Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos cotizaban al alza este lunes, mientras los inversionistas evaluaban la reanudación de los esfuerzos diplomáticos entre Washington y Teherán y se preparaban para una semana cargada de reportes corporativos y datos económicos relevantes. Los participantes del mercado continúan atentos a la evolución de la inteligencia artificial, las tensiones geopolíticas y las expectativas sobre las tasas de interés, factores que podrían marcar el rumbo de los mercados en los próximos días.
A las 02:00 horas ET (06:00 GMT), los futuros del Dow Jones subían 277 puntos, equivalente a un avance de 0.5%. Los futuros del S&P 500 ganaban 44 puntos, o 0.6%, mientras que los del Nasdaq 100 avanzaban 239 puntos, también con un incremento de 0.8%.
El movimiento positivo siguió a la sólida sesión del viernes en Wall Street, cuando el sector tecnológico volvió a liderar las ganancias gracias a una nueva ronda de resultados trimestrales que fortalecieron la confianza de los inversionistas en el crecimiento de largo plazo de la inteligencia artificial.
Los resultados de las grandes tecnológicas impulsan el optimismo sobre la inteligencia artificial
Amazon registró su mayor crecimiento trimestral de ingresos en más de cuatro años, ayudando a disipar las dudas sobre una posible desaceleración en la inversión destinada a infraestructura de inteligencia artificial. Los sólidos resultados de la compañía, sumados a otro buen trimestre de Microsoft, ayudaron a compensar la recepción más moderada que tuvieron los reportes de Apple y Meta Platforms.
Aunque el entusiasmo por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial se ha moderado durante los últimos meses, sigue sin existir evidencia clara de que la demanda por esta tecnología esté disminuyendo.
El índice Philadelphia Semiconductor, que agrupa a varios de los principales fabricantes de semiconductores utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial, avanzó 0.07% durante la sesión del viernes. Aun así, el indicador permanece más de 20% por debajo del máximo histórico registrado el 22 de junio, reflejando la volatilidad que continúa caracterizando al sector.
John Higgins, Chief Economic Advisor de Capital Economics, señaló que la reciente debilidad del mercado responde principalmente a cambios en el posicionamiento de los inversionistas y no a un deterioro en la demanda de inteligencia artificial.
“That may help to explain the rebound [late last week] in the share prices of some of the behemoths at the heart of the AI revolution”, escribió Higgins.
Sus comentarios sugieren que el mercado continúa diferenciando entre las preocupaciones de corto plazo sobre valuaciones y las perspectivas estructurales de crecimiento para la inteligencia artificial.
La atención vuelve al Medio Oriente tras el anuncio de nuevas negociaciones
Los acontecimientos geopolíticos volvieron a ocupar el centro de atención después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara que había cancelado un ataque militar planeado contra Irán para dar prioridad a una nueva ronda de negociaciones diplomáticas.
Trump informó que las conversaciones directas con funcionarios iraníes comenzarían este lunes con el objetivo de alcanzar un acuerdo que permita reabrir el Estrecho de Ormuz, una de las rutas marítimas más importantes del mundo para el transporte de petróleo.
Durante declaraciones a periodistas a bordo del Air Force One, Trump afirmó que Estados Unidos estaba negociando con Irán “in the form of negotiations… it starts tomorrow afternoon and we’ll see if it’s true.”
El mandatario también publicó en redes sociales que las solicitudes realizadas por Irán y por varios países de Medio Oriente habían contribuido a abrir la puerta a esta nueva iniciativa diplomática, agregando que ya se habían definido los “perimeters” de un posible acuerdo.
Medios de Arabia Saudita informaron además que el príncipe heredero Mohammed bin Salman habría pedido a Trump priorizar el diálogo para evitar que el conflicto se expandiera por toda la región.
Sin embargo, diversos analistas advirtieron que el mercado mantiene una postura cautelosa. Acuerdos anteriores para restablecer el alto al fuego y reabrir el Estrecho de Ormuz terminaron colapsando pocas semanas después, por lo que muchos inversionistas consideran que aún existe un elevado riesgo geopolítico.
Los analistas de Vital Knowledge señalaron que ya se han visto avances diplomáticos similares en el pasado y recordaron que esos esfuerzos terminaron fracasando, por lo que consideran prematuro asumir que esta ocasión será diferente.
