Los futuros de las bolsas estadounidenses operaban a la baja el lunes después de que el presidente Donald Trump calificara como “inaceptable” la respuesta de Irán a una propuesta de paz respaldada por Estados Unidos, reduciendo las esperanzas de una rápida resolución del conflicto en Medio Oriente. Mientras tanto, los precios del petróleo continuaron subiendo mientras los operadores reaccionaban a la nueva incertidumbre en torno al suministro energético mundial.
Los inversionistas también siguen atentos al fuerte impulso de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial y se preparan para una semana cargada de datos económicos, incluyendo las esperadas cifras de inflación en Estados Unidos.
Los futuros caen tras nuevos máximos históricos
A las 03:36 ET, los futuros del Dow Jones Industrial Average retrocedían 79 puntos, o 0.2%. Los futuros del S&P 500 bajaban 8 puntos, equivalentes a 0.1%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 perdían 25 puntos, también un 0.1%.
Los movimientos se producen después de otra semana positiva en Wall Street, en la que tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite alcanzaron nuevos máximos históricos, extendiendo su rally a una sexta semana consecutiva.
Gran parte de la reciente fortaleza de los mercados ha sido impulsada por el optimismo de que la administración Trump estaría buscando una vía para poner fin al conflicto con Irán, que ya supera los dos meses y ha interrumpido los flujos comerciales globales además de incrementar las preocupaciones sobre la estabilidad de la economía mundial. Al mismo tiempo, el entusiasmo por la inteligencia artificial continúa siendo un importante soporte para las acciones, impulsado por las enormes inversiones de las grandes empresas tecnológicas en infraestructura de centros de datos.
“Para las acciones estadounidenses, el escenario alcista es simplemente demasiado sólido como para ir en su contra en este momento, ya que el optimismo geopolítico se combina con un crecimiento extraordinario de las ganancias y el regreso de la euforia en torno al tema de la inteligencia artificial”, señaló Michael Brown, Senior Research Strategist de Pepperstone, en una nota.
“A menos que alguno de esos factores cambie, el camino de menor resistencia debería seguir apuntando al alza, con retrocesos que probablemente se mantendrán relativamente moderados y serán utilizados por la mayoría como oportunidades de compra.”
Trump rechaza la contrapropuesta iraní
La televisión estatal iraní informó que Teherán presentó una respuesta a la propuesta estadounidense para poner fin al conflicto, enfocándose en detener las operaciones militares en todos los frentes y solicitando además compensaciones por daños de guerra.
Irán también reiteró su control sobre el Estrecho de Ormuz, la ruta marítima estratégica por donde transita aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo. El paso marítimo ha sufrido graves interrupciones durante el conflicto y permanece prácticamente bloqueado tanto por fuerzas iraníes como estadounidenses.
Poco después de que surgieran los reportes sobre la respuesta iraní, Trump reaccionó en redes sociales escribiendo: “No me gusta — TOTALMENTE INACEPTABLE.” No se dieron más detalles.
Washington busca lograr una rápida conclusión del conflicto antes de iniciar negociaciones más amplias sobre temas clave, particularmente el programa nuclear iraní.
Los precios del petróleo continúan al alza
Los mercados petroleros extendieron sus ganancias mientras persisten las tensiones geopolíticas, con los precios manteniéndose muy por encima de los niveles observados antes del inicio del conflicto.
Los futuros del Brent, referencia mundial del petróleo, subían 3.4% hasta 104.69 dólares por barril.
“Se podría esperar que el mercado comenzara a mostrar señales de fatiga ante la avalancha de titulares y el constante ir y venir. Sin embargo, los precios del petróleo siguen siendo altamente sensibles a cualquier noticia relacionada con Irán, lo que pone de relieve la importancia de las interrupciones persistentes en el suministro dentro del Golfo Pérsico”, señalaron analistas de ING en una nota.
Trump viajará a China
A pesar del reciente revés diplomático, los analistas consideran que el próximo viaje de Trump a China podría potencialmente favorecer futuros esfuerzos de paz.
Medios estatales chinos reportaron el lunes que Trump viajará a China del 13 al 15 de mayo para sostener una cumbre con el presidente Xi Jinping. El viaje marcaría la primera visita importante a Pekín de un presidente estadounidense en casi una década y tendría como objetivo aliviar las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo.
Además del conflicto con Irán, se espera que Trump y Xi también discutan los aranceles comerciales y la situación de Taiwán. Reportes de prensa indican que ambas partes podrían buscar extender la tregua comercial acordada en octubre pasado.
La inflación en EE.UU. estará en el centro de atención esta semana
Los mercados también centran su atención en la publicación esta semana del índice de precios al consumidor en Estados Unidos, que podría ofrecer nuevas señales sobre la evolución de la inflación.
Las cifras del CPI de abril, previstas para el martes, podrían brindar las primeras pistas sobre el impacto del conflicto con Irán y del aumento en los precios energéticos sobre las presiones inflacionarias en la economía estadounidense. En marzo, la inflación aceleró de forma significativa, impulsada principalmente por el fuerte incremento en los precios de la gasolina.
Los economistas esperan que la inflación anual general aumente a 3.7% en abril desde el 3.3% previo. Sin embargo, en términos mensuales, se prevé que el crecimiento de los precios al consumidor se desacelere a 0.6% desde el 0.9%.
El llamado CPI subyacente, que excluye componentes volátiles como alimentos y energía, se proyecta con un ligero aumento de 0.3%. Los analistas continúan observando de cerca cualquier señal de que el incremento en los precios del crudo esté comenzando a trasladarse a una gama más amplia de bienes y servicios más allá de los combustibles.