nuevos reportes sobre sanciones adicionales de EE.UU. al sector petrolero ruso, esta vez presionando a compradores clave como China e India, también elevaron el optimismo en los mercados de crudo.

Según analistas de Morgan Stanley, Tesla (NASDAQ:TSLA) podría ser ahora más crucial para las ambiciones de Elon Musk que nunca antes. El gigante de vehículos eléctricos es considerado una pieza clave para la competitividad de Estados Unidos en inteligencia artificial y robótica.

El banco señaló: “Elon Musk dirige 5 empresas… Tiene control de las 4 privadas pero posee solo el 13%… de la pública.” Además añadió: “En nuestra opinión, la experiencia de Tesla en manufactura, recolección de datos, robótica/IA física, energía, cadena de suministro e infraestructura es más crítica que nunca para poner a Estados Unidos a la par con China en IA incorporada.”

El reporte más reciente de Morgan Stanley identifica 11 desarrollos clave que están dando forma al futuro de Tesla. Entre ellos se encuentran las competencias de robots humanoides gamificadas en China, llamadas las “Olimpiadas Humanoides,” así como los fuertes recortes de precios realizados por BYD (USOTC:BYDDF), que redujo hasta un 30% el costo de algunos modelos eléctricos, intensificando la llamada “carrera hacia el fondo” que Tesla enfrenta.

El informe destaca el creciente enfoque de Tesla en la inteligencia artificial, especialmente a través de una integración más profunda con el proyecto xAI de Musk.

Morgan Stanley escribió: “Vemos que el robot inteligente se beneficia no solo de la captura de fotones y la manipulación de átomos en el mundo físico, sino también de la captura y el ‘contexto’ de datos del mundo digital y el omniverso.”

La firma también resaltó el papel único de Tesla en conectar las distintas empresas de Musk: “Grok en el auto. SpaceX en tu Cybertruck. Prótesis Optimus en pacientes de Neuralink.”

A pesar de la fuerte competencia global y la presión interna — Musk mismo admitió recientemente que Tesla está ‘bastante estirado’ — Morgan Stanley reafirmó su recomendación de Sobreponderar con un precio objetivo de $410.

Los analistas concluyeron: “Los desafíos que enfrenta el negocio actual de Tesla son ampliamente conocidos y reportados, mientras que las oportunidades en el negocio futuro están potencialmente muy subestimadas.”

Los futuros de los principales índices bursátiles de EE. UU.—el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq—apuntan a una apertura a la baja este viernes, con los mercados probablemente cediendo parte de las ganancias obtenidas tras una sesión volátil que terminó con ligeros avances el día anterior.

Los futuros se vieron presionados después de que el expresidente Donald Trump acusara a China de violar el acuerdo comercial alcanzado a principios de este mes.

En una publicación en Truth Social, Trump declaró que “todo se estabilizó rápidamente y China volvió a operar con normalidad” tras el acuerdo comercial.
“¡Todos estaban felices! ¡¡¡Esa es la buena noticia!!!”, escribió Trump. “La mala noticia es que China, quizá para sorpresa de algunos, HA VIOLADO TOTALMENTE SU ACUERDO CON NOSOTROS. ¡Tanto por ser el Sr. Buen Tipo!”

Las declaraciones de Trump llegaron después de que la secretaria del Tesoro, Bessent, mencionara en una entrevista con Fox News el jueves que las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China “están algo estancadas”.

En noticias económicas de EE. UU., un informe del Departamento de Comercio mostró que los precios al consumidor aumentaron ligeramente durante abril.

El jueves, tras no poder mantener un fuerte impulso al alza al inicio de la sesión, las acciones fluctuaron durante toda la jornada. Los principales índices oscilaron alrededor de la línea de equilibrio antes de cerrar con ganancias moderadas.
El Dow subió 117.03 puntos, o un 0.3%, cerrando en 42,215.73. El Nasdaq avanzó 74.93 puntos, o un 0.4%, a 19,175.87. El S&P 500 aumentó 23.62 puntos, o un 0.4%, hasta 5,912.17.

El interés comprador temprano fue impulsado por la noticia de que una corte federal bloqueó la entrada en vigor de los “aranceles recíprocos” propuestos por Trump a las importaciones de socios comerciales de EE. UU.
La Corte de Comercio Internacional dictaminó que Trump excedió su autoridad al imponer dichos aranceles amparándose en poderes económicos de emergencia.
“Las órdenes de aranceles mundiales y de represalia exceden cualquier autoridad otorgada al presidente por la IEEPA para regular importaciones mediante aranceles”, escribió el panel de tres jueces.
También indicaron que los aranceles sobre Canadá, México y China relacionados con el narcotráfico “no se sostienen, ya que no abordan las amenazas expuestas en esas órdenes”.

