Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses mostraron pocos movimientos el martes 3 de noviembre, mientras los inversionistas evaluaban los resultados trimestrales de Apple y Palantir, las preocupaciones sobre el gasto en inteligencia artificial y las próximas elecciones de medio término en Estados Unidos.
Apple (NASDAQ:AAPL) y Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) registraron caídas en las operaciones posteriores al cierre, a pesar de superar las expectativas de Wall Street en sus resultados trimestrales. Las previsiones de menores márgenes brutos de Apple y la desaceleración del crecimiento del valor de los contratos de Palantir restaron importancia a sus cifras positivas de ingresos y utilidades.
Mientras tanto, los precios del petróleo se recuperaron después de reportes sobre un ataque militar estadounidense contra la isla iraní de Qeshm, lo que reavivó las preocupaciones por posibles interrupciones en el suministro energético a través del estrecho de Ormuz.
Los futuros estadounidenses muestran movimientos limitados
A las 02:56 ET (06:56 GMT), los futuros del S&P 500 retrocedían 14 puntos, equivalentes al 0.2%, mientras que los futuros del Dow Jones perdían 260 puntos, o 0.5%.
Por su parte, los futuros del Nasdaq 100 avanzaban ligeramente, con una ganancia de 21 puntos, equivalente al 0.1%.
La cautela se produjo después de una sesión mixta en Wall Street el lunes, cuando la caída de los precios del petróleo impulsó inicialmente a las acciones antes de que nuevas ventas en el sector tecnológico afectaran a los principales índices.
El Nasdaq Composite terminó la jornada con una pérdida del 1.07%, debido a las persistentes dudas sobre si la rápida expansión de la infraestructura de inteligencia artificial podrá justificar las enormes cantidades de capital destinadas al sector.
Las empresas tecnológicas han recurrido cada vez más a la emisión de deuda y acciones para financiar la construcción de centros de datos y la ampliación de su capacidad de procesamiento.
Esta dependencia ha generado interrogantes sobre la capacidad de los mercados financieros para continuar respaldando niveles elevados de inversión.
Los analistas de Vital Knowledge advirtieron que el gasto podría reducirse si los inversionistas muestran menor disposición a financiar esta expansión.
“Si los mercados no pueden absorber el financiamiento mediante deuda y acciones, el gasto de capital de la industria inevitablemente tendrá que reducirse”, señalaron los analistas.
Apple supera las expectativas de utilidades, pero decepciona con sus márgenes
Apple presentó resultados superiores a las previsiones de los analistas para su cuarto trimestre fiscal, con un incremento del 14% en la utilidad por acción, que alcanzó 2.10 dólares.
Los ingresos llegaron a 114,500 millones de dólares, también por encima de las expectativas de Wall Street.
Sin embargo, el desempeño de la compañía fue menos favorable en algunos mercados internacionales.
Las ventas en China sumaron 17,500 millones de dólares, por debajo de las estimaciones, mientras que la demanda en Japón también resultó inferior a lo esperado.
Apple generó un flujo de efectivo libre de 26,800 millones de dólares, cifra menor al consenso del mercado, aunque mantuvo una sólida generación de efectivo en comparación con muchas empresas tecnológicas que realizan grandes inversiones en inteligencia artificial.
Las acciones de la compañía habían acumulado un avance superior al 24% desde principios de 2026, en parte porque los inversionistas consideraban que su negocio estaba menos expuesto a los riesgos financieros asociados con los grandes proyectos de infraestructura para IA.
No obstante, las nuevas previsiones evidenciaron posibles desafíos para su rentabilidad.
Apple espera márgenes brutos de entre 45% y 46% durante el trimestre actual, por debajo del aproximadamente 47% previsto por los analistas.
La compañía indicó que el aumento de los precios de los chips de memoria elevará sus costos de producción durante la importante temporada de compras de fin de año.
La presión sobre los márgenes representa uno de los primeros desafíos para el nuevo director general, John Ternus.
El aumento de los costos concentra la atención en la rentabilidad de Apple
Los analistas de Evercore ISI señalaron que los resultados de Apple sugieren que la demanda subyacente de sus productos sigue siendo sólida, a pesar de los recientes aumentos de precios.
Sin embargo, observaron que los inversionistas están prestando mayor atención a la capacidad de la compañía para mantener su rentabilidad ante el encarecimiento de los componentes.
“La atención de los inversionistas se está desplazando cada vez más hacia los márgenes y la capacidad de la compañía para aumentar su utilidad por acción”, escribieron los analistas.
Evercore considera que las condiciones para los márgenes brutos seguirán siendo inciertas hasta que los precios de los chips de memoria se estabilicen o comiencen a disminuir.
El problema va más allá de Apple, ya que el aumento de los costos de los semiconductores podría afectar a fabricantes de toda la industria de electrónica de consumo.
Las empresas podrían verse obligadas a aceptar márgenes menores o aumentar sus precios para compensar los gastos adicionales, lo que eventualmente podría afectar la demanda.
Los ingresos de Palantir casi se duplican, pero se desacelera el crecimiento de contratos
Palantir Technologies reportó un incremento del 96% en sus ingresos del tercer trimestre, que alcanzaron 2,310 millones de dólares, impulsados por la demanda de clientes comerciales y agencias gubernamentales de Estados Unidos.
