Los futuros de las acciones estadounidenses mostraban un comportamiento ligeramente positivo el lunes, mientras los inversionistas evaluaban el deterioro de las perspectivas de un acuerdo rápido para poner fin al conflicto con Irán y se preparaban para conocer datos clave de inflación en Estados Unidos. Los mercados también analizaban los resultados de Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B), donde el nuevo director ejecutivo Greg Abel comenzó a utilizar una mayor parte de la enorme reserva de efectivo acumulada durante la gestión de Warren Buffett.
Futuros de Wall Street avanzan ligeramente
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 registraron modestos avances el lunes, mientras los del Dow permanecieron bajo presión ante la incertidumbre geopolítica y la expectativa por el informe de inflación estadounidense que se publicará el miércoles.
A las 03:05 ET (07:05 GMT), los futuros del Dow retrocedían 25 puntos, o 0.1%, mientras los del S&P 500 subían 8 puntos, también un 0.1%. Los futuros del Nasdaq 100 mostraban un mejor desempeño, con un avance de 86 puntos, equivalente al 0.3%.
Los principales índices de Wall Street habían cerrado al alza el viernes después de que los datos laborales mostraran que la economía estadounidense perdió inesperadamente 23,000 empleos en julio. Las cifras de los dos meses anteriores también fueron revisadas considerablemente a la baja, generando nuevas dudas sobre la fortaleza del mercado laboral.
Los inversionistas interpretaron los débiles datos de empleo como una señal de que la Reserva Federal podría evitar subir las tasas de interés el próximo mes. Los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense retrocedieron tras el informe, mientras el dólar perdió terreno.
Irán establece condiciones para reabrir el Estrecho de Ormuz
La situación en Medio Oriente continuó influyendo en el sentimiento después de que Irán presentara una serie de exigencias que considera necesarias antes de permitir la reapertura completa del Estrecho de Ormuz.
De acuerdo con la agencia estatal iraní IRNA, el secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán señaló que Estados Unidos tendría que poner fin permanentemente a la guerra, levantar el bloqueo naval, eliminar las sanciones, liberar los activos iraníes congelados y pagar reparaciones de guerra. Teherán también exige que terminen las amenazas y los insultos, así como las operaciones militares estadounidenses contra los aliados de Irán.
Las condiciones ponen de relieve la importancia estratégica del Estrecho de Ormuz dentro del conflicto de Irán con Estados Unidos e Israel. Aproximadamente una quinta parte de los suministros mundiales de petróleo y gas natural licuado pasa por esta ruta marítima, por lo que cualquier interrupción prolongada del tráfico de buques podría tener consecuencias importantes para los mercados energéticos y la economía mundial.
Los precios del petróleo avanzaron en este contexto. Los futuros del Brent subían 0.5% a $83.95 por barril a las 03:23 ET, manteniendo la volatilidad que ha caracterizado al mercado durante el conflicto.
Berkshire Hathaway comienza a utilizar más de su efectivo
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) redujo su reserva récord de efectivo a $364,700 millones durante el segundo trimestre, mientras el director ejecutivo Greg Abel aumentó la actividad de inversión y el conglomerado duplicó su utilidad neta.
Abel, quien sustituyó a Warren Buffett al frente de Berkshire a principios de este año, supervisó el regreso del grupo como comprador neto de acciones por primera vez en 15 trimestres. Berkshire destinó miles de millones de dólares a importantes posiciones de su cartera, incluida Alphabet, matriz de Google.
El conglomerado también recompró $4,530 millones de sus propias acciones durante los tres meses terminados en junio, una aceleración considerable respecto a la actividad más limitada registrada durante el primer trimestre.
Berkshire había retomado las recompras de sus propias acciones durante los primeros tres meses del año después de permanecer más de un año sin realizar este tipo de operaciones.
Inflación de EE.UU. será la próxima prueba para los mercados
La atención ahora se dirige al Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos que se publicará el miércoles y que podría influir en las expectativas sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Se espera que la inflación general se modere ligeramente a 3.4% anual en julio desde el 3.5% anterior. Los costos energéticos siguen siendo un componente importante de las perspectivas inflacionarias después del aumento en los precios de la gasolina desde el inicio del conflicto con Irán a finales de febrero.
La inflación subyacente, que excluye los componentes volátiles de alimentos y energía, podría desacelerarse a 2.5% desde 2.6%.
Los analistas de Vital Knowledge señalaron que, incluso en esos niveles, la inflación permanecería muy por encima del objetivo de la Reserva Federal. Esto deja al banco central ante el desafío de controlar las presiones sobre los precios sin debilitar todavía más una economía cuyo mercado laboral comienza a mostrar señales de fragilidad.
Inflación de China se desacelera más de lo previsto
En China, los precios al consumidor aumentaron menos de lo esperado durante julio, mientras la deflación de los precios a nivel de fábrica mostró cierta moderación.
Los datos oficiales de la Oficina Nacional de Estadísticas mostraron que el Índice de Precios al Consumidor aumentó 0.5% anual en julio, frente al 1.0% registrado en junio y alcanzando su ritmo más bajo en seis meses. Los economistas habían previsto un incremento de 0.8%.
En términos mensuales, el índice cayó 0.1%, frente a las expectativas de un aumento de 0.2% y después de una disminución de 0.3% en junio.
Los analistas de ING destacaron especialmente el cambio en los precios de los combustibles para transporte, cuya inflación anual se desaceleró a apenas 0.8% en julio desde 15.3% en junio.
“Además de la volatilidad de los precios de la energía, seguimos observando que los principales factores que frenan la inflación provienen de los alimentos y los alquileres”, escribieron los analistas.