Apple (NASDAQ:AAPL) debe involucrarse de manera más agresiva en la carrera de la inteligencia artificial generativa (GenAI) o enfrentará retrocesos estratégicos a largo plazo, según una nueva nota de los analistas de Needham. Antes de la próxima llamada de resultados del tercer trimestre de Apple, la firma recomendó cautela a los inversionistas, señalando la creciente presión sobre la compañía para que presente una hoja de ruta clara en inteligencia artificial.
“No creemos que Apple pueda quedarse al margen, sin una estrategia claramente articulada de GenAI y un plan de acción,” escribió la analista Laura Martin.
Destacó la rápida adopción de la IA por parte de los competidores de Apple, advirtiendo que la demora de Apple en lanzar una iniciativa de inteligencia artificial generativa podría tener graves consecuencias. “Por implicación, iOS se está quedando cada vez más atrás respecto a Android en cada trimestre,” dijo, enfatizando que esta brecha creciente podría representar un “riesgo existencial” para Apple, dado lo crucial que es el iPhone para su ecosistema de hardware y servicios.
Martin también sugirió que Apple pronto podría necesitar comprometer recursos financieros significativos para cerrar esa brecha. Especuló que la compañía podría anunciar “un acuerdo de licencia por varios miles de millones de dólares al año para que Anthropic u otro modelo de lenguaje propietario construya para Apple su propia infraestructura GenAI única y privada,” o bien aumentar sus planes de gasto de capital para financiar infraestructura relacionada con IA.
Needham expresó preocupaciones más allá de los costos financieros, incluyendo el desafío de retener talento de alto nivel. Martin señaló que sin la capacidad de integrar de forma significativa la GenAI en sus productos, Apple “perderá a sus mejores empleados en IA a META (NASDAQ:META), OpenAI, Anthropic, etc.”
La frustración de los inversionistas también está en aumento, con voces en medios y mercados que llaman cada vez más a un cambio en el liderazgo. La posición de Tim Cook como CEO ha estado bajo mayor escrutinio con cada trimestre que Apple no lanza una estrategia integral de inteligencia artificial.
Con las acciones de Apple cayendo un 14% en lo que va del año — en contraste con un alza del 8% en el S&P 500 — Martin señaló que el sentimiento de los inversionistas claramente está cambiando. La ausencia de una fuente de ingresos ligada a la inteligencia artificial generativa, especialmente al compararla con rivales como Google (NASDAQ:GOOGL) y Amazon (NASDAQ:AMZN) que se benefician de servicios basados en modelos de lenguaje a través de sus plataformas en la nube, añade desafíos estratégicos para Apple.
Martin advirtió que esta brecha podría “resultar en un descuento de valoración” para Apple en comparación con sus pares. Aunque Apple continúa cotizando a un múltiplo premium de 27.7 veces sus ganancias futuras, la compañía está teniendo un desempeño inferior tanto en ingresos como en expansión de márgenes.
“Creemos que el precio de las acciones de Apple caerá una vez que los inversionistas comprendan los niveles de inversión necesarios para alcanzar a los otros conglomerados tecnológicos que fueron adoptantes tempranos de la GenAI,” concluyó.
Needham mantiene su calificación de “Mantener” para las acciones de Apple.
Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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