Author: Fiona Craig

Las acciones de Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER) alcanzaron un nuevo récord al cotizarse en 94.46 USD, lo que eleva la valuación de la empresa a casi 196 mil millones de dólares. En los últimos 12 meses, los títulos de Uber han subido más de un 31 %, reflejando una sólida confianza por parte de los inversionistas y un desempeño firme en el mercado. Con ingresos anuales por 45.4 mil millones de dólares, la compañía sigue diversificando sus servicios y adaptándose a las nuevas demandas de los consumidores. Los analistas mantienen una recomendación de “compra” con un precio objetivo de hasta 120 USD, destacando la expansión de Uber en los sectores de transporte y entregas. La empresa también reportó un crecimiento anual en ingresos del 17.6 %, lo que refuerza su impulso estratégico.

Por otro lado, Moove está cerca de concretar un financiamiento por deuda de 1,200 millones de dólares para ampliar su flota de vehículos autónomos en colaboración con Waymo, la división de conducción autónoma de Alphabet (NASDAQ: GOOGL). Esta inyección de capital apoyará la expansión de Moove en el mercado estadounidense. En cuanto a entregas, Uber Eats amplió su servicio de supermercado al integrar seis cadenas regionales, incluyendo Big Y y King Kullen, como parte de su apuesta por crecer en este segmento ante el aumento de la demanda.

En noticias de adquisiciones, Uber estaría en conversaciones para adquirir las operaciones de Pony.ai en Estados Unidos. La firma Bernstein mantiene una calificación de “desempeño superior” para Uber, con un precio objetivo de 95 USD, destacando una posible inversión de capital liderada por el exdirector general Travis Kalanick. Por su parte, BMO Capital señaló a Waymo como líder en tecnología de vehículos autónomos, aunque el modelo económico del sector aún presenta incertidumbre. Finalmente, Citizens JMP reiteró una calificación de “desempeño de mercado” para Uber, mencionando una desaceleración en el crecimiento de kilometraje en San Francisco y sugiriendo que Waymo podría continuar operando de manera independiente sin asociarse con Uber.

Las acciones en Estados Unidos bajaron el lunes ante la creciente incertidumbre sobre los aranceles del presidente Donald Trump, luego de los máximos históricos de la semana pasada. A las 9:32 a.m. ET, el Dow Jones cayó 95 puntos (0.2%), el S&P 500 bajó 22 puntos (0.4%) y el Nasdaq se desplomó 95 puntos (0.5%).

Con la pausa en los aranceles recíprocos de Trump por vencer y solo acuerdos preliminares con Reino Unido, Vietnam y China, el mercado se mantiene cauteloso. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo: “Hemos tenido a muchas personas cambiar de postura en las negociaciones. Así que anoche mi buzón estaba lleno de muchas ofertas nuevas, muchas propuestas nuevas… Va a ser un par de días muy activos.” EE.UU. planea varios anuncios comerciales en las próximas 48 horas antes del plazo del miércoles.

El presidente Trump dijo que se enviarían cartas con los nuevos aranceles este lunes, pero hay confusión sobre cuándo entrarán en vigor, con reportes que sugieren el 1 de agosto. Trump también indicó que las tarifas podrían llegar al “60% o 70%” y que los países del bloque BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) enfrentarán gravámenes extra por “prácticas antiestadounidenses.”

Los inversionistas también estarán atentos a las minutas de la Reserva Federal que se publicarán el miércoles para conocer la perspectiva sobre las tasas de interés. En su última reunión, la Fed mantuvo las tasas entre 4.25% y 4.5%, adoptando una postura de “esperar y ver” ante la incertidumbre por los aranceles.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) cayeron fuerte tras el anuncio del CEO Elon Musk de crear un nuevo partido político, el “America Party.” Wedbush advirtió que esto “es justo la dirección contraria” a lo que los inversionistas de Tesla desean, mientras la compañía enfrenta una caída en ventas y prepara su transición a vehículos autónomos. El movimiento de Musk ocurre en medio de una disputa pública con Trump por el “Big Beautiful Bill.”

