El dólar estadounidense cayó el viernes frente a las principales monedas, reduciendo sus ganancias semanales mientras los mercados de bonos se estabilizaban y los inversores aguardaban la publicación de datos clave de empleo que podrían reforzar las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
El informe del jueves mostró solicitudes de desempleo más altas de lo esperado, preparando el escenario para los importantes datos de nómina no agrícola (nonfarm payrolls). Los bonos a largo plazo subieron en EE. UU., Europa y Japón tras un aumento de rendimientos impulsado por preocupaciones fiscales, mientras que el S&P 500 alcanzó un nuevo récord histórico.
“Me parece que la reacción al ADP de ayer fue un poco demasiado contenida,” dijo Francesco Pesole, estratega de FX en ING. “En general, apunta probablemente a un dato débil de nómina hoy. Me sorprendió un poco ver que el dólar se mantuviera ayer.”
Pesole agregó que la caída temprana del dólar en la sesión europea podría indicar que los traders están vendiendo dólares antes de la publicación de los datos de empleo en EE. UU. más tarde en el día.
El índice del dólar, que mide el billete verde frente a una canasta de monedas principales, cayó 0.2 % a 98.018, reduciendo su ganancia semanal a solo 0.2 %. El dólar también perdió 0.2 % frente al yen, a 148.14, mientras que el euro subió 0.2 % a $1.1682.
En Reino Unido, las ventas minoristas de julio superaron expectativas, pero tuvieron poco impacto en la libra, que subió 0.2 % a $1.34695, mientras que frente al euro bajó 0.05 % a 86.74 peniques.
La cautela de los inversionistas sigue siendo alta debido a la interferencia del presidente Trump en la política de la Fed y su régimen tarifario impredecible, dijo Bart Wakabayashi, gerente de la sucursal de Tokio de State Street.
“El dólar sigue estando muy, muy subponderado,” dijo Wakabayashi. “Creo que hay espacio para que las compras de dólares regresen en algún momento. Tal vez los inversionistas solo están esperando que ocurra el recorte de tasas y luego volverán a entrar masivamente.”
Los funcionarios de la Fed continúan enfatizando que las preocupaciones sobre el mercado laboral respaldan los posibles recortes de tasas, aumentando las expectativas de un alivio inminente. La Fed se reunirá el 16 y 17 de septiembre.
Los economistas encuestados por Reuters esperan un aumento de 75,000 empleos no agrícolas en agosto, ligeramente superior a los 73,000 de julio. Los datos del jueves ya mostraron un crecimiento menor al esperado de la nómina privada y solicitudes de desempleo más altas de lo previsto.
“El riesgo todavía está inclinado hacia un desempeño inferior de la nómina en relación con las expectativas de los economistas estadounidenses, lo que afectará al USD esta noche,” dijo Joseph Capurso, jefe de economía internacional en el Commonwealth Bank of Australia.
CME FedWatch indica que los traders ahora ven casi un 100 % de probabilidad de un recorte de tasas en septiembre, frente al 87 % de la semana pasada.
Michael Brown, estratega senior de Pepperstone, señaló que el informe de empleo probablemente no cambiará la decisión de la Fed.
“La Fed aplicará un recorte de 25 puntos base en septiembre. Un informe fuerte no los disuadirá, dado la tendencia general de datos laborales más débiles. Un informe débil no los convencerá de un recorte mayor, dadas las persistentes presiones inflacionarias,” dijo.
Mientras tanto, Stephen Miran, nominado por Trump para un puesto en la Fed, aseguró al Congreso que “para nada” será un títere del presidente al tomar decisiones sobre tasas de interés.
Trump firmó una orden para reducir los aranceles a las importaciones de autos japoneses y otros productos anunciados en julio. Japón también confirmó la compra anual continua de productos energéticos de EE. UU. por $7 mil millones.
En otros mercados, el dólar australiano subió 0.4 % a $0.6544, el dólar neozelandés 0.6 % a $0.58785, bitcoin avanzó 2.16 % a $112,796.78 y ether ganó 2.1 % a $4,398.61.
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