La administración Trump apeló de inmediato la decisión, y más tarde ese mismo día, una corte de apelaciones suspendió temporalmente el fallo del tribunal inferior.

Un informe positivo de resultados por parte de Nvidia (NASDAQ:NVDA) también contribuyó al impulso inicial en Wall Street, con la compañía subiendo un 3.2% durante la jornada.
El repunte en las acciones de Nvidia se produjo tras publicar resultados del primer trimestre fiscal que superaron las estimaciones de los analistas en ingresos y beneficios.

Sin embargo, el interés comprador disminuyó a lo largo del día debido a la persistente incertidumbre comercial que sigue pesando sobre los mercados.

Reflejando el desempeño relativamente débil del mercado en general, la mayoría de los sectores mostró movimientos moderados.
No obstante, las acciones de biotecnología destacaron al alza, con el índice NYSE Arca Biotechnology subiendo un 1.2%.

También hubo cierta fortaleza en los sectores de producción petrolera, salud e inmuebles comerciales, mientras que las acciones de hardware informático y redes tecnológicas retrocedieron.

Tesla (NASDAQ:TSLA), junto con importantes empresas tecnológicas, registraron una baja en las operaciones previas a la apertura del viernes debido a preocupaciones renovadas sobre las políticas arancelarias del presidente Donald Trump. La caída en el valor de las acciones siguió a un período de incertidumbre provocado por la suspensión de la mayoría de los aranceles de Trump tras un par de fallos judiciales.

La Casa Blanca dedicó el jueves a manejar las repercusiones de estos fallos. Un tribunal federal de apelaciones suspendió temporalmente la decisión para permitir la presentación de argumentos. Dependiendo del resultado, el tribunal podría respaldar la decisión original y obstaculizar la política arancelaria de Trump.

Entre las acciones afectadas, Tesla cayó un 1.2% en las operaciones previas a la apertura. Otros gigantes tecnológicos como Nvidia (NASDAQ:NVDA), Meta (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) también registraron caídas, aunque menores al 1%. En contraste, las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) tuvieron un ligero aumento. Estas empresas son conocidas colectivamente en el mercado bursátil como las “Magnificent Seven” (Las Siete Magníficas).

Los futuros de acciones en EE.UU. bajaron ligeramente el viernes debido a la renovada incertidumbre por los aranceles comerciales y las negociaciones estancadas con China. Los inversionistas también están atentos a la próxima publicación del indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, mientras que la OPEP+ se prepara para decidir los niveles de producción de petróleo este fin de semana.

Los aranceles vuelven a estar en juego

En un giro inesperado, el Tribunal de Comercio Internacional de EE.UU. dictaminó a principios de esta semana que el expresidente Trump excedió su autoridad con sus medidas arancelarias, ordenando que fueran revertidas en un plazo de 10 días. Sin embargo, Trump apeló rápidamente el fallo, y el tribunal de apelaciones mantuvo temporalmente los aranceles mientras revisa el caso, retrasando una decisión final que se espera para el 5 de junio.

Esta disputa legal en curso añade más incertidumbre al mercado, complicando la planificación corporativa en contratación, inversión y movimientos en las tasas de interés. Trump criticó el fallo inicial del tribunal comercial, pero elogió a la corte de apelaciones por suspenderlo, lo que indica que su administración busca mantener los aranceles por todos los medios legales posibles.

Negociaciones comerciales EE.UU.-China se estancan

Por otro lado, el progreso en las relaciones comerciales entre EE.UU. y China parece haberse detenido a pesar de una tregua temporal de 90 días en los aranceles acordada hace unas semanas. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, reconoció el jueves por la noche que podría ser necesaria una intervención directa del presidente Trump y el líder chino Xi Jinping para desbloquear las negociaciones.

Dada la complejidad y la importancia de las discusiones, Bessent expresó optimismo de que una llamada presidencial podría ayudar a reactivar las conversaciones. La suspensión inicial de aranceles provocó un rally global en las acciones, pero persisten problemas profundos sobre el modelo económico estatal y exportador de China.