Otros movimientos destacables incluyen a Kalvista Pharmaceuticals (NASDAQ:KALV), que subió tras la aprobación de la FDA de un nuevo tratamiento oral para una enfermedad hereditaria; Geo Group (NYSE:GEO) y CoreCivic (NYSE:CXW), que subieron tras el aumento en el financiamiento para detención de inmigrantes; y Stellantis (NYSE:STLA), que cayó debido a una investigación por un llamado a revisión de 1.2 millones de camionetas Ram.

Los precios del petróleo se recuperaron, con el Brent subiendo 1% a 68.97 dólares por barril y el WTI de EE.UU. subiendo 1.3% a 67.38 dólares, tras el anuncio de OPEP+ de aumentar la producción en 548,000 barriles diarios para agosto.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) sufrieron una fuerte caída la mañana del lunes luego de que el CEO Elon Musk anunciara su plan de lanzar una nueva organización política llamada “Partido América”. Los inversionistas mostraron preocupación sobre si las actividades políticas de Musk podrían distraerlo de dirigir las operaciones principales de Tesla. En la preapertura, las acciones bajaron más del 7%, llegando a un precio de $292.80 al cierre a las 04:22 ET (08:22 GMT).

En un informe publicado el domingo, Wedbush Securities advirtió que la creciente participación política de Musk podría presionar a la baja el precio de las acciones de Tesla. La firma señaló que las ambiciones políticas de Musk parecen contradecir lo que los accionistas desean, especialmente mientras Tesla enfrenta una desaceleración en las ventas de vehículos y se prepara para expandir su tecnología de conducción autónoma.

El movimiento político de Musk también ocurre en medio de un enfrentamiento público con el presidente Donald Trump, centrado en torno al recientemente aprobado “Gran Proyecto de Ley Hermoso,” lo que añade un nivel extra de incertidumbre.

Wedbush destacó que, aunque los inversionistas inicialmente recibieron bien que Musk se alejara de sus actividades relacionadas con Dogecoin, esta nueva aventura política podría traer más distracciones. Los analistas comentaron: “Las acciones de Tesla podrían enfrentar dificultades mientras los inversionistas especulan sobre cómo la postura política de Musk podría afectar su relación con Trump y el Partido Republicano en general.”

La casa de bolsa también señaló las dificultades históricas que enfrentan los partidos políticos independientes en EE. UU., sugiriendo que la implicación política de Musk podría generar riesgos inesperados para Tesla. Sugirieron que la junta directiva de Tesla podría tener que intervenir si las actividades políticas de Musk se intensifican.

A pesar de estas preocupaciones, las acciones de Tesla han caído casi un 17% en lo que va del año. Aunque han mostrado una recuperación parcial desde sus mínimos recientes, las preocupaciones sobre la caída en ventas y los compromisos políticos de Musk siguen afectando la confianza de los inversionistas.

Wedbush mantuvo su calificación de “Mejor desempeño” para Tesla con un precio objetivo de $500, citando una fuerte confianza en los avances tecnológicos de la compañía basados en inteligencia artificial. Recientemente, Tesla inició pruebas de su servicio de conducción autónoma en Austin, Texas, pero la reacción del mercado fue tibia. La empresa también está avanzando en su proyecto de robótica Optimus, que Musk planea poner en producción para 2026.

El dólar estadounidense registró un leve aumento el lunes, comenzando la semana con un trading cauteloso mientras los inversionistas se preparan para posibles fluctuaciones en el mercado relacionadas con próximos acontecimientos comerciales. Con la fecha límite del 9 de julio para la suspensión de tarifas de la administración Trump acercándose rápidamente, los operadores permanecen atentos a señales de volatilidad.

Para las 04:05 ET (08:05 GMT), el índice dólar, que mide el valor del billete verde frente a seis monedas principales, subió 0.1% a 96.932, manteniéndose apenas por encima del mínimo de tres años registrado la semana pasada.

Mercados estables antes de posibles cambios comerciales

Los mercados de divisas mostraron relativa estabilidad la mañana del lunes, mientras los participantes esperaban el fin, el miércoles, de la pausa de 90 días sobre las llamadas tarifas del “Día de la Liberación”. El presidente Trump dijo que este lunes anunciaría qué países recibirán cartas formales con detalles sobre los aumentos tarifarios que entrarán en vigor el 1 de agosto.

