Las acciones de Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) retrocedieron más de 6% durante las primeras operaciones del miércoles después de que Elon Musk anunciara que SpaceX utilizará exclusivamente procesadores de Nvidia para su infraestructura de inteligencia artificial, eclipsando los sólidos resultados trimestrales del fabricante de semiconductores.
El anuncio afectó el ánimo de los inversionistas, pese a que AMD presentó ingresos récord y elevadas previsiones para los próximos meses.
SpaceX apuesta por la plataforma de Nvidia
Durante la conferencia de resultados de SpaceX, Musk afirmó que la compañía “build exclusively” sobre la plataforma Blackwell de Nvidia, al considerarla la “best architecture.”
Sus declaraciones contrastan con comentarios anteriores en los que había señalado que tanto SpaceX como Tesla utilizarían procesadores de AMD y Nvidia.
La decisión supone un revés para AMD en el mercado de aceleradores para inteligencia artificial, donde la empresa busca consolidarse como el principal competidor de Nvidia.
Los buenos resultados no evitaron la caída de la acción
A pesar de la reacción negativa del mercado, AMD presentó un sólido desempeño financiero.
La empresa registró ingresos de 11,540 millones de dólares durante el trimestre finalizado el 27 de junio, superando las previsiones de Wall Street, mientras que la utilidad ajustada fue de 1.66 dólares por acción, por encima del consenso de 1.60 dólares.
Además, AMD proyectó ingresos cercanos a 13,000 millones de dólares para el trimestre en curso, con un margen de variación de 300 millones, frente a la expectativa del mercado de 12,510 millones.
La guía implica un crecimiento anual aproximado de 41% y un avance secuencial cercano al 13%.
Los centros de datos impulsan el crecimiento
La inteligencia artificial siguió siendo el principal motor de crecimiento de AMD.
La división de centros de datos alcanzó ingresos récord de 6,700 millones de dólares y ya representa el 58% de las ventas totales de la compañía, frente al 42% registrado un año antes.
El crecimiento estuvo respaldado por la fuerte demanda de los procesadores EPYC y de las GPU Instinct, ampliamente utilizados para cargas de trabajo en la nube e inteligencia artificial.
Por su parte, la unidad de Clientes y Videojuegos generó ingresos por 3,840 millones de dólares, un incremento interanual de 6.1%.
Lisa Su destaca la fortaleza del negocio de IA
La directora ejecutiva Lisa Su afirmó que la empresa mantiene un sólido impulso para la segunda mitad del año.
“We enter the second half with strong momentum as EPYC demand accelerates, Instinct deployments scale and Helios begins to ramp. More broadly, AI is driving a significant expansion in demand for compute across all of our markets,” señaló.
AMD también continúa ampliando sus alianzas con grandes proveedores de infraestructura y empresas de inteligencia artificial.
Durante su evento para inversionistas celebrado en julio, la compañía anunció compromisos de infraestructura de hasta 2 gigavatios con Anthropic, 6 gigavatios con Meta Platforms y 2.5 gigavatios con Core Scientific.
Asimismo, elevó su previsión para el mercado mundial de procesadores (CPU), estimando que superará los 200,000 millones de dólares en 2030, con el objetivo de alcanzar una participación superior al 50%.
Los analistas esperan un crecimiento aún más acelerado
Aunque AMD prevé que los ingresos de servidores crecerán más de 70% el próximo año, algunos analistas consideran que las perspectivas pudieron haber sido más ambiciosas.
Los analistas de Morgan Stanley afirmaron que “expected a more substantial near-term acceleration due to the enthusiasm going back multiple quarters.”
Para el mercado, la caída de las acciones refleja principalmente el impacto de perder un cliente estratégico como SpaceX, más que un deterioro en los fundamentales del negocio, que continúan mostrando un sólido crecimiento.