Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) volvió al mercado de deuda corporativa en Estados Unidos con una emisión de bonos de referencia dividida en 10 tramos, mientras el gigante tecnológico busca financiar una importante expansión de su infraestructura de inteligencia artificial. De acuerdo con Bloomberg News, la operación se fijará este mismo día e incluye bonos de tasa fija y variable con vencimientos que van de dos a 40 años.
La emisión permitirá a Alphabet aprovechar su sólida calificación crediticia para asegurar financiamiento de largo plazo mientras acelera sus inversiones en IA.
La deuda respaldará el crecimiento de la infraestructura de IA
Aunque Alphabet cuenta con una enorme posición de efectivo, la compañía atraviesa uno de los ciclos de inversión más importantes de su historia.
La administración ha indicado que el gasto de capital podría alcanzar hasta 205,000 millones de dólares durante 2026, aproximadamente el doble de los niveles anteriores. La inversión se destinará a la construcción de centros de datos, capacidad de cómputo e infraestructura de semiconductores para impulsar los modelos Gemini AI y el negocio de servicios en la nube.
Al acudir al mercado de bonos, Alphabet busca financiar esta expansión sin comprometer su liquidez y optimizando su estructura de capital.
Emisión diseñada para atraer a distintos inversionistas
La deuda sénior no garantizada, registrada ante la SEC, contará previsiblemente con calificaciones crediticias Aa2/AA+ y ha sido estructurada para atraer a un amplio grupo de inversionistas institucionales.
La operación incluye:
- Bonos a dos años con vencimiento en agosto de 2028, junto con una emisión de tasa variable vinculada a SOFR.
- Bonos a tres años con vencimiento en agosto de 2029, además de otro tramo flotante ligado a SOFR.
- Bonos a cinco y siete años con vencimientos en 2031 y 2033.
- Bonos a 10, 20 y 30 años con vencimientos en 2036, 2046 y 2056.
- Un tramo a 40 años con vencimiento en 2066.
Todos los bonos de tasa fija incorporan cláusulas tradicionales de recompra anticipada (make-whole call), además de opciones de amortización anticipada cercanas al vencimiento.
Los principales bancos lideran la colocación
La emisión está siendo coordinada por Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Wells Fargo, que participan como colocadores conjuntos.
Con esta estructura, Alphabet busca captar inversionistas con distintos horizontes de inversión mientras obtiene recursos para respaldar el crecimiento de su estrategia de inteligencia artificial.