Se espera que la mayoría de los socios comerciales de EE. UU. enfrenten incrementos significativos en los aranceles una vez que termine la moratoria. Sin embargo, Trump también destacó avances en varios acuerdos comerciales que se anticipan pronto. Hasta ahora, se han concretado acuerdos con Reino Unido, China y Vietnam.

Analistas de ING comentaron: “Aunque la amenaza de reinstalar tarifas de hasta 50% podría perturbar el actual ambiente de bajo riesgo, la caída del dólar podría ser limitada debido a la cautelosa posición actual respecto a la moneda.”

El euro retrocede desde máximos recientes

El euro bajó 0.3% frente al dólar a 1.1747, alejándose del máximo de la semana pasada de 1.1829, el nivel más alto desde septiembre de 2021. La producción industrial alemana aumentó 1.2% en mayo, impulsada por los sectores automotriz y energético, superando las expectativas de estancamiento.

Tras su octava reducción de tasas en un año el mes pasado, se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas sin cambios hasta septiembre, ya que las incertidumbres comerciales y la fortaleza reciente del euro moderan posibles alivios, según Capital Economics.

Funcionarios comerciales de la UE se reunieron recientemente con sus homólogos estadounidenses en Washington, aunque un acuerdo comercial amplio sigue siendo esquivo. La UE busca un acuerdo “en principio” que ofrezca alivio tarifario inmediato en productos clave. Capital Economics prevé que las negociaciones se prolonguen o resulten en un acuerdo preliminar no vinculante.

La libra se mantiene cerca de máximos recientes pese a leve caída

GBP/USD retrocedió 0.3% a 1.3607, pero se mantuvo cerca del pico de la semana pasada de 1.3787, el nivel más alto desde octubre de 2021. Los precios de las viviendas en el Reino Unido se mantuvieron estables en junio, según datos de Halifax, con una leve revisión al alza en las cifras de mayo.

El mercado inmobiliario sigue sintiendo el impacto del aumento en impuestos a las transacciones de propiedades de abril, lo que ha mantenido la actividad a la baja.

El dólar australiano se debilita antes de la decisión del RBA

En Asia, USD/JPY subió 0.4% a 145.18 mientras los operadores aguardaban claridad en las complejas negociaciones comerciales entre EE. UU. y Japón. El yuan chino avanzó 0.1% a 7.1726, mientras que AUD/USD cayó 0.8% a 0.6504, retrocediendo desde un máximo de casi ocho meses de 0.6590 alcanzado la semana pasada.

El mercado anticipa que el Banco de la Reserva de Australia recortará su tasa de interés en 25 puntos base este martes, en respuesta a una inflación más baja y a perspectivas económicas inciertas.

Los precios del oro bajaron durante la sesión de negociación del lunes en Asia, presionados por un dólar estadounidense más fuerte y el resurgimiento de tensiones comerciales tras nuevas amenazas arancelarias del presidente Donald Trump. Además, los datos de empleo en Estados Unidos más sólidos de lo esperado la semana pasada han enfriado las esperanzas de recortes inmediatos en las tasas de interés, lo que añadió presión a la baja sobre el metal precioso.

A pesar de las renovadas advertencias arancelarias de Trump, el oro no logró atraer demanda como refugio seguro, principalmente porque el presidente aplazó la entrada en vigor de los nuevos aranceles del 9 de julio al 1 de agosto, dando más tiempo a los socios comerciales para negociar.

Trump también anunció que esta semana comenzará a enviar cartas formales a países clave detallando los cambios en los aranceles. Además, amenazó con imponer un arancel adicional del 10% a las naciones alineadas con el bloque BRICS, calificándolas como “antiamericanas”. Sin embargo, estos anuncios tuvieron un efecto limitado para impulsar la demanda de oro, ya que la demora redujo el riesgo inmediato de interrupciones comerciales.

