Los mercados financieros estadounidenses permanecen cerrados el lunes por el Labor Day, pero los inversionistas se preparan para una semana crucial, con la publicación de nuevos datos de empleo que podrían influir en las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal. Al mismo tiempo, la batalla legal sobre los aranceles de la era Trump se intensifica, con un tribunal de apelaciones federal que los rechazó recientemente.
Operaciones reducidas por el feriado y desempeño mixto en Asia
Con los mercados estadounidenses cerrados, las acciones asiáticas mostraron movimientos mixtos. El Nikkei japonés y las acciones surcoreanas cayeron, mientras que las acciones chinas continuaron su reciente rally, impulsadas por encuestas manufacturera más fuertes de lo esperado. Las acciones de Alibaba (NYSE:BABA) subieron más del 10 %, marcando su mayor aumento en un solo día desde 2022, debido al optimismo por su división de nube.
Wall Street ha ido recuperándose desde la caída provocada por los aranceles en abril, apoyada por la esperanza de que los aranceles del presidente Donald Trump no afecten la economía estadounidense y por el entusiasmo por inversiones en inteligencia artificial. Los analistas señalan que los indicadores económicos de esta semana y la decisión de la Fed podrían influir fuertemente en el sentimiento del mercado en septiembre.
Desafíos legales a los aranceles de Trump
Los aranceles de la administración Trump enfrentan desafíos legales, especialmente sobre el uso de poderes de emergencia por parte del presidente. Una decisión clave el viernes vio a la Corte de Apelaciones Federal del Circuito rechazar los aranceles, confirmando la decisión de un tribunal inferior. La Casa Blanca tiene hasta mediados de octubre para apelar ante la Corte Suprema o la decisión entrará en vigor.
Los analistas de Vital Knowledge dijeron en una nota a clientes: “La decisión de la corte de apelaciones es, como mucho, neutral para los mercados. No eliminará en absoluto los aranceles de Trump, y solo crea más incertidumbre para las empresas estadounidenses mientras la Casa Blanca busca un andamiaje legal más sólido para su política comercial draconiana[.]”
Datos de empleo en EE. UU. en foco
El informe de nóminas no agrícolas del viernes proporcionará información sobre la salud de la economía y será un indicador clave de la confianza de los inversionistas sobre un posible recorte de tasas en septiembre. El informe débil del mes pasado reforzó las apuestas por un recorte, incluso cuando los funcionarios se mantienen cautelosos ante la inflación. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló riesgos crecientes para el mercado laboral en un simposio en Wyoming. Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay más del 87 % de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas 25 puntos base en la reunión del 16-17 de septiembre. Los economistas estiman que las nóminas no agrícolas aumentarán 74,000 en agosto, cerca de las 73,000 de julio.
Actividad manufacturera en China
Una encuesta privada mostró que la actividad manufacturera de China creció al ritmo más rápido en cinco meses en agosto. El índice PMI manufacturero general de RatingDog subió a 50.5 desde 49.5 en julio, superando el pronóstico de 49.7.
“Los nuevos pedidos de exportación aún están en contracción, pero el ritmo del descenso se ha moderado. Eso es alentador, pero no debemos emocionarnos, porque la demanda externa parece en parte anticipada mientras que la demanda interna sigue débil, por lo que el potencial de crecimiento de la producción podría ser limitado a menos que la demanda interna se fortalezca,” dijo Yao Yu, fundador de RatingDog. El empleo se mantuvo débil por quinto mes consecutivo, y los costos de insumos y los retrasos de proveedores limitaron el optimismo.
Precios del petróleo al alza
El petróleo operó al alza el lunes, mientras los operadores evaluaban posibles interrupciones de suministro por ataques aéreos en el conflicto Rusia-Ucrania frente al aumento de la producción de la OPEP+ y los efectos de los aranceles estadounidenses. A las 03:41 ET, los futuros del Brent a octubre subieron 0,5 % a $67.81 por barril, mientras que el WTI avanzó 0,6 % a $64.36 por barril. Ambos contratos cayeron más del 7 % en agosto por temores de exceso de oferta.
“Los precios del petróleo bajaron la semana pasada a pesar de los crecientes llamados europeos a sanciones secundarias contra los compradores de petróleo y gas ruso. La reacción moderada podría sugerir que el mercado se está volviendo cada vez más insensible a los riesgos de sanciones,” dijeron los analistas de ING. El presidente de Ucrania agregó el domingo que el país tomaría represalias contra ataques con drones rusos en instalaciones eléctricas, tras semanas de ataques que amenazan las exportaciones de petróleo ruso.
Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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