Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) lanzó su plataforma Amazon Supply Chain Services, abriendo su red logística a cargadores externos más allá de sus vendedores del marketplace. Analistas de Stifel calificaron la reacción del mercado como exagerada.
El nuevo servicio integra la red de transporte de Amazon—incluyendo remolques, contenedores intermodales y capacidad aérea—con sus centros de cumplimiento, distribución y su red de entrega de última milla. Ahora, empresas de todos los tamaños pueden acceder a esta plataforma, que antes estaba limitada a programas como Fulfillment by Amazon y Multi-Channel Fulfillment.
Fuerte caída en el sector transporte
El anuncio provocó una fuerte venta en acciones del sector el lunes. C.H. Robinson Worldwide Inc. (NASDAQ:CHRW) y RXO Inc. (NYSE:RXO) cayeron cerca de 10%, mientras que GXO Logistics Inc. (NYSE:GXO) se desplomó 18%, su peor caída desde que cotiza en bolsa.
Forward Air Corporation (NASDAQ:FWRD) retrocedió 24%, mientras que FedEx Corporation (NYSE:FDX) y United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS) bajaron 9% y 10.5%, respectivamente.
Analistas ven impacto limitado
Según Stifel, el lanzamiento amplía la oferta comercial de Amazon, pero no cambia de forma relevante sus capacidades. La empresa lleva más de una década ofreciendo servicios logísticos a terceros, comenzando con corretaje de camiones y expandiéndose a transporte aéreo, terrestre y servicios LTL.
Los analistas consideran que la estrategia de Amazon busca optimizar el uso de su capacidad interna, más que competir directamente con proveedores independientes de mayor nivel de servicio. El enfoque está en clientes sensibles al precio, similar a otras grandes empresas que monetizan su capacidad excedente.
Señales iniciales del mercado
Las revisiones de Stifel indican que Amazon aún tiene poca presencia en licitaciones competitivas. Los primeros datos sugieren que empresas como Procter & Gamble Co., 3M Company, Lands’ End Inc. y American Eagle Outfitters Inc. están asignando principalmente carga básica o inventario vinculado a ventas en Amazon.
Perspectiva para el sector
A pesar de la caída, Stifel mantuvo recomendaciones de compra para FedEx Corporation, United Parcel Service Inc., Forward Air Corporation y GXO Logistics Inc., citando señales de recuperación cíclica y mejora en el equilibrio entre oferta y demanda.