Desde abril, Washington ha cerrado solo algunos acuerdos comerciales—entre ellos con Reino Unido, China y Vietnam—quedando lejos de la ambiciosa meta de Trump de lograr 90 acuerdos en 90 días.

El dólar estadounidense se mantuvo firme, conservando las ganancias de la semana pasada, apoyado por cifras sólidas de nóminas no agrícolas que mostraron fortaleza en el mercado laboral pese a los desafíos económicos. Estos datos disminuyeron considerablemente las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en las próximas reuniones. Como resultado, los participantes del mercado descartaron en gran medida las apuestas por una reducción en julio y aumentaron la probabilidad de que las tasas se mantengan estables hasta septiembre, según CME FedWatch.

Un dólar más fuerte generalmente presiona a la baja al oro y otros metales, ya que se vuelven más caros para inversionistas con otras monedas. Junto con el oro, otros metales preciosos también retrocedieron: los futuros de platino cayeron casi un 2% a 1,381 dólares por onza tras un fuerte repunte en junio, mientras que los futuros de plata bajaron 0.6% a 36.91 dólares por onza.

Los metales industriales también sintieron la presión, con futuros de cobre de referencia en la Bolsa de Metales de Londres cayendo 0.6% a 9,807 dólares por tonelada, y los futuros de cobre en EE.UU. bajando 1% a 5.013 dólares por libra.

Los precios del petróleo cayeron significativamente durante la sesión asiática del lunes, luego de que OPEP+ anunciara un aumento en la producción para agosto mayor al anticipado, lo que generó preocupaciones sobre un posible exceso de oferta en el mercado.

Al cierre de las 21:06 ET (01:06 GMT), los futuros del crudo Brent para entrega en septiembre bajaron 1.1% a 67.50 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) retrocedieron 2.1% a 65.59 dólares por barril. Ambos contratos habían ganado entre 1% y 2% la semana pasada, tras fuertes pérdidas a finales de junio.

OPEP+ incrementa la producción más allá de las expectativas

La coalición OPEP+ anunció un aumento en la producción de 548,000 barriles diarios para agosto, superando las previsiones de los analistas y rebasando los incrementos mensuales anteriores de 411,000 barriles diarios aplicados en mayo, junio y julio, que ya eran tres veces mayores a los planes iniciales de reducción. Además, el grupo indicó la posibilidad de otro aumento similar de 548,000 barriles diarios en septiembre.

Esta reducción progresiva de los recortes voluntarios de producción, que suman 2.2 millones de barriles diarios liderados por grandes productores como Arabia Saudita y Rusia, marca un cambio estratégico de proteger los precios a defender la cuota de mercado. Los analistas de ING señalan que estos incrementos en la oferta podrían agravar el excedente de petróleo a finales de este año, ejerciendo más presión a la baja sobre los precios.

Plazo para aranceles de EE.UU. se extiende hasta el 1 de agosto

Este desarrollo ocurre en medio de incertidumbres económicas globales más amplias, incluyendo preocupaciones sobre el crecimiento de China y cambios en la política comercial de Estados Unidos. Recientemente, el presidente Donald Trump pospuso el plazo para la implementación de nuevos aranceles del 9 de julio al 1 de agosto, añadiendo más imprevisibilidad al panorama comercial. Persisten los temores de que el aumento en las barreras comerciales pueda frenar el impulso económico y reducir la demanda de productos energéticos.

Los futuros de acciones en Estados Unidos bajaron el lunes mientras los mercados se preparaban para posibles movimientos volátiles ligados al fin de la suspensión de aranceles del presidente Donald Trump. Se espera que la administración notifique a los socios comerciales sobre nuevas tarifas para el 9 de julio, una fecha clave que podría impactar significativamente el comercio global. Mientras tanto, las tensiones políticas aumentan con Trump criticando a Elon Musk, quien recientemente anunció su intención de crear un nuevo partido político.

Futuros a la Baja Antes de la Fecha Clave de los Aranceles

Los futuros en Wall Street mostraban tendencia a la baja la mañana del lunes, en medio de una creciente incertidumbre sobre la dirección de la política comercial de EE.UU. A las 03:30 ET (07:30 GMT), los futuros del Dow Jones bajaron 149 puntos (-0.3%), los del S&P 500 cayeron 31 puntos (-0.5%) y los del Nasdaq 100 perdieron 126 puntos (-0.5%).

