Los futuros de los principales índices estadounidenses apuntaban a una apertura prácticamente sin cambios este lunes, mientras los inversionistas adoptaban una postura prudente después del fuerte avance de la semana pasada y antes de la publicación de importantes datos de inflación en Estados Unidos.
Con una agenda económica relativamente tranquila para la jornada, los operadores podrían aprovechar para evaluar el reciente impulso de Wall Street, después de que el S&P 500 alcanzara un nuevo máximo histórico de cierre el viernes.
La atención se centra ahora en los próximos indicadores de inflación, que podrían modificar las expectativas sobre las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal después de que los últimos datos mostraran señales de debilitamiento en el mercado laboral estadounidense.
“Las previsiones de consenso apuntan a una moderación modesta tanto de la inflación general como de la subyacente, lo que, de materializarse, reforzaría la opinión de que la Fed puede permitirse mantener la paciencia”, dijo Daniela Hathorn, analista sénior de mercados de Capital.com.
Agregó: “Eso probablemente mantendría la presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro y proporcionaría un mayor respaldo a los activos de riesgo”.
Nasdaq lidera una sólida sesión en Wall Street
Las acciones estadounidenses avanzaron durante gran parte de la jornada del viernes, permitiendo que los tres principales índices terminaran en terreno positivo y que el S&P 500 registrara un nuevo récord de cierre.
El Nasdaq, con fuerte presencia de compañías tecnológicas, subió 342.26 puntos, o 1.3%, para terminar en 26,690.62.
El S&P 500 avanzó 47.68 puntos, equivalente a 0.6%, hasta 7,757.64, mientras que el Dow Jones Industrial Average ganó 151.83 puntos, o 0.3%, para cerrar en 54,036.93.
El desempeño coronó una semana especialmente positiva para las acciones estadounidenses. El Nasdaq acumuló un avance de 5.2%, mientras que el S&P 500 ganó 3.6% y el Dow subió 3%.
Débil reporte laboral modifica las expectativas sobre la Fed
Una parte importante del optimismo del viernes estuvo relacionada con el informe del Departamento del Trabajo, que mostró una inesperada contracción del empleo estadounidense durante julio.
Las nóminas no agrícolas disminuyeron en 23,000 puestos durante el mes, después de un incremento de apenas 20,000 empleos en junio tras una revisión a la baja.
Los economistas habían previsto la creación de 88,000 puestos de trabajo, frente al aumento de 57,000 anunciado originalmente para junio.
Aunque los datos generaron nuevas dudas sobre la fortaleza del mercado laboral, los inversionistas también consideraron que el deterioro reduce las probabilidades de que la Reserva Federal vuelva a elevar las tasas de interés el próximo mes.
Por otro lado, la tasa de desempleo ofreció una señal ligeramente más favorable al bajar a 4.1% en julio desde 4.2% en junio. El consenso esperaba que permaneciera sin cambios.
Oro, hardware y biotecnología destacan entre los sectores
El cambio en las expectativas sobre las tasas de interés impulsó a varios segmentos del mercado durante la sesión del viernes.
Las acciones de compañías mineras de oro registraron fuertes ganancias junto con el avance del metal precioso, llevando al NYSE Arca Gold Bugs Index a subir 7.4% y alcanzar su mejor cierre en más de dos meses.
Las compañías de hardware informático también mostraron un desempeño destacado, con el NYSE Arca Computer Hardware Index avanzando 4.4%.
Las acciones de biotecnología se sumaron al rally y llevaron al NYSE Arca Biotechnology Index a ganar 3.2%.
Los sectores de semiconductores, vivienda y software también registraron avances importantes, acompañando las ganancias observadas en buena parte del mercado.
Después del fuerte desempeño de la semana pasada, sin embargo, los inversionistas parecen adoptar una posición más cautelosa. Los próximos datos de inflación podrían resultar determinantes para las expectativas sobre la Reserva Federal, por lo que Wall Street podría mantenerse sin una dirección clara hasta contar con mayor visibilidad sobre la trayectoria de los precios y las tasas de interés.