Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) y Arm Holdings (NASDAQ:ARM) continuaron fortaleciendo su posición en el mercado de procesadores para servidores durante el primer trimestre de 2026, ganando más participación a costa de Intel (NASDAQ:INTC), según un nuevo informe publicado por UBS.
El reporte también mostró que los envíos de computadoras personales siguieron por debajo de los patrones estacionales habituales por segundo trimestre consecutivo.
Los envíos de CPU para servidores superan las tendencias estacionales
UBS indicó que los envíos totales de CPU para servidores aumentaron alrededor de 6% respecto al trimestre anterior y aproximadamente 19% anual, superando ampliamente la tendencia estacional normal, que históricamente apunta a una caída trimestral de 7%.
En términos de participación por unidades, Intel perdió aproximadamente 370 puntos base de cuota de mercado, cerrando el trimestre con 54.9%. AMD ganó 230 puntos base para alcanzar 27.4%, mientras que ARM avanzó 140 puntos base hasta 17.7%.
“En términos anuales, la participación de ARM aumentó de 11.5% a 17.7%, AMD creció de 24.1% a 27.4%, mientras que la participación de INTC cayó de 64.4% a 54.9%”, escribieron los analistas de UBS encabezados por Timothy Arcuri en el informe.
AMD gana impulso en el segmento x86 para servidores
Dentro del mercado de procesadores x86 para servidores, la participación de ingresos de Intel cayó 490 puntos base hasta 53.8%, mientras que AMD elevó su participación a 46.2%.
El cambio se produjo mientras los envíos de procesadores para servidores de Intel disminuyeron 1% trimestralmente, frente a un incremento de 15% para AMD durante el mismo periodo.
Los analistas de UBS dijeron que esperan que esta tendencia continúe, señalando el acelerado crecimiento de las inversiones de hyperscalers y la creciente demanda asociada a cargas de trabajo de inteligencia artificial agentic.
Después de un crecimiento de 21% en el mercado de CPU para servidores durante 2025, UBS afirmó que el panorama sigue siendo sólido, ya que se proyecta que el gasto de capital de hyperscalers aumente aproximadamente 81% anual.
La demanda de IA impulsa la adopción de ARM y AMD
“Si bien todas las arquitecturas de CPU se beneficiarán del aumento de la demanda de IA en el corto plazo, vemos una fuerte adopción de ARM por parte de hyperscalers para nodos principales y otras aplicaciones debido a su arquitectura eficiente en consumo energético, mientras que AMD está bien posicionada gracias a su liderazgo en número de núcleos combinado con capacidades de multithreading, lo que permite atender cargas de trabajo agentic con múltiples subagentes en un solo dispositivo”, escribieron los analistas.
Respecto a Intel, UBS señaló que la hoja de ruta de servidores de la compañía “probablemente se volverá más competitiva con la introducción de la línea Coral Rapids”, añadiendo que Intel podría beneficiarse en el segmento de PC a mediano plazo a medida que las cargas de trabajo de IA ejecutadas localmente impulsen la demanda de mayor capacidad de cómputo.
Los envíos de PC continúan bajo presión
En el mercado de computadoras personales, los envíos del primer trimestre cayeron 13% frente al trimestre previo, quedando seis puntos porcentuales por debajo del promedio estacional de cinco años y reflejando una caída anual de 6%.
UBS proyecta que los envíos globales de PC disminuirán aproximadamente 11% durante 2026 debido a que el aumento en los precios de la memoria continúa afectando la demanda tanto de consumidores como de empresas. El banco también espera que AMD siga ganando participación en procesadores para clientes directamente a costa de Intel.
UBS prevé un fuerte crecimiento de largo plazo en el mercado de CPU para servidores
Mirando más adelante, UBS estima que el mercado global de CPU para servidores podría expandirse casi cinco veces hacia 2030, pasando de alrededor de 30,000 millones de dólares en 2025 a aproximadamente 170,000 millones de dólares.
El banco proyecta que ARM podría representar entre 40% y 45% de los envíos totales de CPU para servidores hacia finales de la década, frente a cerca de 15% en 2025.