Futuros de mercado bajan tras un mes fuerte

Mientras mayo llega a su fin, los futuros de acciones en EE.UU. cayeron modestamente: los futuros del S&P 500 bajaron 0.1%, los del Nasdaq 0.2%, y los del Dow 0.2%. A pesar de esto, los índices principales han mostrado ganancias robustas este mes: el S&P 500 subió más del 6%, el Nasdaq aumentó un 10%, y el Dow creció alrededor del 4%.

La atención se centra ahora en los próximos datos económicos, especialmente el reporte de inflación del PCE de abril, junto con los resultados de empresas como Gap, Ulta Beauty y Dell Technologies.

Datos del PCE en la mira

Los inversionistas esperan el índice de precios PCE, la medida de inflación preferida por la Fed, para obtener indicios sobre la dirección de la economía y la política monetaria futura. Se pronostica que el índice PCE básico, que excluye alimentos y energía, suba 0.1% mensual en abril, un poco más que la cifra plana del mes anterior, lo que implicaría un aumento anual del 2.5%.

Sin embargo, estos datos podrían mostrar volatilidad debido al impacto incierto de las políticas arancelarias intermitentes y cómo las empresas ajustan los costos de importación. Recientemente, la Fed mantuvo estables las tasas de interés a corto plazo en un rango de 4.25%-4.5% mientras monitorea estos desarrollos.

Precios del petróleo esperan decisión de OPEP+

Los precios del petróleo subieron ligeramente el viernes, pero están en camino de registrar una caída semanal en medio de preocupaciones por las tensiones comerciales que afectan la demanda global. Los futuros del Brent aumentaron 0.2% a 63.50 dólares por barril, mientras que los del West Texas Intermediate subieron 0.3% a 61.15 dólares.

Ambos indicadores se encaminan a una pérdida semanal de aproximadamente 1.5%, lo que podría marcar la segunda caída semanal consecutiva tras la entrada en vigor de los aranceles a principios de abril. La OPEP+ se reunirá este fin de semana y se espera que apruebe otro aumento en la producción de petróleo para julio, luego de los incrementos significativos acordados en reuniones recientes.

El último informe de Counterpoint Research revela los 10 modelos de smartphones más vendidos a nivel mundial durante el primer trimestre de 2025. La lista, dominada por los gigantes tecnológicos Apple (NASDAQ:AAPL) y Samsung (USOTC:SSNHZ), también presenta algunos resultados inesperados.

La serie iPhone recuperó el primer lugar en un primer trimestre tras una ausencia de dos años, impulsada por el sólido desempeño del iPhone 16 en Japón, Oriente Medio y África (MEA).

El exitoso regreso del iPhone al primer puesto se atribuye a la mejora en las condiciones económicas y a la revisión de las regulaciones sobre subsidios, lo que ha favorecido la estrategia de precios de Apple y su ecosistema. Estos factores han aumentado el atractivo de la marca en el mercado japonés, según Ibrahim Abbas.

El iPhone 16e también tuvo un debut fuerte, alcanzando el sexto lugar en la lista de los smartphones más vendidos del mundo en marzo de 2025. Esto se debe a sus avances tecnológicos notables. Sin embargo, su precio más alto en comparación con el SE 2022 limitó sus ventas en algunos mercados.

A pesar de una disminución en los envíos de smartphones en Europa por primera vez en cuatro trimestres, Apple logró aumentar su participación de mercado en comparación con el primer trimestre de 2024. Esto se debió en gran parte al lanzamiento del iPhone 16e. No obstante, su precio relativamente elevado restringió las ventas en la región, según Jan Stryjak.

Los futuros de los principales índices estadounidenses, Dow Jones, S&P y Nasdaq, apuntan actualmente a una apertura al alza este jueves, con las acciones probablemente recuperándose después de haber cerrado la sesión de ayer, que fue volátil y en su mayoría a la baja.

Se espera que el interés de compra temprano se genere en reacción a la noticia de que un tribunal federal bloqueó la entrada en vigor de los “aranceles recíprocos” del presidente Donald Trump sobre importaciones de socios comerciales de Estados Unidos.

La Corte de Comercio Internacional determinó que Trump excedió su autoridad al imponer los aranceles invocando poderes económicos de emergencia.

“Las Órdenes de Aranceles Mundiales y de Represalia exceden cualquier autoridad otorgada al Presidente por la IEEPA para regular la importación mediante aranceles,” escribió el panel de tres jueces.

Los jueces también señalaron que los aranceles sobre Canadá, México y China relacionados con el narcotráfico “fallan porque no abordan las amenazas establecidas en esas órdenes.”