Los mercados estuvieron cerrados el viernes pasado por el Día de la Independencia, pero ahora la atención se centra en un periodo que podría ser turbulento. A pesar de que julio históricamente es el mejor mes para el S&P 500, con un rendimiento promedio de 2.5%, los inversionistas están cautelosos por los riesgos políticos y la incertidumbre económica.

La reciente aprobación de un paquete fiscal y de gasto significativo ha aliviado algunas preocupaciones del mercado, pero quedan dudas sobre la inflación y los resultados corporativos del segundo trimestre, factores que influirán en el sentimiento del mercado en las próximas semanas.

Incertidumbre en los Aranceles Persiste

El presidente Trump reiteró que pronto se enviarán cartas notificando las nuevas tasas arancelarias, aunque el momento exacto en que entrarán en vigor aún no está claro. La pausa actual de 90 días sobre los aranceles “recíprocos” termina el 9 de julio, pero informes sugieren que podrían aplicarse hasta el 1 de agosto.

“Esperamos tener acuerdos o notificaciones para la mayoría de los países antes del día 9”, dijo Trump, mientras que el secretario de Comercio, Howard Lutnick, añadió que los nuevos aranceles comenzarían el 1 de agosto.

Hasta ahora, se han alcanzado acuerdos preliminares con Vietnam, Reino Unido y China, pero continúan las negociaciones con otros socios comerciales. Analistas de ING señalan que hay un amplio rango de posibles resultados: acuerdos de último minuto, aumentos sustanciales de aranceles o extensiones de la pausa.

Trump ha mencionado aumentos de tarifas desde el 10% hasta el 70%, lo que genera preocupaciones sobre la volatilidad a largo plazo en la política comercial.

Aranceles Adicionales para Países BRICS

En otro anuncio, Trump informó que impondrá un arancel adicional del 10% a países alineados con el bloque BRICS, acusándolos de adoptar políticas hostiles a EE.UU.

El grupo BRICS —Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica— se ha ampliado para incluir Egipto, Indonesia, Irán, Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos. Anteriormente, el bloque consideró crear una moneda alternativa al dólar estadounidense, aunque ese plan parece haber sido descartado.

Trump advirtió en sus redes sociales que “cualquier país que apoye la agenda antiamericana de BRICS enfrentará un arancel adicional del 10%, sin excepciones.” Estas declaraciones coinciden con una cumbre de BRICS en Brasil, donde los miembros criticaron el aumento del proteccionismo global y condenaron las políticas de EE.UU. contra Irán.

Choque Entre Trump y Musk por Nuevo Partido Político

Las tensiones aumentaron entre Trump y Elon Musk luego de que Musk anunciara su intención de formar un nuevo partido político llamado America Party.

Aunque Musk fue un importante financiador de la campaña de Trump en 2024, desde entonces se ha distanciado y ha criticado las políticas económicas del presidente. Trump respondió en Truth Social, expresando decepción por que Musk “se está saliendo de control” y sugiriendo que la eliminación de subsidios para vehículos eléctricos en la legislación fiscal reciente afectaría a Musk.

Precios del Petróleo Estables Tras Incremento en Producción de OPEP+

Los precios del petróleo se mantuvieron estables el lunes por la mañana después de que OPEP+ anunciara planes para aumentar la producción en 548,000 barriles por día (bpd) en agosto — un incremento mayor al de meses anteriores, lo que generó preocupaciones sobre un posible exceso de oferta.

A las 03:31 ET, el crudo Brent bajó 0.1% a 68.25 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) subió 0.1% a 66.56 dólares.

Este aumento sigue a incrementos mensuales de 411,000 bpd en mayo, junio y julio, y podría repetirse en septiembre, dependiendo de la reunión de OPEP+ el 3 de agosto.

La medida continúa la reducción gradual de los recortes voluntarios de producción por 2.2 millones de bpd, liderados por Arabia Saudita y Rusia a principios de año para estabilizar los precios.