La utilidad por acción fue de 0.44 dólares, superando las estimaciones de los analistas.
La compañía también presentó previsiones para el cuarto trimestre superiores a las expectativas del mercado.
Palantir anticipa ingresos de entre 2,649 millones y 2,653 millones de dólares, con una utilidad operativa estimada de entre 1,640 millones y 1,644 millones de dólares.
A pesar de los resultados positivos, sus acciones retrocedieron en las operaciones posteriores al cierre.
Los inversionistas se concentraron en la desaceleración del crecimiento del valor total de los contratos, un indicador utilizado para evaluar el valor de los nuevos acuerdos comerciales y los posibles ingresos futuros.
La métrica aumentó 6% anual durante el tercer trimestre, frente al crecimiento del 49% registrado en el segundo trimestre.
La marcada desaceleración generó inquietudes sobre el ritmo de contratación de nuevos negocios, aunque las operaciones existentes continuaron mostrando un crecimiento considerable de ingresos.
William Blair advierte sobre la evolución de los contratos
Los analistas de William Blair reconocieron la solidez de los resultados financieros de Palantir, pero señalaron que el indicador de valor contractual podría limitar el entusiasmo de los inversionistas.
Describieron el reporte como “otro conjunto de resultados sobresalientes”, aunque advirtieron que la incertidumbre sobre las nuevas contrataciones podría moderar la reacción inmediata de las acciones.
Las cifras muestran una diferencia importante entre el crecimiento actual de los ingresos y los indicadores de posible expansión futura.
Aunque las previsiones de Palantir para el cuarto trimestre siguen siendo favorables, los inversionistas estarán atentos a una posible recuperación en la firma de nuevos contratos durante los próximos periodos.
Las elecciones de medio término podrían modificar las prioridades económicas de Estados Unidos
Las elecciones estadounidenses de medio término del martes representan otro factor importante para los mercados financieros.
Los votantes definirán la composición de la Cámara de Representantes y el Senado durante el resto del segundo mandato del presidente Donald Trump.
Actualmente, los republicanos controlan ambas cámaras, aunque los resultados podrían modificar el equilibrio político en Washington.
La inteligencia artificial se ha convertido en un tema relevante, debido a las preocupaciones sobre el empleo, el consumo energético y la construcción de grandes centros de datos.
El presidente Trump ha promovido la expansión de la industria estadounidense de inteligencia artificial como parte de los esfuerzos para mantener una ventaja tecnológica frente a China.
Sin embargo, las posibles consecuencias económicas y sociales del rápido desarrollo de esta tecnología han cobrado mayor importancia en el debate político.
El costo de vida también representa una preocupación central para los votantes.
El conflicto entre Estados Unidos e Irán ha contribuido al aumento de los precios de la energía, elevando los costos de la gasolina y el diésel.
Aunque el consumo de los hogares y las inversiones relacionadas con la inteligencia artificial han respaldado el crecimiento económico estadounidense, los mayores gastos cotidianos continúan presionando los presupuestos familiares.
Los cambios en el control del Congreso podrían influir en futuras decisiones sobre regulación tecnológica, política energética y gasto federal.
El petróleo se recupera tras reportes de un ataque estadounidense en Irán
Los precios del petróleo subieron el martes después de una fuerte caída durante la sesión anterior.
La recuperación se produjo después de que el Wall Street Journal informara que fuerzas estadounidenses realizaron un ataque contra la isla iraní de Qeshm el lunes.
El periódico citó a funcionarios estadounidenses que describieron la operación como parte de una serie de acciones militares limitadas realizadas durante las últimas semanas.
Según el reporte, Washington buscaba evitar dar señales de que pretendía reanudar una campaña militar de mayor alcance.
La isla de Qeshm se encuentra en el estrecho de Ormuz, una ruta estratégica para el transporte internacional de petróleo.
Los acontecimientos militares en la zona han aumentado las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el transporte de energía.
Los precios del crudo habían retrocedido el lunes después de que funcionarios estadounidenses señalaran que las negociaciones con Irán seguían siendo preferibles a una escalada militar más amplia.
La posterior recuperación mostró la sensibilidad del mercado petrolero ante los acontecimientos relacionados con el conflicto.
Nuevas operaciones militares podrían incrementar los temores sobre interrupciones del suministro, mientras que los avances diplomáticos podrían reducir la prima de riesgo geopolítico incorporada en los precios.
Perspectivas del mercado
Los inversionistas enfrentan una combinación de resultados corporativos, incertidumbre política y riesgos geopolíticos.
Los resultados trimestrales de Apple superaron las expectativas, pero quedaron opacados por las preocupaciones sobre el aumento de los costos de los componentes. Por su parte, el rápido crecimiento de los ingresos de Palantir estuvo acompañado de una desaceleración en el valor de los nuevos contratos.
Ambos reportes han intensificado el análisis sobre la rentabilidad del sector tecnológico y la sostenibilidad del gasto relacionado con la inteligencia artificial.
Las elecciones de medio término podrían influir en las futuras políticas económicas de Estados Unidos, mientras que los acontecimientos relacionados con Irán siguen siendo un factor importante para los precios de la energía.
Con los futuros mostrando pocos movimientos, los inversionistas continuarán evaluando las previsiones empresariales, los acontecimientos políticos y las señales sobre las perspectivas del crecimiento económico mundial.