La administración Trump apeló inmediatamente el fallo, que podría terminar siendo decidido por la Corte Suprema de Estados Unidos.

Una reacción positiva a los resultados trimestrales de Nvidia (NASDAQ:NVDA) también podría contribuir a la fortaleza inicial en Wall Street, con el favorito de la inteligencia artificial subiendo un 5.3% en la negociación previa a la apertura.

El salto en las acciones de Nvidia ocurrió después de que la empresa reportó resultados del primer trimestre fiscal que superaron las estimaciones de los analistas tanto en ingresos como en ganancias.

Después de mostrar falta de dirección durante gran parte de la sesión, las acciones cayeron en la segunda parte del día miércoles.

Los principales promedios cerraron a la baja al final de la jornada, compensando en parte las fuertes ganancias registradas en la sesión anterior.

El Dow cayó 244.95 puntos o 0.6% a 42,098.70; el Nasdaq bajó 98.23 puntos o 0.5% a 19,100.94; y el S&P 500 descendió 32.99 puntos o 0.6% a 5,888.55.

La negociación volátil observada durante la mayor parte del día se debió a que los traders parecían reacios a hacer movimientos significativos antes del reporte de resultados de Nvidia.

La incertidumbre persistente sobre las políticas comerciales del presidente Donald Trump también pudo haber mantenido a algunos operadores al margen tras la reciente volatilidad.

La amenaza de Trump de imponer aranceles del 50% sobre importaciones de la Unión Europea provocó una fuerte caída en las acciones el pasado viernes, sólo para que su decisión de retrasar dichos aranceles desencadenara un rally el martes.

Las acciones del sector vivienda tuvieron algunas de las peores actuaciones del día, arrastrando al índice del sector vivienda de Filadelfia a una baja del 2.4%.

También se observó una debilidad considerable en las acciones de utilities, reflejada en la pérdida del 1.6% del Dow Jones Utility Average.

Las acciones de acero, productoras de petróleo y transporte también se movieron a la baja, mientras que las acciones de oro subieron a pesar de una modesta disminución en el precio del metal precioso.

Los futuros de acciones en EE.UU. subieron con fuerza el jueves después de que un tribunal estadounidense declarara inválido el régimen generalizado de aranceles del expresidente Donald Trump, impulsados además por los sólidos resultados del gigante de chips Nvidia. El CEO de Tesla, Elon Musk, también anunció su salida de la administración Trump, dejando su papel al frente de DOGE.

Tribunal de EE.UU. bloquea la mayoría de los aranceles de Trump

La piedra angular de la visión económica de Donald Trump —la implementación escalonada de aranceles universales sobre todas las importaciones a EE.UU.— fue declarada “invalida por contraria a la ley” por el Tribunal de Comercio Internacional de Estados Unidos.

El tribunal determinó el miércoles por la noche que el presidente excedió su autoridad al imponer aranceles generalizados a importaciones de países que venden más a EE.UU. de lo que compran.

La administración Trump anunció que apelará la decisión ante la Corte de Apelaciones del Circuito Federal en Washington, y probablemente llevará el caso hasta la Corte Suprema si es necesario.

El tribunal no abordó algunos aranceles específicos de industrias que Trump emitió para automóviles, acero y aluminio, bajo otra legislación distinta.

Dicho esto, el fallo, si se mantiene, representa un golpe fuerte a la estrategia de Trump de usar aranceles altos para obtener concesiones de sus socios comerciales.

Sin la ventaja inmediata que dan aranceles del 10% hasta el 54% o más, la administración Trump tendría que encontrar nuevas formas de influencia o adoptar un enfoque más lento para negociar con sus socios comerciales.

Nvidia impresiona, el impacto en China no fue tan grave como se temía

Nvidia (NASDAQ:NVDA) reportó resultados del primer trimestre mejores a los esperados, beneficiándose de que clientes acumularon sus chips de IA antes de que entraran en vigor las nuevas restricciones de exportación de EE.UU. hacia China.

Para los tres meses terminados el 27 de abril, la empresa anunció ganancias ajustadas por acción de $0.96 dólares sobre ingresos de $44.06 mil millones —superando las expectativas de $0.93 por acción y $43.31 mil millones en ingresos.

“La demanda global de la infraestructura de IA de Nvidia es increíblemente fuerte,” dijo el CEO Jensen Huang. “La generación de tokens para inferencia de IA se ha multiplicado por diez en solo un año, y a medida que los agentes de IA se vuelven comunes, la demanda de computación para IA se acelerará.”