El mercado accionario estadounidense se acerca a un posible punto de inflexión, según advierte Michael Hartnett, estratega de Bank of America, quien ve al S&P 500 caminando por la cuerda floja entre ganancias explosivas o una fuerte corrección. En una nota reciente a clientes, señaló que si el índice supera los 6,300 puntos en julio, podría activarse una señal técnica de venta.

“Los mercados sobrecomprados pueden mantenerse así más tiempo de lo que muchos creen, porque la codicia suele durar más que el miedo”, escribió Hartnett, sugiriendo que el sentimiento actual sigue inclinado hacia el exceso de optimismo.

Los estrategas del banco describen el panorama como un clásico caso de “burbuja o colapso”, con mayores probabilidades de que el índice escale hasta los 7,000 que de una caída hacia los 5,000 durante el verano.

Inversionistas buscan refugio en bonos y efectivo ante la incertidumbre

Durante la semana que terminó el 2 de julio, los inversionistas adoptaron una postura más cautelosa, trasladando fuertes sumas hacia fondos de bonos y mercados monetarios. Según datos de EPFR Global, los fondos de dinero atrajeron $56,400 millones de dólares, mientras que los fondos de bonos recibieron $20,500 millones. En comparación, los fondos de acciones captaron $2,200 millones, los de oro $1,400 millones y los de criptomonedas $1,000 millones.

A pesar del fuerte flujo hacia bonos, los fondos de bonos del Tesoro estadounidense registraron salidas por $2,700 millones, la mayor en más de dos meses. Por otro lado, los bonos de grado de inversión destacaron con $16,700 millones en entradas, su mejor semana desde junio de 2020.

Los fondos de acciones de crecimiento en EE.UU. sufrieron su mayor salida desde marzo, con $5,000 millones retirados. Las acciones de mediana capitalización también se vieron afectadas, con salidas por $5,700 millones—su mayor desinversión desde julio de 2023.

En cuanto a sectores, los fondos financieros destacaron con una entrada de $1,600 millones, la mayor desde enero.

Clientes privados de BofA aumentan exposición a acciones y reducen bonos

Entre los clientes privados de Bank of America, que manejan aproximadamente $4 billones de dólares en activos, se observó una inclinación mayor hacia las acciones. Su asignación a renta variable subió a 63.7%, el nivel más alto desde marzo de 2022. Al mismo tiempo, redujeron su exposición a bonos al 18.5%, el nivel más bajo desde junio de 2022, mientras que mantuvieron 10.8% en efectivo.

Tendencias regionales: flujos negativos en EE.UU., positivos en Europa

A nivel geográfico, los fondos de renta variable en EE.UU. registraron salidas netas de $1,900 millones, marcando su segunda semana consecutiva de retiros. En contraste, las acciones europeas registraron entradas por tercera semana seguida, con $600 millones.

En otras regiones, los mercados emergentes reanudaron su tendencia negativa con $500 millones en salidas, mientras que las acciones japonesas registraron su cuarta semana consecutiva de salidas, con un total de $2,800 millones.

Los mercados bursátiles de Estados Unidos cerraron una semana corta por el feriado con un fuerte desempeño, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzando nuevos máximos históricos. Mientras los inversionistas en EE. UU. mostraron confianza, los mercados europeos se mantuvieron cautelosos ante la incertidumbre persistente sobre las tácticas comerciales agresivas de Estados Unidos.

Acciones Impulsadas por Datos Laborales Fuertes y Avances en Políticas

El jueves, el S&P 500 y el Nasdaq, con fuerte presencia tecnológica, cerraron en niveles récord, impulsados por un sólido reporte de empleo que superó las expectativas. Estos datos positivos redujeron los temores de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés pronto. El S&P 500 subió 0.8%, el Nasdaq avanzó 1.0% y el Dow Jones Industrial aumentó 0.7%, acercándose a sus propios niveles históricos. Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados el viernes por el Día de la Independencia.

