Los inversionistas están siguiendo una combinación de tensiones geopolíticas, acontecimientos corporativos y decisiones de política monetaria, mientras los futuros de las acciones estadounidenses avanzan ligeramente después de la fuerte caída registrada en Wall Street. Los nuevos enfrentamientos militares entre Estados Unidos e Irán siguen siendo el centro de atención, mientras que las acciones de Oracle (NYSE:ORCL) enfrentan presión tras anunciar un importante plan de financiamiento destinado a respaldar su expansión en inteligencia artificial. Al mismo tiempo, los mercados se preparan para un esperado aumento de las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo.
Los futuros de Estados Unidos apuntan a una recuperación moderada
Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses registraron avances el jueves, lo que sugiere un posible rebote después de las fuertes pérdidas sufridas en la sesión anterior debido a las crecientes preocupaciones por la inflación y la escalada de las tensiones en Medio Oriente.
A las 03:13 ET (07:13 GMT), los futuros del Dow Jones subían 215 puntos, o 0.4%. Los futuros del S&P 500 ganaban 38 puntos, equivalentes a 0.5%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 avanzaban 230 puntos, o 0.8%.
En la jornada anterior, el Dow Jones Industrial Average registró su peor desempeño desde octubre, con una caída de 1.9%. El Nasdaq Composite perdió 2%, mientras que el S&P 500 retrocedió 1.6%, cerrando en su nivel más bajo de las últimas cinco semanas.
El sentimiento del mercado se vio afectado por la amenaza del presidente Donald Trump de que Irán tendría que “¡pagar el precio!!!” por retrasar las negociaciones de paz con Washington, además de un nuevo intercambio de ataques entre ambos países y los continuos enfrentamientos en Líbano que involucran a Hezbolá, respaldado por Teherán.
Las preocupaciones de los inversionistas también aumentaron debido al fuerte repunte de la inflación al consumidor en Estados Unidos, que alcanzó su ritmo más acelerado en años y puso de manifiesto el impacto del alza en los precios de la energía derivada del conflicto. Los mercados ahora esperan la publicación de los datos de precios al productor prevista para más tarde el jueves.
“Con las señales de una resolución a corto plazo desvaneciéndose, los inversionistas volvieron a preocuparse por escenarios de estanflación, provocando ventas tanto en los mercados de bonos como de acciones a ambos lados del Atlántico”, señalaron los analistas de Deutsche Bank.
Las dudas sobre la sostenibilidad del auge de la inteligencia artificial también continúan. Las acciones de Super Micro Computer se desplomaron después de que el fabricante de servidores se convirtiera en la más reciente empresa vinculada a la IA en acudir al mercado en busca de miles de millones de dólares en nuevo capital, alimentando los temores de que las compañías puedan estar teniendo dificultades para financiar las enormes inversiones en infraestructura necesarias para impulsar esta tecnología emergente.
Washington y Teherán intercambian nuevos ataques
Las tensiones militares aumentaron aún más después de que Estados Unidos e Irán lanzaran nuevos ataques mutuos por segundo día consecutivo.
El presidente Donald Trump advirtió que podrían producirse nuevas acciones militares si Teherán no aceptaba de inmediato un acuerdo de paz. Según el Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM), las fuerzas estadounidenses atacaron múltiples objetivos militares iraníes durante la noche, calificando las operaciones como de “autodefensa” tras el derribo de un helicóptero estadounidense en el Estrecho de Ormuz.
Posteriormente, el CENTCOM informó que había concluido su más reciente ronda de operaciones militares contra Irán.
Diversos reportes de prensa señalaron que Irán respondió atacando varias bases militares estadounidenses e instalaciones aliadas en la región del Golfo, con explosiones reportadas en Kuwait, Bahréin y Jordania. Sin embargo, dichas afirmaciones no contaban con una confirmación independiente inmediata.
Los precios del petróleo borran las ganancias iniciales
Los precios del petróleo cambiaron de dirección después de haber subido inicialmente tras los últimos acontecimientos militares, mientras los operadores evaluaban reportes que indicaban que las conversaciones diplomáticas entre Washington y Teherán podrían seguir en marcha.
CNN informó, citando una fuente diplomática, que las negociaciones entre ambos países continuaron durante la noche a pesar de la escalada de las hostilidades.
A las 03:30 ET, los futuros del Brent para entrega en agosto caían 0.6% hasta 92.59 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate retrocedía 0.5% hasta 89.58 dólares por barril.
Ambos contratos habían llegado a subir más de 2% durante la sesión asiática antes de recortar sus ganancias. Los mercados también evaluaron las declaraciones de Teherán en las que afirmaba que el tráfico marítimo a través del Estrecho de Ormuz había sido suspendido, una afirmación posteriormente negada por las fuerzas armadas estadounidenses.
En la sesión anterior, los precios del petróleo cerraron con un avance cercano al 2%.
Oracle cae a pesar de superar las expectativas trimestrales
Oracle (NYSE:ORCL) presentó resultados trimestrales superiores a las previsiones tanto en ingresos como en ganancias y también elevó su pronóstico de ganancias ajustadas por acción para el ejercicio completo.
A pesar de la solidez de los resultados operativos, la acción cayó en las operaciones posteriores al cierre después de que la compañía anunciara planes para obtener aproximadamente 40 mil millones de dólares en financiamiento durante el ejercicio fiscal 2027.
“[E]sta es una publicación aceptable, con un crecimiento continuo y sólido de la cartera de pedidos, y el desempeño del efectivo no fue tan malo como se temía (gracias a menores gastos de capital). Sin embargo, la compañía todavía enfrenta un periodo de fuertes salidas de efectivo mientras construye la infraestructura necesaria para cumplir con su cartera de pedidos, y esto requerirá más deuda y más capital”, escribieron los analistas de Vital Knowledge en una nota.
En los últimos años, la empresa con sede en Texas ha enfocado cada vez más sus esfuerzos en infraestructura de nube y centros de datos destinados a la inteligencia artificial, al tiempo que continúa generando ingresos importantes a partir de sus negocios tradicionales de bases de datos y software empresarial. Sin embargo, los inversionistas siguen observando de cerca el nivel de endeudamiento necesario para financiar la expansión de su infraestructura relacionada con la IA.
El mercado espera la decisión del BCE
En Europa, la atención se centra en el Banco Central Europeo, que se espera anuncie un aumento de 25 puntos base en su tasa de depósito al concluir su más reciente reunión de política monetaria.
De confirmarse, la medida elevaría la tasa de referencia a 2.25% desde 2.0% y representaría el primer aumento de tasas en casi tres años.
La inflación en la eurozona ya supera el 3%, por encima del objetivo de 2% establecido por el BCE, reforzando los argumentos a favor de una política monetaria más restrictiva a pesar de la desaceleración económica.
Sin embargo, los responsables de la política monetaria deberán equilibrar las presiones inflacionarias con las señales de debilitamiento de la actividad económica en toda la región.
“Por el lado de la actividad económica, hoy ya hemos observado una serie de datos débiles sobre los pedidos industriales alemanes de abril, y el riesgo es que los indicadores manufactureros de la eurozona comiencen ahora a deteriorarse después del acopio preventivo y la acumulación de inventarios observados a principios de año debido a la incertidumbre relacionada con el conflicto en el Golfo”, señalaron los analistas de ING en una nota.