Estos resultados superan las expectativas a pesar del impacto negativo por la prohibición de EE.UU. sobre los chips H20 de Nvidia hacia China. La empresa registró un golpe de $4.5 mil millones debido a la prohibición, menos que los $5.5 mil millones estimados inicialmente, ya que pudo reutilizar partes de esos chips.

Para adelante, la empresa pronosticó ingresos para el segundo trimestre fiscal de 2026 de $45 mil millones, con un margen de error de 2%, un poco por debajo de las proyecciones de $45.66 mil millones, reflejando un impacto de $8 mil millones por la prohibición de ventas de chips a China que se espera registre en el trimestre actual.

Las acciones de Nvidia subieron más del 5% en el premercado mientras los inversionistas digerían la noticia de un primer trimestre fuerte y un impacto menos severo en el segundo trimestre.

Futuros en EE.UU. suben tras fallo sobre aranceles

Los futuros de acciones en EE.UU. subieron considerablemente el jueves, impulsados por un fallo federal que bloqueó la mayoría de los aranceles “recíprocos” del expresidente Trump y por las sólidas ganancias del gigante de inteligencia artificial Nvidia.

A las 03:30 ET, los futuros del S&P 500 subían 92 puntos (1.6%), los del Nasdaq 100 aumentaban 415 puntos (2%) y los futuros del Dow Jones avanzaban 535 puntos (1.3%).

Wall Street recibió un impulso el miércoles por la noche tras el fallo del Tribunal de Comercio Internacional que determinó que Trump excedió su autoridad al imponer aranceles a importaciones de países con grandes superávits comerciales con EE.UU.

Además, las fuertes ganancias del fabricante de chips Nvidia renovaron el optimismo de los inversionistas, sugiriendo que la IA puede impulsar ganancias en general.

Este jueves se esperan más reportes, incluyendo Kohl’s Corp (NYSE:KSS), Foot Locker (NYSE:FL) y Hormel Foods (NYSE:HRL) antes de la apertura, así como Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) y Dell (NYSE:DELL) después del cierre.

En cuanto a datos, saldrán la segunda lectura del PIB estadounidense y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Entre los oradores de la Fed están el presidente del Banco de Richmond, Thomas Barkin; el jefe del Banco de Chicago, Austan Goolsbee; y la presidenta del Banco de Dallas, Lorie Logan.

Musk deja la administración Trump

Elon Musk, CEO de Tesla (NASDAQ:TSLA), anunció su salida de la administración Trump, terminando su tiempo al frente del Departamento de Eficiencia Gubernamental, encargado de recortar gastos innecesarios del gobierno.

Esto ocurre un día después de que criticara un proyecto de ley de recorte de impuestos apoyado por la Casa Blanca, calificándolo de demasiado costoso y que socavaría sus esfuerzos para generar un gobierno más eficiente.

En su papel como jefe del Servicio DOGE de EE.UU., Musk revolucionó varias agencias federales, aunque persisten dudas sobre cuán exitoso fue en generar los ahorros generacionales que buscaba.

Durante su campaña, Musk dijo que DOGE podría recortar al menos $2 billones en gastos federales. DOGE estima haber ahorrado $175 mil millones hasta ahora, cifra que está en disputa.

El crudo sube por mejor ánimo

Los precios del petróleo subieron el jueves, con un sentimiento positivo tras el fallo judicial que impide a Trump continuar con sus planes de aranceles comerciales recíprocos.

A las 03:30 ET, los futuros del Brent subían 1.5% a $65.29 por barril, y los futuros del West Texas Intermediate (WTI) subían 1.7% a $62.88 por barril.

El fallo del tribunal mejoró el apetito por riesgo, ya que los planes de aranceles de Trump han sido la mayor fuente de incertidumbre para los mercados petroleros este año, por el impacto económico y en la demanda de petróleo que generaban.

No obstante, el fallo añade una capa más de incertidumbre, dado que la Casa Blanca planea apelar la decisión.

Sumado al optimismo, datos del American Petroleum Institute mostraron que las reservas de petróleo en EE.UU. bajaron en 4.24 millones de barriles la semana pasada, contrario a expectativas de un aumento de 1 millón de barriles.

La fuerte caída en inventarios estadounidenses despertó esperanzas de que la demanda de combustible se mantiene firme pese a la incertidumbre económica, y los traders buscarán confirmación en datos oficiales que saldrán más tarde.