Las cifras de empleo de junio mostraron un crecimiento sólido de puestos de trabajo, aunque la contratación en el sector privado desaceleró a su ritmo más bajo en ocho meses. La tasa de desempleo bajó ligeramente a 4.1%, en parte porque más trabajadores abandonaron la fuerza laboral, y las horas promedio trabajadas se redujeron, lo que sugiere algunas disminuciones en el tiempo laborado.

En general, la fortaleza del mercado laboral combinada con una inflación moderada ha llevado a los inversionistas a anticipar que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en su reunión del 29 y 30 de julio.

Nvidia Se Acerca a una Valoración Histórica

Nvidia, el principal fabricante de chips avanzados para inteligencia artificial, vio cómo su capitalización de mercado se disparó hacia la impresionante cifra de 4 billones de dólares, encaminándose a convertirse en la empresa más valiosa de la historia. La compañía sigue siendo el centro del auge en inteligencia artificial que continúa cautivando a los inversionistas.

El Congreso Aprueba el Amplio Plan de Impuestos y Gastos de Trump

La Cámara de Representantes aprobó un paquete importante de impuestos y gastos impulsado por el presidente Trump, logrando una victoria legislativa a pesar de cierta oposición dentro de su propio partido. El paquete extiende los recortes fiscales de 2017 y aumenta el financiamiento para defensa y seguridad fronteriza. Se espera que Trump lo firme pronto para convertirlo en ley.

Los partidarios aseguran que la ley estimulará el crecimiento económico, y Trump la calificó como un “cohete” para la economía. Sin embargo, los críticos, incluidos algunos republicanos, están preocupados por el impacto en la deuda nacional, que la Oficina de Presupuesto del Congreso estima que aumentará en más de 3 billones de dólares. La legislación también reduce fondos para algunos programas de asistencia alimentaria y salud, además de eliminar ciertos créditos fiscales para energías limpias. La Casa Blanca disputa estas proyecciones sobre el impacto fiscal.

Las Tensiones Comerciales Persisten Antes del Plazo para los Aranceles

A pesar de las noticias económicas positivas y los avances legislativos, los mercados siguen inquietos ante la próxima expiración de la pausa en los aranceles programada para la próxima semana. Aunque la administración prometió acuerdos comerciales individuales, hasta ahora solo ha concretado pactos con China, Reino Unido y Vietnam.

El presidente Trump anunció que enviará cartas a los socios comerciales detallando nuevos aranceles a sus exportaciones a partir del viernes, reconociendo la dificultad de negociar con alrededor de 170 países y señalando un posible endurecimiento en la estrategia.

Conversaciones de Alto el Fuego en Medio Oriente y Movimientos Diplomáticos

En otros desarrollos diplomáticos, Trump indicó que Hamas podría tomar una decisión sobre un alto al fuego con Israel en las próximas 24 horas. El conflicto entre Israel y Hamas, que se intensificó en octubre de 2023, vio recientemente un acuerdo de alto al fuego por 60 días que podría allanar el camino para una paz más duradera.

Fuentes cercanas a Hamas indican que el grupo busca garantías de que la tregua apoyada por Estados Unidos conducirá a una resolución permanente. Trump también sugirió que los Acuerdos de Abraham — pactos de paz entre Israel y algunos estados del Golfo — podrían expandirse para incluir a más países.

Mercados Petroleros Estables Antes de la Reunión de OPEP+

Los precios del petróleo se mantuvieron mayormente estables en un mercado con poco volumen antes de la reunión de OPEP+ del fin de semana, donde se espera un nuevo aumento en la producción. Los futuros del crudo Brent bajaron 0.1% a 68.75 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate de EE.UU. subió 0.1% a 67.05 dólares.

Ambos contratos se han recuperado entre 1% y 2% esta semana después de fuertes caídas la semana pasada. Se anticipa que OPEP+ aumente la producción en 411,000 barriles diarios en agosto, continuando la relajación gradual de los recortes de producción implementados durante los últimos dos años para contrarrestar el efecto de los precios bajos prolongados.

Estados Unidos e Irán se Preparan para Reanudar las Conversaciones Nucleares

Por separado, Axios reportó que EE.UU. planea reunirse con Irán la próxima semana para reactivar las negociaciones nucleares. El ministro de Relaciones Exteriores iraní, Abbas Araqchi, reiteró el compromiso de Teherán con el Tratado de No Proliferación Nuclear.

