Los fondos de cobertura a nivel mundial ganaron 1.1% en julio, impulsados por gestores de estrategias event-driven y fondos de acciones long/short fundamentales, según Goldman Sachs Prime Desk.
Las estrategias event-driven fueron las que tuvieron el mejor desempeño, subiendo 1.8% el mes pasado, ya que el aumento en la actividad de arbitraje de fusiones impulsó los rendimientos. Los fondos de acciones long/short fundamentales siguieron de cerca, con una ganancia de 1.6%. A pesar de estos avances, ambos tipos de estrategia quedaron rezagados respecto al S&P 500, que subió 2.2% en el mismo periodo.
Las estrategias cuantitativas enfrentaron vientos en contra continuos, registrando pérdidas por segundo mes consecutivo. Operaciones de corto plazo centradas en EE. UU., como el arbitraje estadístico, pesaron fuertemente en el desempeño, mientras que las estrategias de factores más lentas se desempeñaron relativamente mejor.
Las dificultades para los gestores cuantitativos se vieron intensificadas por reversiones de momentum y repuntes en acciones estadounidenses con fuerte posicionamiento en corto. Goldman Sachs Prime Desk destacó que su modelo mostró que los gestores cuantitativos enfrentaron “una de sus peores caídas según nuestros registros en julio, antes de un rebote al final del mes.”
Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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