Un tribunal estadounidense ha bloqueado la mayoría de los aumentos arancelarios impuestos a principios de este año por la administración Trump bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA), deteniendo aranceles por un valor de 200 mil millones de dólares sobre importaciones provenientes de Canadá, China y México.

El Tribunal de Comercio Internacional dictaminó que el uso de la IEEPA por parte de la administración para justificar los aumentos arancelarios generalizados —que incluían un arancel base del 10% y tarifas más altas sobre importaciones que no cumplen con el T-MEC— excedía los límites constitucionales.

La decisión representa un golpe importante para la estrategia arancelaria de la Casa Blanca. Estrategas de Goldman Sachs señalaron que el fallo bloquea 6.7 puntos porcentuales de aumentos arancelarios efectivos, pero enfatizaron que “este fallo representa un revés para los planes arancelarios de la administración e incrementa la incertidumbre, aunque podría no cambiar el resultado final para la mayoría de los principales socios comerciales de EE.UU.”

El panel de tres jueces concluyó que la IEEPA no otorga al presidente autoridad arancelaria amplia en ausencia de una emergencia clara directamente relacionada con el comercio. Rechazaron específicamente el uso de la crisis del fentanilo y los déficits comerciales crónicos como justificaciones, afirmando que no cumplían con el umbral legal de una amenaza “inusual y extraordinaria”.

El tribunal también desestimó el argumento de que se trataba de una cuestión política no sujeta a revisión judicial.

Aunque la resolución obliga a la administración a dejar de recaudar los aranceles afectados en un plazo de 10 días, no exige reembolsos de los derechos ya pagados.

La administración Trump ha apelado la decisión ante el Tribunal de Apelaciones del Circuito Federal de EE.UU., aunque Goldman Sachs anticipa que no habrá una resolución antes del plazo impuesto por el tribunal.

Sin embargo, la Casa Blanca conserva varias autoridades comerciales alternativas para volver a imponer aranceles similares. Estas incluyen la Sección 122 de la Ley de Comercio de 1974, que permite aranceles de hasta el 15% por 150 días, y la Sección 301, que no establece límites de nivel ni duración para los aranceles.

Los estrategas esperan una respuesta en el corto plazo. “Esperamos que la Casa Blanca anuncie un arancel generalizado similar utilizando la Sección 122”, indicó el equipo liderado por Jan Hatzius de Goldman Sachs.

“Esto le daría tiempo a la administración para iniciar una serie de casos bajo la Sección 301 contra socios comerciales más grandes, lo que potencialmente abriría la puerta a imponer aranceles superiores al 10% en algunos casos”, señalaron, aunque consideran poco probable que puedan completar investigaciones bajo la Sección 301 para todos los socios comerciales de EE.UU. en los próximos meses.

A más largo plazo, la administración también podría recurrir más a aranceles sectoriales bajo la Sección 232, particularmente para productos como farmacéuticos y electrónicos, donde los riesgos legales son menores.

A pesar de la intervención judicial, Goldman Sachs no espera un cambio significativo en las ambiciones arancelarias de la administración. “Seguimos esperando que la mayoría de estos ingresos se materialicen”, escribieron los estrategas, aunque se modifique el camino legal para implementarlos.

Elon Musk anunció este miércoles que Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) ha estado probando autos Model Y con conducción autónoma en Austin, Texas, durante varios días, y que este modelo comenzará a entregarse solo a los clientes a partir de junio.

“Durante los últimos días, Tesla ha estado probando autos Model Y con conducción autónoma (sin nadie en el asiento del conductor) en las calles públicas de Austin, sin incidentes”, publicó Musk en sus redes sociales.

“El próximo mes, la primera autoentrega de fábrica al cliente”, agregó, señalando que el lanzamiento se adelantó un mes respecto al calendario original.

Musk ha promocionado repetidamente la tecnología de conducción autónoma como el próximo gran motor de crecimiento para Tesla, especialmente mientras la empresa enfrenta una desaceleración sostenida en las ventas de vehículos.

El CEO de Tesla también mencionó anteriormente que la compañía comenzará a probar su tan prometido servicio de robotaxis en Austin a partir de finales de junio.

Sin embargo, Tesla enfrenta un creciente escrutinio por parte de los reguladores debido a sus afirmaciones sobre la conducción autónoma.

La tecnología de conducción completamente autónoma de Tesla ha estado presuntamente involucrada en varios choques en condiciones de baja visibilidad desde el año pasado y actualmente está bajo investigación por parte de la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA, por sus siglas en inglés) debido a preocupaciones sobre su seguridad.