El dólar estadounidense se debilitó frente a las principales monedas globales el viernes, mientras los inversionistas mostraban nerviosismo ante un plazo crítico para los aranceles y las crecientes preocupaciones sobre la situación fiscal de Estados Unidos tras la aprobación por parte del presidente Donald Trump de un paquete importante de recortes de impuestos y gastos.

Aunque el dólar ganó terreno el jueves impulsado por datos de empleo mejores a lo esperado que retrasaron las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, esas ganancias se diluyeron rápidamente. En las primeras operaciones europeas, el índice del dólar estadounidense bajó 0.1% a 96.96, prolongando su caída hacia una segunda semana consecutiva con pérdidas.

Esta caída ocurre tras la estrecha aprobación en la Cámara de Representantes del amplio proyecto de ley de impuestos y gastos de Trump, que se prevé añadirá alrededor de 3.4 billones de dólares a la ya asombrosa deuda nacional de 36.2 billones de dólares. La ley, que incluye recortes fiscales importantes junto con reducciones en programas sociales, se espera que sea firmada como ley más tarde el viernes.

Los inversionistas ahora están atentos al 9 de julio, fecha en la que entrará en vigor una nueva ronda de aranceles dirigidos a países que aún no han cerrado acuerdos comerciales con Estados Unidos. Trump confirmó que se emitirán notificaciones formales de aranceles el viernes, señalando un cambio de negociaciones individuales a la imposición generalizada de tarifas que van del 10% al 70%.

Mercados de divisas reaccionan a las tensiones comerciales

El euro subió 0.1% a 1.1773 dólares, posicionándose para una ganancia semanal de alrededor del 0.4%. Mientras tanto, el yen japonés se fortaleció 0.4% a 144.375 por dólar, y el franco suizo ganó 0.2% a 0.7939 por dólar. La amplia caída del dólar refleja la creciente incertidumbre de los inversionistas sobre el impacto económico de las disputas comerciales en aumento y las dudas sobre la sostenibilidad de las finanzas públicas de Estados Unidos.

“La demanda por el dólar está disminuyendo”, comentó Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank. “Las preocupaciones por la deuda estadounidense en aumento y las interrupciones comerciales están afectando la confianza. Si la inflación sube mientras el comercio se desacelera, la Fed enfrentará un dilema difícil.”

A principios de esta semana, el dólar tocó mínimos de varios años frente al euro y la libra esterlina, marcando su peor desempeño en la primera mitad del año desde 1973. Los participantes del mercado siguen inquietos por la política arancelaria impredecible de EE.UU. y la percepción de una disciplina fiscal debilitada.

Movimientos internacionales antes del plazo de los aranceles

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, declaró que el objetivo de la UE es lograr un acuerdo comercial preliminar con EE.UU. antes del 9 de julio. Japón, que aún no tiene un acuerdo, enviará a su principal negociador comercial a Washington este fin de semana para buscar avances.

China intensificó las tensiones comerciales al anunciar aranceles de represalia de hasta 34.9% sobre importaciones de brandy europeo, vigentes a partir del 5 de julio y con duración de cinco años.

Datos sólidos de empleo brindan apoyo temporal

La publicación del informe de empleo de junio en EE.UU. el jueves brindó un impulso momentáneo al dólar. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 147,000, superando las previsiones de 110,000 y aliviando temores de una fuerte desaceleración en el mercado laboral.

“El mercado laboral se está debilitando gradualmente en lugar de colapsar, lo cual es una señal positiva”, dijo Hirofumi Suzuki, estratega jefe de divisas en SMBC. “Sin embargo, con las negociaciones comerciales probablemente decepcionantes, podríamos ver una mayor debilidad del dólar y un fortalecimiento renovado del yen.”

La expectativa del mercado es ahora que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables en su reunión de julio, con una probabilidad que aumentó al 95.3% desde 76.2% a principios de semana, según la herramienta FedWatch de CME. La mayoría de los analistas prevén que no habrá recortes de tasas antes de septiembre, como mínimo.