Los precios del oro avanzaron ligeramente el martes después de caer 4% en la sesión anterior, pero se mantuvieron cerca de un mínimo de siete semanas mientras los elevados precios de la energía y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos reforzaban las expectativas de nuevas alzas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
A las 00:13 ET (04:13 GMT), el XAU/USD subía 0.4% a 4,131.10 dólares por onza, mientras que los futuros del oro bajaban 0.2% a 4,162.32 dólares.
La plata retrocedía 0.3% a 60.45 dólares por onza, mientras que el platino caía 1% a 1,700.17 dólares. El Índice Dólar avanzaba 0.1% a 101.27.
Petróleo y rendimientos del Tesoro se mantienen elevados
Los precios del petróleo ampliaron sus ganancias mientras las negociaciones entre Estados Unidos e Irán sobre el Estrecho de Ormuz continuaban sin resolverse.
Según la información proporcionada, funcionarios iraníes habían expresado en privado pesimismo sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo con Washington para poner fin a las hostilidades antes de las elecciones de medio mandato de Estados Unidos en noviembre, después de que el presidente Donald Trump rechazara la propuesta más reciente de Teherán para reabrir la vía marítima en un plazo de siete días.
El conflicto entre Estados Unidos e Irán lleva ocho meses, afectando los flujos energéticos y las expectativas de inflación.
El repunte de los precios del petróleo estuvo acompañado el lunes por nuevas ventas en el mercado de bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de referencia a 10 años alcanzó un nuevo máximo de 19 años.
El aumento de los rendimientos de la deuda pública puede elevar el costo de oportunidad de mantener oro, ya que el metal no genera ingresos por intereses.
Las ventas de bonos del Tesoro que comenzaron después del inicio del conflicto entre Estados Unidos e Irán a finales de febrero se han acelerado durante el último mes, mientras que el aumento de los rendimientos ha elevado los costos de financiamiento.
La administración Trump ha incrementado las recompras de bonos del Tesoro en un intento por reducir la presión sobre los costos de financiamiento a largo plazo, aunque los rendimientos han seguido aumentando.
Beth Hammack, presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, dijo que el aumento de los rendimientos a largo plazo refleja varios factores, entre ellos las expectativas de un mayor crecimiento económico, las preocupaciones sobre la deuda pública y las expectativas de nuevas alzas de las tasas de interés.
Oro acumula caída de alrededor de 7% en septiembre
El oro ha retrocedido aproximadamente 7% durante septiembre después de haber cotizado alrededor de 4,510 dólares por onza a principios del mes.
La caída se produjo después de que la Reserva Federal aplicara su primera alza de tasas de interés desde 2023. Los responsables de política monetaria también han dejado abierta la posibilidad de nuevos incrementos mientras evalúan la persistencia de la inflación en Estados Unidos.
Según la información proporcionada, los mercados asignaban una probabilidad de aproximadamente 70% a otra alza de tasas en octubre.
Analistas de ANZ dijeron que el oro había caído a alrededor de 4,130 dólares por onza debido a que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense provocó nuevas ventas, mientras que los mayores precios de la energía reforzaron las expectativas de otra alza de tasas de la Reserva Federal en el corto plazo.
Lisa Cook, gobernadora de la Reserva Federal, dijo el lunes que las mejoras de productividad relacionadas con la inteligencia artificial podrían no ser suficientes para compensar las presiones inflacionarias de corto plazo.
Cook también señaló que la inversión en centros de datos estaba aumentando la competencia por recursos compartidos, incluidos la energía y la mano de obra para la construcción.
ANZ indicó que el entorno macroeconómico de corto plazo continúa siendo difícil para el oro debido a los mayores rendimientos y los riesgos inflacionarios.
Los mercados centrarán ahora su atención en los datos del miércoles sobre la inflación medida por el índice de gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, seguidos por el reporte de nóminas no agrícolas del viernes para obtener nuevas señales sobre la trayectoria de las tasas de interés.