El petróleo cae mientras la OPEP+ aumenta la producción
La posibilidad de una solución diplomática provocó una fuerte caída en los precios del petróleo. El Brent retrocedió 5.1% para ubicarse en 83.44 dólares por barril.
Los precios también recibieron presión adicional después de que la OPEP+ anunciara un incremento de producción cercano a 188,000 barriles diarios, completando así la reversión de los recortes de producción por 1.65 millones de barriles diarios implementados durante 2023.
La combinación de mayores expectativas de oferta y una menor probabilidad de interrupciones en el suministro desde Medio Oriente llevó a los inversionistas a revisar sus previsiones para el mercado petrolero.
Cabe recordar que apenas el mes pasado el Brent había subido alrededor de 24% tras el fracaso del anterior acuerdo de alto al fuego entre Estados Unidos e Irán. A pesar de la caída registrada este lunes, varios analistas continúan proyectando precios más elevados para el petróleo durante el resto del año debido a la incertidumbre geopolítica.
Trump ha defendido en repetidas ocasiones que un incremento en los precios de la energía es un costo aceptable si contribuye a impedir que Irán desarrolle armas nucleares. Sin embargo, la Casa Blanca también enfrenta crecientes críticas internas debido al impacto que los altos precios del petróleo tienen sobre la inflación, un tema que podría cobrar mayor relevancia conforme se acerquen las elecciones intermedias de noviembre.
Un aumento sostenido en los precios de la gasolina podría afectar el ánimo de los votantes y aumentar la presión política sobre la administración estadounidense.
El mercado espera el reporte manufacturero ISM
Además de la situación geopolítica, los inversionistas estarán atentos a la publicación del índice manufacturero del Institute for Supply Management (ISM).
El consenso del mercado prevé que el indicador correspondiente a julio suba a 54.0 puntos desde los 53.3 registrados en junio. Cualquier lectura superior a 50 indica expansión de la actividad manufacturera, un sector que representa poco más del 9% de la economía estadounidense.
El dato de junio mostró una ligera desaceleración debido a que muchas empresas redujeron el adelanto de pedidos que habían realizado para protegerse de posibles interrupciones en las cadenas de suministro provocadas por el conflicto en Medio Oriente.
A pesar de ello, la manufactura estadounidense acumula ya seis meses consecutivos de expansión, apoyada en parte por la fuerte inversión en infraestructura para inteligencia artificial y por la resistencia del gasto corporativo.
El reporte del ISM será seguido de cerca en busca de señales sobre la confianza empresarial, la producción y las presiones inflacionarias, factores que podrían influir en las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Palantir presentará sus resultados del segundo trimestre
Tras el cierre de los mercados, la atención se centrará en Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR), una de las compañías más representativas del auge de la inteligencia artificial.
La empresa ha experimentado un fuerte crecimiento gracias a la elevada demanda de sus plataformas de análisis de datos impulsadas por inteligencia artificial, tanto entre clientes gubernamentales como en el sector privado.
Durante el primer trimestre, Palantir reportó ingresos récord por 1,630 millones de dólares, un crecimiento anual de 85%. La expansión estuvo impulsada por los contratos con el gobierno estadounidense y por la creciente adopción de sus soluciones de inteligencia artificial entre empresas.
Su plataforma Maven AI, utilizada para analizar información del campo de batalla y ayudar en la identificación de objetivos militares, continúa desempeñando un papel importante dentro de las operaciones de defensa de Estados Unidos.
La administración de la compañía espera ingresos para el ejercicio fiscal 2026 de entre 7,650 y 7,660 millones de dólares, reflejando la confianza en que la demanda por sus soluciones continuará creciendo.
No obstante, los inversionistas también seguirán de cerca la creciente competencia proveniente de nuevas empresas especializadas en inteligencia artificial. Algunos analistas consideran que compañías como Anthropic podrían ofrecer alternativas más económicas para ciertos clientes.
A principios de este año, directivos de Palantir criticaron esas soluciones rivales y las calificaron como “AI slop.”
A pesar del sólido desempeño operativo de la empresa, las acciones de Palantir acumulan una caída superior al 26% en lo que va del año, mientras los inversionistas reevalúan las valuaciones del sector de inteligencia artificial.