Morgan Stanley elevó su precio objetivo para las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) a $298 desde $240, manteniendo la calificación de Sobreponderar, tras observar un inicio más fuerte de lo esperado en el ciclo del iPhone 17.
“El ciclo del iPhone 17 es modestamente más fuerte de lo que esperábamos originalmente”, dijeron los analistas de Morgan Stanley, señalando que aunque “el mercado ya ha descontado esto,” todavía existe “un sesgo positivo en las estimaciones a 12 meses, y los primeros factores de fortaleza del iPhone 17 nos entusiasman más sobre el ciclo del iPhone 18.”
El banco aumentó su proyección de ingresos del iPhone para el año fiscal 2026 en un 4%, reflejando “3% más de unidades y 1% más en el precio promedio de venta,” y agregó que “un incremento en la producción es inminente, impulsado por la fortaleza de la demanda del iPhone 17 base, Pro y Pro Max.”
Morgan Stanley enfatizó que “el principal factor del ciclo más fuerte del iPhone 17 —una base instalada de iPhones envejecida que necesita actualizaciones— combinado con el primer iPhone plegable y 6 lanzamientos de iPhone en total en el próximo ciclo … respalda un crecimiento de ingresos del iPhone de un solo dígito alto interanual que se extiende hasta el FY27, incluso antes de hacer cualquier suposición sobre IA.”
Sobre las ganancias, los analistas declararon: “Como resultado de estos factores, estamos aumentando nuestro EPS para FY26 y FY27 en 2% y 6%, respectivamente, y elevando nuestro precio objetivo a $298, o 32 veces nuestro nuevo EPS FY27 de $9.30, 6% por encima del consenso.”
El caso optimista de Morgan Stanley establece un objetivo de $376, que “incorpora más de 270 millones de envíos de iPhone y un EPS de $10.16, lo cual es alcanzable si los plegables y la IA catalizan una demanda aún más fuerte.”
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